Épargne et prêt fédéraux (S&L)
Qu’est-ce qu’une épargne et un prêt fédéraux (S&L)?
Le terme fédéral d’épargne et de prêt (S&L) désigne une institution financière qui se concentre sur la fourniture de comptes chèques et d’épargne, de prêts et de prêts hypothécaires résidentiels aux consommateurs. Ces institutions sont également appelées thrifts – coopératives de crédit et caisses d’épargne qui appartiennent mutuellement à leurs clients. En tant que telles, bon nombre de ces entreprises sont communautaires et privées, même si certaines peuvent également être cotées en bourse.
Le terme banque d’épargne fiduciaire est utilisé au Royaume-Uni de la même manière que l’épargne fédérale et le prêt sont utilisés aux États-Unis.
Comment fonctionne une épargne et un prêt fédéraux (S&L)
La majorité de l’épargne et des prêts fédéraux actuels sont des institutions communautaires à charte fédérale. Contrairement aux banques commerciales, elles sont détenues et contrôlées par leurs clients et non par leurs actionnaires. Comme indiqué ci-dessus, ils se concentrent sur l’offre d’hypothèques résidentielles, de prêts et de moyens bancaires et d’épargne de base – comptes chèques et d’épargne, certificats de dépôt (CD) et autres – aux clients. Ces membres paient des cotisations qui sont mises en commun, ce qui leur donne de meilleurs taux sur les produits de crédit et d’épargne.
Le concept de l’épargne fédérale et des prêts ou des thrifts est enraciné dans les associations de construction et de prêt qui étaient importantes avant la Grande Dépression. Bon nombre de ces associations de construction et de prêt reposaient en grande partie sur un modèle d’accumulation d’actions selon lequel les membres s’engageaient à acheter des actions de l’association et avaient par la suite le droit d’emprunter sur la valeur de ces actions afin d’acheter une maison.
Lorsque bon nombre de ces institutions ont commencé à se débattre pendant la Dépression, les administrations Hoover et Roosevelt sont intervenues pour remanier l’ industrie. Le gouvernement a fourni des chartes pour l’épargne et les prêts fédéraux et a établi le système Federal Home Loan Banking (FHLB) pour s’assurer que ces nouveaux prêteurs – ou du moins rebaptisés – disposaient de liquidités suffisantes.
À l’époque, les dépôts dans les S&L à charte fédérale étaient assurés par la nouvelle Au 31 décembre 2019, il y avait 659 institutions d’épargne assurées par la FDIC.
Points clés à retenir
- Les institutions fédérales d’épargne et de crédit ont été créées à la suite du mouvement de réglementation qui a suivi la Grande Dépression.
- Ces entités se concentrent sur le financement à faible coût des prêts hypothécaires ainsi que des comptes d’épargne et de chèques.
- L’Office of Thrift Supervision a commencé à réglementer ces institutions à la suite de la crise de l’épargne et des prêts.
- Les dépôts S&L sont désormais assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation.
Considérations particulières
Le boom de l’après-Seconde Guerre mondiale a marqué le pic de l’influence des thrifts, avec le nombre total de S&L atteignant 6 071 en 1965. Le Congrès a limité les taux d’intérêt que les S&L et les banques commerciales pouvaient placer sur les comptes de dépôt en 1966, menaçant cette croissance. Lorsque les taux d’intérêt ont augmenté dans les années 1970, les consommateurs ont commencé à retirer leurs fonds et à les placer dans des comptes offrant un rendement plus élevé. De plus, une économie stagnante signifiait que les problèmes avaient moins d’emprunteurs qui pouvaient se qualifier pour un prêt.
Les législateurs ont adopté des lois pour déréglementer les S&L au début des années 1980. Ils ont désormais la possibilité, par exemple, de proposer une gamme plus large de produits et d’utiliser des procédures comptables moins restrictives. Mais plutôt que d’atténuer les problèmes des troubles, les lois semblaient contribuer à de multiples cas de mauvaise gestion et de fraude plus tard dans la décennie. En 1990, le gouvernement estimait que les fautes de S&L coûtaient au public américain jusqu’à 75 milliards de dollars.
Le gouvernement a rétabli une surveillance renforcée et créé le Bureau de surveillance de l’épargne en 1989 en réponse à la crise de l’ épargne et des prêts. Cet organisme de contrôle, lui-même une division du département du Trésor, a contribué à assurer la sécurité et la stabilité de l’épargne et des prêts des membres. Il a été dissous en 2011 et ses fonctions ont été regroupées dans d’autres agences. Alors que les S&L ont survécu à la crise, leur prévalence a considérablement diminué depuis leur apogée dans les années 1960.
Épargne et prêts fédéraux (S&L) par rapport aux banques commerciales
Les entreprises fédérales d’épargne et de crédit fonctionnent de deux manières. Selon le modèle de propriété mutuelle, un S&L appartient à ses déposants et à ses emprunteurs. Un S&L peut également être établi par un groupe d’actionnaires qui détient toutes les parts de l’épargne.
conseil d’administration choisi par les actionnaires. Les banques commerciales sont également plus diversifiées en termes d’offres qu’elles proposent. Une grande partie de leurs prêts est destinée aux entreprises et aux projets de construction. Ils fournissent également souvent une gamme plus large de services aux consommateurs, tels que des cartes de crédit et des solutions de gestion de patrimoine.
En revanche, les S&L sont beaucoup plus concentrés sur le marché hypothécaire résidentiel. Selon la loi, ils ne peuvent prêter que jusqu’à 20% de leurs actifs pour des prêts commerciaux. De plus, pour être admissibles aux prêts de la Federal Home Loan Bank , les S&L doivent démontrer que 65% de leurs actifs sont investis dans des prêts hypothécaires résidentiels et d’autres actifs liés à la consommation.