Indice des gains Herrick
Qu’est-ce que l’indice Herrick Payoff?
L’indice Herrick Payoff est un outil d’analyse technique qui suit le prix, le volume et l’intérêt ouvert pour identifier les tendances et les inversions potentielles sur les marchés à terme et d’ options. Les traders utilisent souvent l’indicateur comme une mesure de la psychologie des foules et pour suivre les flux d’argent afin de prendre des décisions tournées vers l’avenir.
Points clés à retenir
- Le Herrick Payoff est un outil utilisé pour confirmer les tendances de prix ou les inversions sur les marchés dérivés en utilisant les informations de prix et de volume pour suivre les flux monétaires.
- Un avantage de l’indice Herrick Payoff est qu’il peut produire des signaux même au milieu d’un marché en tendance.
- Cependant, parce qu’il est tourné vers l’avenir, l’Indice peut également produire de faux positifs et doit donc être utilisé en combinaison avec d’autres indicateurs techniques.
Comprendre l’indice des gains Herrick
L’indice Herrick Payoff prend en compte le prix, le volume et l’intérêt ouvert d’un contrat dérivé pour générer des signaux haussiers et baissiers. Étant donné que l’intérêt ouvert est utilisé dans le calcul, l’indicateur technique ne peut être utilisé que sur les marchés d’options et à terme. La plupart des traders utilisent l’indice Herrick Payoff pour mesurer la psychologie des foules sur les marchés à terme et d’options. Sur ces marchés, il y a moins de liquidité que les marchés d’actions et plus de potentiel de volatilité au fil du temps.
Des signaux de continuation haussiers sont générés lorsque les prix et l’intérêt ouvert augmentent, car les traders achètent de plus en plus le contrat. En outre, un contrat peut être sur le point de subir un retournement haussier lorsque les prix et l’intérêt ouvert chutent en même temps parce que la pression à la vente diminue à mesure que les prix deviennent de plus en plus attractifs.
Des signaux de poursuite baissière sont générés lorsque les prix baissent et que l’intérêt ouvert augmente, car les traders placent de plus en plus de paris baissiers. En outre, un contrat peut être sur le point de subir un renversement baissier lorsque les prix augmentent et que l’intérêt ouvert diminue, ce qui indique que les traders haussiers perdent de leur élan.
En général, les traders haussiers ont le contrôle lorsque l’indicateur est au-dessus de la ligne centrale, et les traders baissiers ont le contrôle lorsque l’indicateur est en dessous de la ligne centrale. Cependant, les traders doivent utiliser l’indicateur en conjonction avec d’autres indicateurs techniques ou des schémas graphiques pour maximiser leurs chances de placer des transactions réussies.
L’utilisation d’autres indicateurs techniques pour la confirmation peut réduire l’impact des faux signaux de l’indice Herrick Payoff.
Avantages de l’indice Herrick Payoff
Une caractéristique de l’indice Herrick Payoff est la capacité de générer des signaux de sortie lorsque les tendances sont toujours en cours. À mesure que l’intérêt ouvert diminue, l’indice Herrick Payoff indique que la tendance actuelle des prix est susceptible de s’inverser. Avec cet indicateur, les traders ont le potentiel de sortir avant même que le prix ne commence à baisser. C’est très différent de nombreux autres signaux techniques, qui sont des indicateurs tardifs. Plus particulièrement, tout indicateur basé sur MACD, sera toujours en retard sur l’action des prix sur le marché.
Quitter une transaction avant une baisse de prix en utilisant l’indice Herrick Payoff présente des avantages encore plus importants, car sa maison se trouve dans les marchés à terme et d’options très volatils. Étant donné que ces dérivés utilisent des niveaux d’ endettement aussi élevés, même une petite baisse du prix du titre sous – jacent peut facilement entraîner des pertes importantes. Par exemple, une baisse du cours de l’action de seulement 5% peut entraîner une perte de plus de 25% pour une option d’achat.
Inconvénients de l’indice Herrick Payoff
L’indice Herrick Payoff est, cependant, souvent un guide moins fiable pour entrer dans les transactions en raison de la nature prospective de ses signaux d’inversion. Supposons que les prix continuent de baisser, mais que l’intérêt ouvert diminue également, comme le montre l’indice Herrick Payoff. Bien que cela puisse indiquer que la pression à la baisse ralentit, cela ne signifie pas qu’un rallye est imminent. L’actif pourrait au contraire se stabiliser en prix et y rester longtemps. Le célèbre commerçantJesse Livermore a qualifié ces titres de «vagabonds apathiques», et il les détestait en fait plus que les pertes directes qu’il vendrait généralement tout de suite.
Cependant, les traders ordinaires ont généralement plus peur des pertes, qui sont de réelles possibilités lors de la saisie de transactions basées sur l’indice Herrick Payoff. L’achat d’un titre alors que le prix continue de baisser va à l’encontre de l’opinion commune des spéculateurs selon laquelle il ne faut pas essayer d’attraper un poignard qui tombe. En effet, les investisseurs de valeur essaient souvent de faire exactement cela. Cependant, les investisseurs de valeur utilisent rarement des indicateurs techniques comme l’indice Herrick Payoff.
Même avec les signaux de sortie, il existe un risque accru de déménagement prématuré avec l’indice Herrick Payoff. Lorsque les indicateurs retardés envoient de faux signaux, leurs adeptes ont au moins la consolation de réduire leurs pertes. Étant donné que l’indice Herrick Payoff envoie des signaux de sortie lorsque les prix continuent de grimper, les intérêts peuvent reprendre et la sécurité pourrait continuer à augmenter sans entrave. Lâcher une étoile montante comme celle-là serait quelque chose qui frustrerait de nombreux traders, en particulier ceux qui ont une expérience limitée.