Marché Forex
Qu’est-ce que le marché Forex?
Le marché des changes permet aux participants, y compris les banques, les fonds et les particuliers, d’acheter, de vendre ou d’échanger des devises à la fois à des fins de couverture et à des fins spéculatives.
Points clés à retenir
- Le marché des changes permet aux participants, y compris les banques, les fonds et les particuliers, d’acheter, de vendre ou d’échanger des devises à la fois à des fins de couverture et à des fins spéculatives.
- Le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24, 5,5 jours par semaine, et est responsable de milliards de dollars en activité commerciale quotidienne.
- Le marché des changes est composé de deux niveaux: le marché interbancaire et le marché de gré à gré (OTC).
Comprendre le marché Forex
Le marché des changes (forex) est le plus grand marché financier au monde et est composé de banques, de sociétés commerciales, de banques centrales, de sociétés de gestion d’investissement, de fonds spéculatifs et de courtiers et investisseurs de détail.
Le marché des changes n’est pas dominé par une bourse de marché unique, mais par un réseau mondial d’ordinateurs et de courtiers du monde entier. Les courtiers Forex agissent également en tant que teneurs de marché et peuvent publier des cours acheteur et vendeur pour une paire de devises qui diffère de l’offre la plus compétitive du marché.
6,6 billions de dollars
Le nombre de transactions de change quotidiennes enregistrées en avril 2019, selon l’enquête triennale 2019 des banques centrales sur les marchés des dérivés de change et de gré à gré.
Le marché des changes est composé de deux niveaux-le marché interbancaire et over-the-counter (OTC) du marché. Le marché interbancaire est l’endroit où les grandes banques échangent des devises à des fins telles que la couverture, les ajustements de bilan et pour le compte des clients. Le marché de gré à gré, en revanche, est celui où les particuliers font du commerce via des plateformes et des courtiers en ligne.
Du lundi matin en Asie au vendredi après-midi à New York, le marchés émergents ferment pendant un certain temps au cours de la journée de négociation.
Origines du marché Forex
Jusqu’à la Première Guerre mondiale, les devises étaient liées aux métaux précieux, comme l’or et l’argent. Puis, après la Seconde Guerre mondiale, le système s’est effondré et a été remplacé par l’ accord de Bretton Woods. Cet accord a abouti à la création de trois organisations internationales pour faciliter l’activité économique à travers le monde. Ils étaient les:
- Fonds monétaire international (FMI)
- Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce (GATT)
- Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD)
Le nouveau système a également remplacé l’or par le dollar américain en tant qu’ancrage des devises internationales. Le gouvernement américain a promis de soutenir les approvisionnements en dollars avec des réserves d’or équivalentes. Mais le système de Bretton Woods est devenu superflu en 1971 lorsque le président américain Richard Nixon a annoncé la suspension «temporaire» de la convertibilité du dollar en or.
Les devises sont désormais libres de choisir leur propre ancrage et leur valeur est déterminée par l’ offre et la demande sur les marchés internationaux.
Grands acteurs du marché Forex
Le dollar américain est de loin la devise la plus échangée, représentant 88% de toutes les transactions en 2019. Le deuxième est l’euro, qui faisait partie de 32% de tous les échanges de devises au cours de cette année, et le troisième est le yen japonais à 17%. Notez que ces chiffres ne totalisent pas 100% car il y a deux côtés à chaque transaction FX.
Pendant ce temps, selon une enquête 2020 sur les devises menée par Euromoney, JPMorgan Chase & Co. et UBS étaient les deux plus grands traders sur le marché des changes, totalisant près de 19% des parts de marché mondiales. XTX Markets, Deutsche Bank et Citigroup composaient les places restantes dans le top cinq.