Couteau qui tombe

Qu’est-ce qu’un couteau qui tombe?

Un couteau qui tombe est un terme familier pour une baisse rapide du prix ou de la valeur d’un titre. Le terme est couramment utilisé dans des phrases telles que «n’essayez pas d’attraper un couteau qui tombe», ce qui peut être traduit par «attendez que le prix baisse avant de l’acheter». Un couteau qui tombe peut rapidement rebondir – dans ce que l’on appelle une scie circulaire – ou le titre peut perdre toute sa valeur, comme dans le cas d’une faillite.

Ce qu’un couteau qui tombe vous dit

Le terme «couteau à tomber» suggère qu’acheter sur un marché avec beaucoup d’ élan à la baisse peut être extrêmement dangereux, tout comme essayer d’attraper un véritable couteau qui tombe. Dans la pratique, cependant, il existe de nombreux points de profit différents avec un couteau qui tombe. S’il est parfaitement synchronisé, un trader qui achète au bas d’une tendance baissière peut réaliser un profit significatif à mesure que le prix se rétablit. De même, se mettre en position courte lorsque le prix baisse et sortir avant un rebond peut être rentable. De plus, même les investisseurs qui achètent et détiennent peuvent utiliser un couteau qui tombe comme une opportunité d’achat à condition qu’ils aient un argument fondamental en faveur de la propriété des actions.

Cela dit, il existe un risque très réel que le moment ne soit pas choisi et qu’il puisse y avoir des pertes importantes avant tout gain. Tant de commerçants ne cessent de saluer l’adage du bout des lèvres. Au lieu d’essayer «d’attraper le couteau qui tombe», les traders devraient chercher la confirmation d’un renversement de tendance en utilisant d’autres indicateurs techniques et schémas graphiques. Un exemple de confirmation pourrait être aussi simple que d’attendre plusieurs jours d’élan haussier après la chute ou de regarder l’ indice de force relative (RSI) pour des signes d’une tendance haussière plus forte avant d’acheter dans la nouvelle tendance.

Comment utiliser un couteau qui tombe?

Comme mentionné, il existe des moyens de profiter d’un couteau qui tombe. La plupart des approches de trading sont sensibles au facteur temps et nécessitent plus d’outils que la simple identification d’un stock qui subit une forte baisse. Cependant, pour un cas fondamental pour attraper un couteau qui tombe peut être là en fonction de la raison de la chute.

Il existe de nombreuses causes potentielles à la chute d’un couteau, notamment:

• Rapports sur les bénéfices: les entreprises qui déclarent leurs bénéfices sont souvent soumises à des fluctuations volatiles. Si les résultats financiers sont inférieurs aux attentes, l’action peut devenir un couteau à la baisse jusqu’à ce que le marché atteigne un équilibre.
• Rapports économiques: Les principaux indices sont souvent influencés par les rapports économiques, tels que les rapports sur l’emploi ou les réunions du FOMC. Si ces rapports sont négatifs, les actions peuvent fortement baisser en réponse.
• Panne technique: Certaines couteaux qui tombent sont dus à des facteurs techniques plutôt que fondamentaux. Si un titre tombe en panne par rapport aux niveaux de support clés, le prix peut fortement baisser avant de trouver un support ci-dessous.
• Détérioration fondamentale: Cela se produit lorsque la société sous-jacente à l’action manque gravement un indicateur de performance clé comme les ventes, les bénéfices, etc. Cela se produit également lorsque des entreprises font quelque chose de frauduleux ou subissent des dommages dans les médias.

Si les circonstances qui ont conduit à la chute du couteau sont temporaires ou ne modifient pas le cas d’un investisseur acheteur et détenu pour investir, alors une chute de couteau pourrait être une opportunité d’achat. Pour les traders et ceux qui ont un délai plus court, il est difficile de chronométrer correctement les transactions haussières.

Exemple de couteau qui tombe

Le graphique suivant montre un exemple de couteau qui tombe et démontre le danger d’essayer de prédire un fond.

L’action est devenue un couteau en baisse après s’être éloignée de sa moyenne mobile de 50 jours. Les traders essayant de «rattraper le couteau qui tombe» ont peut-être acheté environ 8,50 $ quand il y a eu un bref sursis face à la pression de vente, mais ils auraient perdu de l’argent lorsque le titre est passé à un creux d’environ 6,00 $ avant de finalement atteindre un creux. Les traders qui attendaient la confirmation auraient pu bénéficier du passage de 6,00 $ à 10,00 $ le mois suivant.

Différence entre un couteau qui tombe et une pointe

Un couteau qui tombe est spécifiquement une goutte tranchante. Un type d’argot commercial similaire est un pic, qui fait référence à un mouvement brusque de l’action des prix à la hausse ou à la baisse. Dans la pratique, cependant, un pic est le plus souvent associé à un mouvement ascendant.

Limitations d’un couteau qui tombe

Comme mentionné, il existe de nombreux cas où une chute brutale est une opportunité. D’un point de vue commercial, bon nombre d’entre eux nécessitaient une forme de confirmation, comme un indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) montrant une divergence positive. Ainsi, un couteau qui tombe – une formation graphique mal définie au mieux – n’est pas vraiment la partie la plus importante d’un échange jouant sur une rupture de support ou un véritable renversement.