Devenir analyste financier

Table des matières

Développer

• Qu’est-ce qu’un analyste financier?
• Compétences et éducation requises
• Examens de certification à passer
• Types de postes d’analyste
• Analystes côté acheteur
• Analystes côté vente
• Analystes Banque d’Investissement et Actions
• Le salaire médian n’est pas médiocre
• Perspectives d’emploi d’analyste financier
• À quoi s’attendre au travail
• Possibilités d’avancement
• Ensemble de compétences pour réussir
• La ligne de fond

Dans le secteur des services financiers, l’une des carrières les plus convoitées est celle d’ analyste. Le rôle principal d’un analyste financier est d’examiner les données pour identifier les opportunités ou évaluer les résultats pour les décisions commerciales ou les recommandations d’investissement. Les analystes financiers peuvent travailler à la fois à des postes juniors et seniors au sein d’une entreprise, et c’est un créneau qui mène souvent à d’autres opportunités de carrière.

Le secteur des services financiers est compétitif et il peut être difficile de s’introduire sur le terrain. Si vous êtes intéressé par une carrière d’analyste financier, lisez la suite pour découvrir ce que vous pouvez faire pour vous préparer à l’emploi.

Qu’est-ce qu’un analyste financier?

Les analystes financiers examinent les données financières et utilisent leurs résultats pour aider les entreprises à prendre des décisions commerciales. Souvent, leur analyse est destinée à éclairer les décisions d’investissement des entreprises.

Plus précisément, les analystes financiers étudient  les conditions macroéconomiques et microéconomiques ainsi que les fondamentaux des entreprises pour faire des prédictions sur les entreprises, les secteurs et les industries. Ils recommandent également souvent une ligne de conduite, telle que l’achat ou la vente d’actions d’une entreprise en fonction de ses performances globales et de ses perspectives.

Un analyste doit être conscient des développements actuels dans le domaine dans lequel il se spécialise, ainsi que dans la préparation de modèles financiers pour prédire les conditions économiques futures pour un nombre quelconque de variables.

Tous les analystes financiers n’analysent pas les marchés boursiers ou obligataires ou n’aident pas leurs employeurs à investir. Les entreprises peuvent également embaucher un analyste pour utiliser des données numériques afin de déterminer l’efficacité de diverses techniques de marketing par rapport au coût. Les entreprises qui utilisent le modèle de franchise ont souvent des analystes financiers qui sont responsables du suivi des franchises individuelles ou des groupes de franchises dans une région géographique. Les analystes déterminent où se trouvent les forces et les faiblesses et font des prévisions de profits et pertes.

Compétences et éducation requises

Par rapport à de nombreuses carrières bien rémunérées, les qualifications pour devenir analyste financier sont beaucoup moins rigides et bien définies. Contrairement au droit et à la médecine, il n’existe pas de minimum d’éducation pour toute la carrière. Le fait que vous soyez confronté à une licence requise dépend de facteurs, tels que votre employeur et vos tâches spécifiques.

Cela dit, au 21e siècle, un baccalauréat – de préférence avec une spécialisation en  économie, finance ou statistique  – est devenu une exigence de facto pour devenir analyste financier. Parmi les autres majors jugés favorablement, citons la comptabilité et les mathématiques, et même la biologie et l’ingénierie, surtout si l’on a intérêt à se spécialiser en tant qu’analyste dans ces industries. La concurrence est trop forte et les diplômes de premier cycle ou de niveau avancé sont trop courants sur le marché du travail pour avoir une chance sérieuse de postuler à un poste d’analyste avec moins d’un baccalauréat.

Les grandes banques d’investissement, où les MBA d’une école de commerce de haut niveau. Les diplômés du MBA sont souvent embauchés en tant qu’analystes seniors dès la sortie de l’école de commerce.

Quelle que soit la formation, une carrière réussie en tant qu’analyste financier nécessite de solides compétences quantitatives, des capacités expertes en résolution de problèmes, une maîtrise de la logique et des compétences en communication supérieures à la moyenne. Les analystes financiers doivent analyser les données, mais ils doivent également rendre compte de leurs conclusions à leurs supérieurs de manière claire, concise et convaincante.

Examens de certification à passer

Si vous n’êtes pas un étudiant diplômé du MBA ou une spécialisation en économie en tant que premier cycle, vous pouvez envisager d’étudier pour les examens de la série 7 et de la série 63 ou de participer au programme d’ analyste financier agréé (CFA ® ). Gardez à l’esprit que la participation à l’examen de la série 7 nécessitera le parrainage d’un cabinet membre de la FINRA ou d’un organisme de réglementation. À partir d’octobre 2018, la FINRA répondra aux questions courantes de la série 7 (ainsi que d’autres tests) et les soumettra à un nouvel examen appelé examen Securities Industry Essentials (SIE). Il est possible de passer l’examen SIE sans aucun parrainage, et cela peut servir un bon coup de pouce à votre CV.

Bien que l’examen CFA soit très technique, les examens de la série 7 et de la série 63 sont d’autres moyens de démontrer une connaissance de base des termes d’investissement et des pratiques comptables. Si vous regardez un exemple d’examen CFA et que cela semble accablant, commencez par passer le SIE, puis passez à l’examen CFA, ou commencez à interviewer des postes d’analyste junior après avoir réussi le SIE. De nombreux établissements proposent également des programmes de formation pour les candidats prometteurs dans le domaine.

Types de postes d’analyste

Le domaine de l’analyse financière est vaste, avec une variété de titres de poste et de cheminements de carrière. Dans le secteur de la finance / de l’investissement, les trois principales catégories d’analystes sont ceux qui travaillent pour:

• Entreprises acheteuses (maisons d’investissement qui gèrent leurs propres fonds)
• Entreprises côté vente
• Banques d’investissement

Les analystes financiers peuvent également travailler pour des banques locales et régionales, des compagnies d’assurance, des courtiers en investissement immobilier et d’autres sociétés axées sur les données. Toute entreprise qui prend fréquemment des décisions importantes sur la façon de dépenser de l’argent est un endroit où un analyste financier peut potentiellement ajouter de la valeur.

Analystes côté acheteur

La majorité des analystes financiers travaillent sur ce que l’on appelle le côté acheteur. Ils aident leurs employeurs à prendre des décisions sur la façon de dépenser leur argent, qu’il s’agisse d’investir dans des actions et d’autres titres pour un fonds interne, d’acheter des propriétés à revenus (dans le cas d’une société d’investissement immobilier) ou d’allouer des dollars de marketing. Certains analystes effectuent leur travail non pas pour un employeur spécifique, mais pour une société tierce qui fournit des analyses financières à ses clients. Cela montre la valeur de ce que fait un analyste financier; toute une industrie existe autour de lui.

Les analystes financiers côté acheteur ont rarement le dernier mot sur la façon dont leurs employeurs ou leurs clients dépensent leur argent. Cependant, les tendances qu’ils découvrent et les prévisions qu’ils font sont inestimables dans le processus décisionnel. Les marchés financiers mondiaux évoluant plus rapidement que jamais et les environnements réglementaires changeant apparemment quotidiennement, il va de soi que la demande d’analystes financiers qualifiés du côté acheteur ne fera qu’augmenter à l’avenir.

Analystes côté vente

Dans une entreprise de vente, les analystes évaluent et comparent la qualité des titres dans un secteur ou un secteur donné. Sur la base de cette analyse, ils rédigent ensuite des rapports de recherche avec certaines recommandations, telles que « acheter , » « vendre », « achat fort », « vendre forte » ou « hold ». Ils suivent également les actions qui sont dans le portefeuille d’un fonds afin de déterminer quand / si la position du fonds dans cette action doit être vendue. Les recommandations de ces analystes de recherche ont beaucoup de poids dans le secteur de l’investissement, y compris pour les personnes employées dans des sociétés acheteuses.

Le poste d’analyste financier le plus prestigieux (et le mieux payé) est peut-être celui d’un analyste vendeur pour une grande banque d’investissement. Ces analystes aident les banques à évaluer leurs propres produits d’investissement et à les vendre sur le marché. Ils compilent des données sur les actions et les obligations de la banque et utilisent une analyse quantitative pour projeter la performance de ces titres sur le marché. Sur la base de ces recherches, ils font des recommandations d’achat et de vente aux clients de la banque, en les orientant vers certains titres du menu de produits de la banque.

Même au sein de ces spécialités, il existe des surspécialités: des analystes qui se concentrent sur les actions ou sur les instruments à revenu fixe. De nombreux analystes se spécialisent également davantage dans un secteur ou une industrie spécifique. Un analyste peut se concentrer sur l’énergie ou la technologie, par exemple.

Analystes Banque d’Investissement et Actions

Les analystes des banques d’investissement jouent souvent un rôle dans la détermination de la faisabilité ou non de certaines transactions entre entreprises, telles que les offres publiques initiales (introductions en bourse), les fusions et acquisitions (M&A), sur la base des fondamentaux de l’entreprise. Les analystes évaluent les conditions financières actuelles – tout en s’appuyant fortement sur la modélisation et les prévisions – pour faire des recommandations quant à savoir si une certaine fusion est appropriée ou non pour le client de cette banque d’investissement ou si un client devrait investir du capital-risque dans une entreprise.

Les analystes qui aident à prendre des décisions d’achat et de vente pour les grandes banques et qui tentent de localiser des opportunités d’introduction en bourse de bon augure sont appelés analystes actions. Ils se concentrent principalement sur les marchés boursiers; ils aident à trouver les entreprises qui présentent les opportunités de propriété les plus lucratives. En règle générale, les analystes boursiers font partie des professionnels les mieux rémunérés dans le domaine de l’analyse financière. C’est en partie une fonction de leurs employeurs; les grandes banques d’investissement utilisent des salaires énormes pour attirer les meilleurs talents.

Les analystes boursiers traitent souvent d’énormes sommes d’argent. Lorsqu’ils font une prédiction gagnante, le gain pour l’employeur est souvent de plusieurs millions de dollars. En tant que tels, les analystes boursiers sont largement rémunérés.

Le salaire médian n’est pas médiocre

La plupart des analystes financiers gagnent beaucoup moins que ceux des autres professions du secteur financier, en particulier à New York. Cependant, le revenu annuel médian d’un analyste financier débutant est nettement plus élevé que le revenu annuel médian d’un travailleur salarié à temps plein aux États-Unis dans l’ensemble. Au quatrième trimestre fiscal de 2019, selon le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis, le revenu moyen d’un salarié à temps plein aux États-Unis sur une base hebdomadaire était de 936 $. Pour une semaine de travail de 40 heures, cela se traduit par un revenu annuel d’environ 48 672 $.

Selon les données du revenu annuel médian des analystes financiers à tous les niveaux d’expérience en mai 2018 était de 85660 $ par an (ou 41,18 $ de l’heure). Ainsi, en moyenne, les analystes financiers commencent bien mieux payés que le travailleur typique. En outre, les analystes financiers des grandes entreprises de Wall Street gagnent souvent beaucoup plus, même au cours de leur première année. En fait, gagner une rémunération totale de 140 000 $ ou plus est un objectif commun pour les analystes de première année des banques d’investissement.

Perspectives d’emploi d’analyste financier

Du point de vue de l’emploi, les perspectives sont bonnes pour la profession d’analyste financier. Bien qu’il s’agisse d’un domaine concurrentiel, en 2018, il y avait environ 329500 emplois au total dans ce domaine selon les dernières statistiques disponibles du BLS, la profession devrait croître d’environ 6% dans la décennie 2018-28, soit une augmentation de 20300 postes. Le BLS note:

La demande d’analystes financiers a tendance à croître avec l’activité économique globale. Des analystes financiers seront nécessaires pour évaluer les opportunités d’investissement lorsque de nouvelles entreprises sont créées ou lorsque les entreprises existantes se développent. En outre, les marchés émergents du monde entier offrent de nouvelles opportunités d’investissement, qui nécessitent une expertise dans les régions géographiques où ces marchés sont situés.

Les États ayant le niveau d’emploi le plus élevé dans cette profession, par ordre décroissant: la Californie, New York (où se trouve l’emplacement physique de Wall Street), le Texas, la Floride et l’Illinois. Les autres régions de haut rang comprennent Washington DC, le Delaware, le Connecticut et le Massachusetts. Les États les mieux rémunérés pour les analystes sont New York, Washington DC, le Connecticut, le Massachusetts et l’Alaska.

À quoi s’attendre au travail

Les analystes financiers doivent rester vigilants quant à la collecte d’informations au niveau macroéconomique, ainsi qu’à la collecte d’informations sur des entreprises spécifiques, en évaluant en particulier leurs fondamentaux financiers via les bilans des entreprises. Afin de rester au fait de l’actualité financière, les analystes devront lire beaucoup de temps à autre. Les analystes ont tendance à consulter des publications telles que le Wall Street Journal, le Financial Times et The Economist, ainsi que des sites Web financiers.

Être analyste implique également souvent un nombre important de déplacements. Certains analystes visitent les entreprises pour avoir un aperçu direct des opérations sur le terrain. Les analystes assistent également fréquemment à des conférences avec des collègues qui partagent la même spécialité qu’eux.

Au bureau, les analystes apprennent à maîtriser les feuilles de calcul, les bases de données relationnelles et les progiciels statistiques et graphiques. Ils utilisent ces outils pour élaborer des recommandations à l’intention de la haute direction et pour produire des présentations détaillées et des rapports financiers comprenant des prévisions, une analyse coûts-avantages et une analyse des tendances. Les analystes interprètent également les transactions financières et doivent vérifier que les documents sont conformes aux réglementations gouvernementales.

Possibilités d’avancement

En termes de protocole inter-bureaux, les analystes interagissent généralement les uns avec les autres en tant que collègues, tout en relevant également d’un gestionnaire de portefeuille ou d’un autre rôle de direction plus élevé. Un analyste junior peut progresser jusqu’à l’analyste principal sur une période de trois à cinq ans. Pour les analystes seniors qui continuent de rechercher un avancement de carrière, il existe un potentiel pour devenir gestionnaire de portefeuille, associé dans une banque d’investissement ou senior manager dans une banque de détail ou une compagnie d’assurance. Certains analystes deviennent ensuite des conseillers en investissement ou des consultants financiers.

Ensemble de compétences pour réussir

Les analystes juniors les plus performants sont ceux qui développent des compétences dans l’utilisation de feuilles de calcul, de bases de données et de présentations PowerPoint et apprennent d’autres applications logicielles. Les analystes seniors les plus performants, cependant, sont ceux qui non seulement consacrent de longues heures, mais développent également des relations interpersonnelles avec des supérieurs et encadrent d’autres analystes juniors. Les analystes qui sont promus apprennent également à développer des compétences en communication et en relations humaines en élaborant des présentations écrites et orales qui impressionnent la haute direction.

La ligne de fond

Une carrière d’analyste financier nécessite une préparation et un travail acharné. Il a également le potentiel de fournir non seulement des récompenses financières, mais la véritable satisfaction qui découle du fait de faire partie intégrante du paysage commercial.