Série d’indices FTSE4Good

Qu’est-ce que la série d’indices FTSE4Good?

La série d’indices FTSE4Good est un ensemble d’indices boursiers socialement responsables ou ESG administrés par le Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE). Le but de ces indices est de mettre en évidence les entreprises qui obtiennent de bons scores dans les mesures de responsabilité sociale des entreprises (RSE).

Les indices suivent chacun des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise stricts qui les rendent adaptés à des fins d’analyse comparative et peuvent être utilisés comme outils dans la création de produits financiers, tels que des fonds institutionnels et de détail, des fonds négociés en bourse (ETF) et des produits dérivés..

Fonctionnement de la série d’indices FTSE4Good

L’investissement socialement responsable (ISR) est une tendance croissante parmi les investisseurs. En raison, en partie, du leadership d’organisations telles que les Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies, il y a eu une demande croissante ces dernières années pour des produits d’investissement adaptés aux besoins des investisseurs socialement conscients.

La série d’indices FTSE4Good, lancée en 2001, en est un exemple. Plutôt que de faire référence à un indice boursier spécifique, la série d’indices FTSE4Good englobe plutôt plusieurs indices ISR, chacun ayant sa propre orientation géographique. Par exemple, la série comprend des indices spécifiques pour des sociétés aux États-Unis, en Australie, au Japon et en Amérique latine, entre autres.

Une gestion transparente et des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise clairement définis font des indices FTSE4Good des outils appropriés pour être utilisés comme:

• Produits financiers : comme outils de création d’investissements indiciels, d’instruments financiers ou de produits de fonds axés sur l’investissement durable.
• Recherche : pour identifier les entreprises écologiquement et socialement durables.
• Référence : en tant que norme ESG mondiale transparente et évolutive par rapport à laquelle les entreprises peuvent évaluer leurs progrès et leurs réalisations.
• Benchmarking : comme indice de référence pour suivre la performance des portefeuilles d’investissement durable.

Les investisseurs peuvent ainsi utiliser l’indice comme point de référence pour la sélection de titres individuels, par exemple en sélectionnant des investissements parmi les principaux titres de l’indice. Au 31 décembre 2019, par exemple, les 10 principaux titres de l’indice américain comprenaient plusieurs sociétés technologiques bien connues, telles qu’Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) et Facebook ( FB )..

Les investisseurs peuvent également sélectionner des produits qui utilisent la série d’indices FTSE4Good comme référence d’ investissement. Un tel exemple est le Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), un fonds commun de placement dont la performance est mesurée par rapport à l’indice FTSE4Good US Select.

Utilisation de la série d’indices FTSE4Good

Pour être incluses dans la série d’indices FTSE4Good, les entreprises doivent obtenir un score élevé dans les mesures des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). En pratique, cela oblige les entreprises à adopter des politiques fortes dans des domaines tels que le respect des droits de l’homme, les relations de travail internes et la sécurité au travail, l’absence de corruption réelle ou perçue et la durabilité environnementale de leurs chaînes d’approvisionnement.

Pour déterminer si ces normes sont maintenues, un comité d’experts indépendant, en consultation avec des organisations non gouvernementales (ONG), des universitaires, des organismes gouvernementaux et des investisseurs, élabore et met à jour conjointement les normes ESG.

Il est important de noter que certaines entreprises sont catégoriquement exclues de la série d’indices en raison de leurs modèles commerciaux, notamment les sociétés de tabac et les fabricants d’armes. Les sociétés pétrolières et gazières ne sont pas licenciées d’emblée; au lieu de cela, ils sont évalués en fonction de leurs efforts pour réduire la production de combustibles fossiles et faire évoluer leurs activités vers des opérations plus respectueuses de l’environnement.

Exemples d’index FTSE4Good

Plusieurs indices boursiers sont inclus en tant que produit FTSE4Good. Ce qui suit est extrait du site Web FTSE-Russell:

• Le critère FTSE4Good E est appliqué aux indices FTSE4Good Emerging Index, qui couvre plus de 20 pays émergents, et a été lancé en 2016.
• Les composants de l’ Indice FTSE4Good ASEAN 5 sont sélectionnés et examinés conformément à des critères ESG transparents et définis destinés à identifier les sociétés cotées sur les principaux marchés financiers de l’ ASEAN.
• Le groupe FTSE s’est associé à Bolsas y Mercados Españoles (BME) pour créer l’ indice FTSE4Good IBEX. Les constituants comprennent les sociétés de l’indice IBEX 35 du BME et de l’indice FTSE Spain All Cap qui répondent aux critères d’éligibilité de la série d’indices FTSE4Good.
• L’indice FTSE4Good Developed Minimum Variance vise à réduire la volatilité de l’indice sur la base des informations de rendement historiques. La série est conçue pour refléter le désir des participants au marché d’un indice qui offre des améliorations potentielles du rapport risque-rendement tout en maintenant une allocation complète au marché boursier concerné.
• Les composants de l’indice FTSE4Good Bursa Malaysia sont sélectionnés parmi les composants de l’indice FTSE Bursa Malaysia EMAS, sélectionnés conformément aux critères ESG transparents et définis.
• FTSE Russell s’est associé à Taiwan Index Plus (TIP) Corporation sur l’ indice FTSE4Good TIP Taiwan ESG. L’indice est conçu pour mesurer la performance des entreprises cotées à la Bourse de Taiwan.