Stratégies de pivot pour les traders Forex
Pendant de nombreuses années, les commerçants et les teneurs de marché ont utilisé des points de pivot pour déterminer les niveaux critiques de support et / ou de résistance. Les pivots sont également très populaires sur le marché des changes et peuvent être un outil extrêmement utile pour les traders liés à la plage pour identifier les points d’entrée et pour les traders de tendance et les traders de cassure pour repérer les niveaux clés qui doivent être cassés pour qu’un mouvement se qualifie comme un éclater.
Dans cet article, nous expliquerons comment les points de pivot sont calculés, comment ils peuvent être appliqués au marché des changes et comment ils peuvent être combinés avec d’autres indicateurs pour développer d’autres stratégies de trading.
Calcul des points de pivot
Par définition, un point de pivot est un point de rotation. Les prix utilisés pour calculer le point pivot sont les cours haut, bas et de clôture de la période précédente pour un titre. Ces prix sont généralement tirés des graphiques quotidiens d’une action, mais le point de pivot peut également être calculé à l’aide des informations des graphiques horaires. La plupart des traders préfèrent retirer les pivots, ainsi que les niveaux de intrajournaliers (c’est-à-dire toutes les heures, toutes les 30 minutes ou toutes les 15 minutes). Si un point pivot est calculé à l’aide d’informations sur les prix à partir d’une période plus courte, cela tend à réduire sa précision et son importance.
Le calcul manuel pour un point de pivot est le suivant:
Point de pivot central (P) = (Haut + Bas + Fermer) / 3
Les niveaux de support et de résistance sont ensuite calculés à partir de ce point de pivot, qui sont décrits dans les formules ci-dessous.
- Support et résistance de premier niveau:
Première résistance (R1) = (2 * P) – Faible
Premier support (S1) = (2 * P) – Élevé
- Le deuxième niveau de support et de résistance est calculé comme suit:
Deuxième résistance (R2) = P + (R1-S1)
Deuxième support (S2) = P – (R1- S1)
Le calcul de deux niveaux de support et de résistance est une pratique courante, mais il n’est pas rare de dériver également un troisième niveau de support et de résistance. ( Remarque: le support et les résistances de troisième niveau sont un peu trop ésotériques pour être utiles aux fins des stratégies de trading.) Il est également possible d’approfondir l’analyse des points de pivot; par exemple, certains traders vont au-delà des niveaux de support et de résistance traditionnels et suivent également le point médian entre chacun de ces niveaux.
Application de points de pivot au marché des changes
De manière générale, le point de pivot est considéré comme le principal support ou niveau de résistance. Le graphique suivant est un graphique de 30 minutes de la paire de devises GBP / USD avec des niveaux de pivot calculés en utilisant les prix quotidiens haut, bas et de clôture.
L’importance de l’ouverture du marché des changes en points pivots
Il y a trois ouvertures de marché sur le marché des changes: l’ouverture américaine, qui a lieu à environ 8 heures EDT, l’ouverture européenne, qui a lieu à 2 heures EDT, et l’ouverture asiatique qui a lieu à 19 heures EDT.
Ce que nous constatons également lorsque le trading des pivots sur le marché des changes est que la fourchette de négociation pour la session se situe généralement entre le point pivot et le premier support et les niveaux de résistance, car une multitude de traders jouent sur cette fourchette. Dans le graphique ci-dessous de la paire de devises USD / JPY, vous pouvez voir dans les zones encerclées que les prix sont restés initialement dans le point pivot et le premier niveau de résistance avec le pivot agissant comme support. Une fois le pivot cassé, les prix ont baissé et sont restés principalement dans le pivot et la première zone de support.
L’un des points clés à comprendre lors du trading de points pivots sur le marché des changes est que les ruptures ont tendance à se produire autour de l’une des ouvertures du marché. La raison en est l’afflux immédiat de commerçants entrant sur le marché en même temps. Ces traders se rendent au bureau, examinent comment les prix se sont échangés du jour au lendemain et quelles données ont été publiées, puis ajustent leurs portefeuilles en conséquence. Pendant les périodes les plus calmes, comme entre la clôture américaine (16 h HAE) et l’ouverture asiatique (19 h 00 HAE) (et parfois même tout au long de la séance asiatique, qui est la séance de négociation la plus silencieuse), les prix peuvent rester confinés pendant des heures entre le niveau de pivot et le niveau de support ou de résistance. Cela fournit l’environnement idéal pour les traders liés à la gamme.
Deux stratégies utilisant des points de pivot
De nombreuses stratégies peuvent être développées en utilisant le niveau de pivot comme base, mais la précision de l’utilisation des lignes de pivot augmente lorsque les formations de chandeliers japonais peuvent également être identifiées. Par exemple, si les prix s’échangeaient en dessous du pivot central (P) pendant la majeure partie de la session, puis montaient au-dessus du pivot tout en créant simultanément une formation d’inversion (comme une étoile filante, un Doji ou un pendu ), vous pourriez vendre à découvert en prévision de le prix reprenant la négociation en dessous du point pivot.
Un exemple parfait de ceci est montré ci-dessous, un graphique USD / CHF de 30 minutes. L’USD / CHF était resté dans la fourchette entre la première zone de support et le niveau pivot pendant la majeure partie de la séance de négociation asiatique. Lorsque l’Europe est entrée sur le marché, les traders ont commencé à prendre USD / CHF plus haut pour franchir le pivot central. Les taureaux ont perdu le contrôle lorsque la deuxième bougie est devenue une formation Doji.
Les prix ont alors commencé à s’inverser sous le pivot central pour passer les six heures suivantes entre le pivot central et la première zone de support. Les traders à l’affût de cette formation auraient pu vendre USD / CHF à la bougie juste après la formation doji pour profiter d’au moins 80 pips de profit entre le point pivot et le premier niveau de support.
Une autre stratégie employée par les traders est de rechercher des prix pour obéir au niveau pivot, validant ainsi le niveau comme une zone de support ou de résistance solide. Dans ce type de stratégie, vous recherchez le prix pour briser le niveau pivot, inverser puis revenir au niveau pivot. Si le prix continue à traverser le point de pivot, cela indique que le niveau de pivot n’est pas très fort et est, par conséquent, moins utile comme signal de trading. Cependant, si les prix hésitent autour de ce niveau ou le «valident», alors le niveau pivot est plus significatif et suggère que le mouvement à la baisse est une rupture réelle, ce qui indique qu’il peut y avoir un mouvement de continuation.
Le graphique GBP / CHF à 15 minutes ci-dessous est un exemple de prix «obéissant» à la ligne pivot. Pour la plupart, les prix ont d’abord été confinés entre le point médian et le niveau pivot. À l’ouverture européenne (2 h HAE), la paire GBP / CHF a rebondi et a dépassé le niveau pivot. Les prix sont ensuite revenus au niveau pivot, l’ont maintenu et ont recommencé à se rallier. Le niveau a été testé une fois de plus juste avant l’ouverture du marché américain (7h00 HAE), date à laquelle les traders auraient dû passer un ordre d’achat pour GBP / CHF puisque le niveau pivot s’était déjà révélé être un niveau de support significatif. Pour les traders qui ont utilisé cette stratégie, la paire GBP / CHF a rebondi sur le niveau et s’est de nouveau redressée.
La ligne de fond
Les traders et les teneurs de marché utilisent des points pivots depuis des années pour déterminer les niveaux de support et / ou de résistance critiques. Comme le montrent les graphiques ci-dessus, les pivots peuvent être particulièrement populaires sur le marché des changes, car de nombreuses paires de devises ont tendance à fluctuer entre ces niveaux. Les traders liés à la fourchette entreront un ordre d’achat proche des niveaux de support identifiés et un ordre de vente lorsque l’actif se rapproche de la résistance supérieure. Les points de pivot permettent également aux traders de tendance et de cassure de repérer les niveaux clés qui doivent être cassés pour qu’un mouvement puisse être qualifié de cassure. De plus, ces indicateurs techniques peuvent être très utiles lors de l’ouverture du marché.
Un excellent moyen pour les investisseurs individuels de se familiariser davantage avec les mouvements du marché et de prendre des décisions de transaction plus éclairées consiste à savoir où se trouvent ces points de retournement potentiels. Compte tenu de leur facilité de calcul, les points de pivot peuvent également être intégrés dans de nombreuses stratégies de trading. La flexibilité et la simplicité relative des points de pivot en font certainement un ajout utile à votre boîte à outils de trading.