Obligation à revenu garanti (GIB)
Qu’est-ce qu’une obligation à revenu garanti (GIB)?
Une obligation à revenu garanti (GIB), vendue par des sociétés d’assurance-vie, est un investissement populaire au Royaume-Uni qui fournit un revenu sous forme d’intérêts sur une période spécifiée, généralement entre six mois et dix ans.
Points clés à retenir
- Une obligation à revenu garanti (GIB), vendue par des sociétés d’assurance-vie, est un investissement populaire au Royaume-Uni qui fournit un revenu sous forme d’intérêts sur une période spécifiée, généralement entre six mois et dix ans.
- Les obligations à revenu garanti sont généralement considérées comme un investissement à faible risque et les acheteurs peuvent choisir la fréquence à laquelle ils souhaitent recevoir les paiements d’intérêts, avec des options mensuelles à annuelles.
- L’investissement minimum requis pour une obligation à revenu garanti est de 5 000 £ et la période d’investissement minimum est de six mois.
Comprendre les obligations à revenu garanti (GIB)
Les obligations à revenu garanti fournissent aux investisseurs des paiements d’intérêts périodiques fixes, de sorte que l’investisseur sait à quoi s’attendre en termes de retour sur investissement. L’investissement initial en capital est garanti pour être sûr dans la plupart des cas et est retourné à la fin de la période d’investissement.
Les GIB sont généralement considérés comme un investissement à faible risque et les acheteurs peuvent choisir la fréquence à laquelle ils souhaitent recevoir les paiements d’intérêts, avec des options mensuelles à annuelles. Les obligations à revenu garanti peuvent être utilisées dans le cadre d’un portefeuille de retraite, mais les jeunes investisseurs sont invités à opter pour des placements plus risqués avec un potentiel de rendement plus élevé. Au début de 2020, les rendements des obligations à revenu garanti étaient historiquement bas, les obligations à trois ans offrant des taux légèrement inférieurs à 2%.
Les investisseurs britanniques peuvent opter pour une obligation à revenu garanti en raison de certains avantages fiscaux. L’argent que les investisseurs investissent dans des obligations à revenu garanti est déjà réputé imposé, et le revenu gagné n’est généralement pas imposé tant que le montant payé tombe en dessous d’un certain seuil. Cependant, les impôts en Grande-Bretagne sont compliqués, de sorte que dans certains cas, des impôts supplémentaires peuvent être nécessaires lorsque l’obligation à revenu garanti arrive à échéance.
L’inflation présente un risque pour l’investisseur dans les obligations à revenu garanti.
Caractéristiques des obligations à revenu garanti
L’ investissement minimum nécessaire pour une obligation à revenu garanti est de 5000 £ (soit environ 6700 $ compte tenu du taux GBP / USD au 5 décembre 2020) et la période d’investissement minimale est de six mois. De nombreux investisseurs achètent des obligations à revenu garanti avec des échéances de plusieurs années. Les autres caractéristiques comprennent:
- Les obligations à revenu garanti offrent également une forme d’assurance-vie aux acheteurs, car de nombreux émetteurs permettent aux héritiers de récupérer au moins le capital dû à l’acheteur de l’obligation.
- Les GIB ont tendance à gagner en popularité à des moments où les marchés boursiers sont en déclin. Ce sont des paradis pour les investissements forfaitaires, avec la garantie de récupérer ce montant forfaitaire.
- Bien qu’il s’agisse d’investissements très sûrs, ces obligations ne sont pas sans risques, l’inflation étant un facteur majeur. Si l’inflation augmente rapidement pendant la durée de vie de l’obligation, cela réduira effectivement la valeur des paiements promis.
- Il y a aussi le risque que l’institution financière émettrice fasse faillite. Cependant, en vertu des règles britanniques sur la faillite, les obligations à revenu garanti émises par les sociétés d’assurance-vie bénéficient d’une meilleure protection que d’autres types d’obligations, telles que celles émises par les banques.
- Enfin, les détenteurs d’obligations à revenu garanti courent le risque que des modifications de la législation fiscale affectent la valeur de leurs placements.