3 tendances à surveiller en matière d’investissement ESG
L’investissement dans la gouvernance environnementale, sociale et d’entreprise (ESG) se concentre sur les entreprises qui soutiennent la protection de l’environnement, la justice sociale et les pratiques de gestion éthique. Comme tous les investisseurs, les investisseurs ESG apprécient les rendements. Cependant, ils ne donnent pas la priorité aux profits au-dessus du soutien aux entreprises qui s’inscrivent dans leurs cadres éthiques.
Différents investisseurs ESG suivent différentes tendances en matière d’investissement éthique. Par exemple, certains investisseurs ESG sont axés sur l’environnement et préfèrent investir leur argent dans les énergies alternatives et les entreprises vertes. D’autres défendent la justice sociale et recherchent des entreprises qui promeuvent la diversité, l’égalité économique et d’autres questions relatives aux droits de l’homme. Ensuite, il y a les investisseurs ESG qui se concentrent sur les pratiques de gestion des entreprises, à la recherche d’entreprises qui utilisent des pratiques telles que la limitation de la rémunération de la direction à des niveaux raisonnables et la fourniture d’un équilibre travail / vie personnelle aux employés.
Avec le transfert ou la richesse à venir pour la génération du millénaire, bon nombre de ces nouveaux investisseurs potentiels chercheront à faire fructifier leur argent. Il s’agit d’une génération de personnes très conscientes socialement et défenseurs des causes ESG. La plupart sinon la totalité de ces investisseurs émergents voudront investir dans des choses en lesquelles ils croient et soutiennent, et en apprendre davantage sur l’investissement ESG peut vous aider à mieux comprendre ce que ces investisseurs recherchent. Voici trois tendances à suivre et à prendre en compte.
Important
Le département américain du Travail a publié un nouveau règlement fin octobre 2020 qui pourrait limiter ou éliminer l’investissement socialement responsable dans les régimes de retraite. Bien que la règle ait été révisée pour supprimer les références explicites aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), elle exige que les fiduciaires des régimes de retraite choisissent des stratégies de placement entièrement basées sur la manière dont ces stratégies affectent la performance financière. Cette décision peut avoir un impact significatif sur les fonds et investissements classés en ESG et en investissement socialement responsable.
Changement climatique
Plus de 90% des climatologues estiment que le changement climatique est réel et que l’activité humaine en est au moins partiellement responsable. Plusieurs obstacles, à la fois politiques et pratiques, ont empêché de nombreux pays développés d’avancer à plein régime dans la lutte contre le changement climatique. Cependant, des progrès sont réalisés et le changement climatique représente une opportunité pour les investisseurs ESG de profiter tout en investissant dans une cause en laquelle ils croient.
Des solutions telles que la législation sur les plafonds et les échanges sont constamment diffusées comme un ballon de football politique aux États-Unis. Si la législation en matière de plafonnement et d’échange est adoptée, elle pourrait avoir un effet dévastateur sur les secteurs de l’énergie non renouvelable, comme le pétrole et le charbon. Cependant, la disparition du charbon et du pétrole créerait un vide à combler par les sources d’énergie renouvelables, telles que l’énergie éolienne, solaire et nucléaire. Les investisseurs ESG optimistes quant à la législation sur le changement climatique devraient rechercher des investissements potentiels dans les énergies alternatives.
Salaire égal
Selon certains politiciens et militants, les femmes aux États-Unis ne gagnent toujours, en moyenne, que 78% de ce que les hommes gagnent pour faire le même travail, bien que d’autres aient remis en question la méthodologie utilisée pour élaborer cette statistique.
Indépendamment de son exactitude, l’affirmation de 78% et les mesures que de nombreuses entreprises ont prises pour se présenter sous un jour positif en ce qui concerne cette question, représentent une opportunité d’achat pour les investisseurs ESG. Ceux qui pensent que l’ écart salarial entre les hommes et les femmes est un problème urgent ont de plus en plus de possibilités d’investir dans des entreprises qui ont démontré que la priorité est d’être à l’avant-garde de la résolution du problème.
Rémunération des cadres
Pour ceux qui ont été touchés par la grande récession de 2007-2009, l’insulte s’est ajoutée aux blessures lorsque des reportages ont émergé au sujet des salaires exorbitants versés aux directeurs généraux (PDG) qui avaient largement contribué à la récession. Dans certains cas, les dirigeants ont été payés des millions pour s’en aller tranquillement après avoir mis leur entreprise dans le sol.
La rémunération des dirigeants est une préoccupation majeure pour de nombreux investisseurs ESG. Pour les investisseurs qui tombent dans ce camp, les opportunités abondent car de nombreuses grandes entreprises font la une des journaux pour ramener leur rémunération des dirigeants à des niveaux plus raisonnables. Les PDG de plusieurs grandes entreprises, ont volontairement réduit leur rémunération annuelle, même s’il faut noter que ces dirigeants étaient déjà très riches avant de prendre cette décision.
Pour les investisseurs ESG qui estiment que la rémunération galopante des dirigeants mine l’économie, il est peut-être temps de rechercher et d’investir dans des entreprises proactives sur cette question.