Office of Thrift Supervision (OTS)
DÉFINITION de l’Office of Thrift Supervision (OTS)
L’Office of Thrift Supervision était un bureau du Département du Trésor américain chargé de publier et de faire appliquer les réglementations régissant le secteur national de l’ épargne et des prêts. En 2011, l’OTS a été fusionné avec d’autres organismes, notamment le Bureau du contrôleur de la monnaie, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), le Federal Reserve Board of Governors et le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Comprendre l’OTS
Ce bureau était chargé d’assurer la sécurité et la solidité des dépôts dans les banques d’épargne. Il l’a fait en vérifiant et en inspectant les banques pour voir si les réglementations et les politiques gouvernementales étaient respectées.
Comment fonctionnait l’OTS
L’Office of Thrift Supervision (OTS), le successeur du Federal Home Loan Bank Board, a été créé par le Congrès en 1989 en tant que principal organisme de réglementation fédéral de toutes les institutions d’épargne fédérales et d’État à travers le pays qui appartiennent à la Caisse d’assurance de l’Association d’épargne. (SAIF) L’ OTS a émis des chartes fédérales pour les associations d’épargne et de crédit et les caisses d’épargne. Ce Bureau a adopté et appliqué des règlements pour garantir que les institutions d’épargne fédérales et d’État fonctionnent de manière sûre et saine, selon le Département du Trésor.
L’OTS a été formé à la suite de la crise de l’épargne et des prêts (S&L), qui a commencé dans le climat volatil des taux d’intérêt des années 1970 lorsque de nombreux déposants ont retiré leur argent des institutions S&L et l’ont déposé dans des fonds du marché monétaire. Pour rester en affaires, les S&L ont commencé à s’engager dans des activités à haut risque pour couvrir les pertes, telles que les prêts immobiliers commerciaux et les investissements en junk bonds. Les déposants des S&L ont continué à canaliser de l’argent dans ces entreprises risquées parce que leurs dépôts étaient assurés par la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC).
La corruption généralisée et d’autres facteurs ont conduit à l’ insolvabilité du FSLIC, au renflouement de 124 milliards de dollars d’investissements en junk bond et à la liquidation de plus de 700 S&L par la Resolution Trust Corporation.
OTS a commencé à appliquer des réglementations plus strictes en fermant des centaines d’établissements en difficulté. Le nombre de banques d’épargne a diminué au fil des ans, passant de près de 4000 dans les années 1980 à moins de 1000 en 2018.
Les Thrifts sont des associations d’épargne et de crédit. Les thrifts font également référence aux coopératives de crédit et aux mutuelles d’épargne qui offrent une variété de services d’épargne et de crédit. Les thrifts diffèrent des banques commerciales en ce sens qu’ils peuvent emprunter de l’argent auprès du Federal Home Loan Bank System, ce qui leur permet de payer des intérêts plus élevés aux membres.
En raison de leur charte, les thrifts sont mandatés pour se concentrer sur les actifs liés au logement et doivent être membres du système de banque fédérale de prêt immobilier.