Repérez les points d’entrée avec des filtres et des déclencheurs
Une méthode cohérente et décisive pour entrer sur le marché peut être obtenue en définissant des règles précises d’ entrée sur le marché. De nombreux traders peuvent se trouver naturellement trop conservateurs ou agressifs lorsqu’il s’agit d’entrer dans un commerce. Ceux qui sont trop conservateurs peuvent finir par rester à l’écart en attendant plusieurs niveaux de confirmation, une pratique qui conduit généralement à des transactions manquantes. À l’inverse, les traders agressifs peuvent sauter sur toute chance d’entrer sur le marché, parfois sans raison valable autre que le désir de trader. Ceci, bien sûr, conduit souvent à la perte de trades. Tous les traders, qu’ils soient conservateurs, agressifs ou quelque part au milieu, peuvent bénéficier de l’utilisation de déclencheurs commerciaux et de filtres commerciaux pour établir des entrées commerciales décisives.
Filtres commerciaux
Les filtres de transaction identifient les conditions de configuration qui précèdent une entrée de transaction et doivent donc se produire avant le déclenchement de transaction. Les filtres commerciaux peuvent être considérés comme la «sécurité» du déclencheur commercial. Une fois que toutes les conditions pour les filtres d’échange ont été remplies, la sécurité est désactivée et le déclencheur d’échange devient actif. Les filtres commerciaux peuvent inclure une variété de facteurs, allant de l’heure de la journée à l’emplacement du prix. Par exemple, les filtres commerciaux du graphique de la figure 1 comprennent:
- L’heure est comprise entre 9 h 30 et 13 h 00 HNE
- Une barre de prix a fermé au-dessus des moyennes mobiles sur 20 et 50 périodes
- La moyenne mobile sur 20 périodes (bleue) est supérieure à la moyenne mobile sur 50 périodes (violet)
Toutes ces conditions de filtre d’échange deviennent vraies sur la barre de 9h30, fournissant la configuration pour que le déclencheur d’échange soit activé. Les filtres commerciaux définissent les conditions de marché idéales pour le déclencheur commercial. Ces filtres sont souvent établis par observation et backtesting. Par exemple, un commerçant peut avoir développé un système commercial qui fonctionne bien le matin mais qui a des performances insatisfaisantes l’après-midi. Le commerçant pourrait alors utiliser un filtre temporel pour limiter les entrées commerciales à une période de temps spécifique; dans ce cas, entre 9 h 30 et 13 h 00 HNE. (Voir aussi: Surfez avec des vagues filtrées.)
Figure 1: Les filtres commerciaux ont été satisfaits (dans le cercle jaune) et le déclencheur de transaction est activé une fois que le prix est un tick au-dessus du haut de la barre précédente, permettant une entrée de transaction précise.
Source – TraderStation
Une considération importante dans le choix des filtres commerciaux est de ne pas limiter les «degrés de liberté» dans un plan commercial. En d’autres termes, trop de filtres peuvent créer une configuration de trading statistiquement improbable qui serait rarement, voire jamais, vraie. Cela limite considérablement la capacité d’un plan de trading à être robuste, cohérent et rentable. C’est la situation dans laquelle se trouve le trader trop conservateur: filtrer essentiellement la plupart des opportunités de trading. (Voir aussi: Saisir un territoire rentable avec une plage vraie moyenne.)
Une des raisons pour lesquelles les traders peuvent sur-filtrer un plan de trading est qu’ils tentent d’éliminer toutes les transactions perdantes après avoir effectué un backtest historique. Le backtesting consiste à tester un plan ou une idée de trading sur des données historiques pour déterminer si l’idée pourrait être rentable dans le trading réel. Bien que le backtesting soit un outil précieux pour développer des systèmes rentables, il peut être mal utilisé, en particulier dans le cas de la détermination des moyens d’éviter que toutes les transactions (ou la plupart) perdent. Il s’agit d’une forme d’ajustement de courbe, qui manipule les conditions de négociation pour obtenir les meilleures performances sur les données historiques, tout en créant un système irréaliste qui fonctionne mal dans la vie réelle. Lors de la définition des filtres commerciaux, les commerçants doivent s’efforcer de créer des filtres qui sont bénéfiques pour le système dans son ensemble – et non pour un ou deux métiers spécifiques.
Une fois que les conditions du filtre de négociation ont été remplies, les traders surveillent le déclenchement de la négociation pour lancer une entrée de transaction. La figure 2 montre cette progression de base.
Figure 2 – Cette «chronologie» montre la progression des filtres commerciaux, des déclencheurs et des entrées. Les filtres commerciaux doivent d’abord être remplis, puis un déclencheur commercial fournit l’opportunité précise d’une entrée commerciale.
Source – TraderStation
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Déclencheurs commerciaux
Les déclencheurs commerciaux peuvent être considérés comme la ligne dans le sable qui définit exactement quand une transaction sera conclue. Contrairement aux filtres commerciaux qui peuvent inclure une variété de facteurs, les déclencheurs commerciaux indiquent exactement à un commerçant quand agir. Les déclencheurs commerciaux doivent être absolument objectifs et clairement définis dans le plan commercial. Il ne devrait pas y avoir de place pour l’ambiguïté. Par exemple, « aller long lorsque les moyennes mobiles se croisent » pourrait être défini plus précisément avec « une fois que tous les filtres commerciaux ont été satisfaits, entrez une position longue une fois que le prix est un tick au-dessus du haut de la barre précédente. » Cela fournit la ligne dans le sable dont nous avons besoin pour identifier une entrée commerciale précise. Tous les filtres commerciaux devraient déjà être vrais pour que le déclencheur commercial entre en vigueur.
Sur la figure 1, nous voyons que la ligne dans le sable est tracée une fois que tous les filtres commerciaux ont été remplis: l’heure est comprise entre 9h30 et 13h00 HNE; une barre s’est fermée au-dessus des moyennes mobiles de 20 et 50 périodes; et la moyenne mobile sur 20 périodes est supérieure à la moyenne mobile sur 50 périodes. Le déclencheur est alors activé une fois que les filtres commerciaux deviennent vrais. À la barre de 9h30, tous les filtres sont devenus vrais. Le déclencheur se produit lorsque le prix atteint un tick au-dessus du haut de la barre de 9h30. Le prix atteint ce déclencheur, donc une transaction longue serait lancée au prix spécifié. Le type d’ordre exact dépendrait du commerçant. Un trader du système, par exemple, peut placer un ordre stop pour acheter pour identifier le prix exact dans l’entrée de transaction. Un commerçant discrétionnaire, en revanche, peut passer un ordre de marché pour entrer dans le commerce au meilleur prix disponible.
Les déclencheurs commerciaux peuvent être basés sur une variété de conditions, des valeurs d’indicateur au franchissement d’un seuil de prix, tel qu’un niveau de support ou de résistance. De nombreux traders utilisent des outils d’ analyse technique, tels que des indicateurs, pour définir des configurations à forte probabilité sur le marché. Les indicateurs peuvent fournir une entrée commerciale objective car des seuils précis peuvent être facilement établis. Les exemples incluent des occurrences telles que « entrer une position longue quand un stochastique 5,3 atteint un niveau de 30; » ou « entrez une position courte lorsque la fourchette réelle moyenne atteint un niveau de 0,5. » Les filtres fourniraient la configuration pour ces métiers; les niveaux des indicateurs fourniraient le déclencheur. (Voir aussi: Bases du support et de la résistance.)
Un aspect important des déclencheurs commerciaux est qu’ils doivent être simples pour être exploitables. Un trop grand nombre de déclencheurs commerciaux, ou des déclencheurs trop compliqués, peuvent devenir onéreux et rendre le système difficile à mettre en œuvre. Cela peut également entraîner de fréquentes erreurs de trading, car les traders sont confus au sujet de leur propre système. Les déclencheurs commerciaux sont comme l’ énoncé de mission d’ une entreprise : ils doivent être suffisamment clairs pour pouvoir être facilement récités de mémoire. Les déclencheurs doivent être objectifs et facilement reconnaissables afin qu’il ne puisse être question de savoir si le déclencheur a été atteint ou non.
La ligne de fond
Les filtres commerciaux permettent aux traders de définir les conditions favorables à l’entrée sur le marché. Ces filtres commerciaux fournissent la configuration. Les déclencheurs commerciaux sont la ligne dans le sable – le seuil qui, une fois atteint, « déclenche » l’opportunité commerciale. Comprendre comment utiliser à la fois les filtres commerciaux et les déclencheurs commerciaux peut aider les traders à trouver et à définir des configurations de trading rentables. (Pour plus d’informations, consultez: Quel type de commerçant êtes-vous? )