Investissement d’impact
Qu’est-ce que l’investissement d’impact?
L’investissement d’impact est une stratégie d’investissement qui vise à générer des effets sociaux ou environnementaux bénéfiques spécifiques en plus des gains financiers. Les investissements d’impact peuvent prendre la forme de nombreuses classes d’actifs et peuvent aboutir à de nombreux résultats spécifiques. Le but de l’investissement d’impact est d’utiliser l’argent et le capital d’investissement pour obtenir des résultats sociaux positifs.
Points clés à retenir
- L’investissement d’impact est une stratégie d’investissement générale qui cherche à générer des rendements financiers tout en créant un impact social ou environnemental positif.
- Les investisseurs qui suivent l’investissement d’impact considèrent l’engagement d’une entreprise envers la responsabilité sociale des entreprises ou le devoir de servir positivement la société dans son ensemble.
- L’investissement socialement responsable (ISR) et environnemental, social et de gouvernance (ESG) sont deux approches de l’investissement d’impact, bien qu’il y ait encore un certain désaccord sur la terminologie dans la communauté des investisseurs.
Comprendre l’investissement d’impact
Le terme investissement d’impact a été inventé pour la première fois en 2007, mais la pratique a été développée des années plus tôt. Un objectif fondamental de l’investissement d’impact est de contribuer à réduire les effets négatifs de l’activité commerciale sur l’environnement social. C’est pourquoi l’investissement d’impact peut parfois être considéré comme une extension de la philanthropie.
Les investisseurs qui utilisent l’investissement d’impact comme stratégie considèrent l’engagement d’une entreprise en matière de responsabilité sociale d’entreprise (RSE), ou le sens du devoir de servir positivement la société dans son ensemble, avant de s’engager dans cette entreprise. Le type d’impact qui peut évoluer à partir de l’investissement d’impact varie en fonction du secteur et de l’entreprise spécifique au sein de ce secteur, mais certains exemples courants incluent le fait de redonner à la communauté en aidant les moins fortunés ou en investissant dans des pratiques énergétiques durables pour aider à sauver notre planète.
Cette stratégie cherche activement à avoir un impact positif en investissant, par exemple, dans des organisations à but non lucratif qui profitent à la communauté ou dans des entreprises de technologies propres qui profitent à l’environnement.
La majeure partie de l’investissement d’impact est réalisée par des investisseurs institutionnels, notamment des fonds spéculatifs, des fondations privées, des banques, des fonds de pension et d’autres gestionnaires de fonds.
Cependant, une gamme de sociétés de services financiers socialement responsables, de plates-formes d’investissement en ligne et de réseaux d’investisseurs offrent désormais aux particuliers la possibilité de participer également. Les prêts de microfinance, qui fournissent aux propriétaires de petites entreprises des pays émergents des capitaux de démarrage ou d’expansion, sont l’ un des principaux événements. Les femmes sont souvent les bénéficiaires de ces prêts.
Types d’investissements d’impact
Les investissements d’impact se présentent sous de nombreuses formes différentes de capitaux et de véhicules d’investissement. Comme tout autre type de classe d’investissement, les investissements à impact offrent aux investisseurs un éventail de possibilités en matière de rendement. Mais le plus important est que ces investissements offrent à la fois un rendement financier et sont conformes à la conscience de l’investisseur.
Selon une enquête du Global Impact Investing Network (GIIN), la majorité des investisseurs qui choisissent l’investissement d’impact recherchent des rendements aux taux du marché.
L’opportunité d’investissements d’impact varie et les investisseurs peuvent choisir d’investir leur argent dans les marchés émergents (ME) ou les économies développées. Les investissements d’impact couvrent un certain nombre d’industries, notamment:
- Soins de santé
- Éducation
- Énergie, en particulier énergie propre et renouvelable
- Agriculture
Environnement, social et gouvernance (ESG)
ESG fait référence aux pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’un investissement qui peuvent avoir un impact significatif sur la performance de cet investissement. L’intégration des facteurs ESG est utilisée pour améliorer l’analyse financière traditionnelle en identifiant les risques et opportunités potentiels au-delà des évaluations techniques. S’il y a une superposition de conscience sociale, l’objectif principal de la valorisation ESG reste la performance financière.
Investissement Socialement Responsable (ISR)
L’investissement socialement responsable (ISR) va encore plus loin que l’ESG en éliminant ou en sélectionnant activement les investissements selon des directives éthiques spécifiques. Le motif sous-jacent pourrait être la religion, les valeurs personnelles ou les convictions politiques. Contrairement à l’analyse ESG qui façonne les valorisations, l’ISR utilise des facteurs ESG pour appliquer des écrans négatifs ou positifs à l’univers d’investissement.
Considérations particulières
Les pratiques socialement et écologiquement responsables ont tendance à attirer des investisseurs à impact, ce qui signifie que les entreprises peuvent bénéficier financièrement de leur engagement dans des pratiques socialement responsables. L’investissement d’impact s’adresse en grande partie aux jeunes générations, telles que les milléniaux, qui veulent redonner à la société, de sorte que cette tendance est susceptible de s’étendre à mesure que ces investisseurs gagnent plus d’influence sur le marché.
Les investisseurs ont également tendance à en profiter. Une étude réalisée en 2018 par GIIN a révélé que plus de 90% des investisseurs d’impact ont déclaré que leurs investissements atteignaient ou dépassaient leurs prévisions.
En s’engageant dans l’investissement d’impact, les individus ou les entités déclarent essentiellement qu’ils soutiennent le message et la mission de l’entreprise dans laquelle ils investissent, et qu’ils ont un intérêt dans le bien-être de l’entreprise. Au fur et à mesure que de plus en plus de gens se rendront compte des avantages sociaux et financiers de l’investissement d’impact, davantage d’entreprises s’engageront dans la responsabilité sociale.
Investissement d’impact vs investissement socialement responsable (ISR)
L’ISR, parfois appelé investissement durable ou socialement conscient ou, lorsqu’il est axé sur des causes environnementales, investissement vert, est une forme d’investissement à impact. Alors que la définition de l’ISR englobe la prévention des dommages, l’investissement d’impact suggère également un impact positif via ses investissements.
Les investisseurs qui pratiquent l’ISR ont tendance à croire et à choisir des entreprises qui souscrivent à leurs opinions en ce qui concerne les droits de l’homme, la protection de l’environnement et le sens des responsabilités envers les consommateurs. Par exemple, certains investisseurs peuvent choisir de ne pas investir dans des entreprises qui fabriquent, distribuent ou font la promotion des cigarettes en raison de leur effet global négatif sur la santé des gens.
De nombreuses sociétés de gestion d’actifs, banques et autres maisons d’investissement proposent désormais des fonds spécifiquement adaptés aux investisseurs socialement responsables.