Fonds des marchés émergents
Qu’est-ce qu’un fonds de marché émergent?
Un fonds des marchés émergents fait référence à un fonds qui investit la majorité de ses actifs dans des titres de pays dont les économies sont considérées comme émergentes. Les fonds spécialisés dans les marchés émergents vont des fonds communs de placement aux fonds négociés en bourse (ETF). Ces pays sont dans une phase de croissance émergente et offrent un potentiel de rendement élevé avec des risques plus élevés que les pays développés.
Points clés à retenir
- Les fonds des marchés émergents investissent la majorité de leurs actifs dans des titres de pays à économie en développement.
- Ces fonds sont des fonds communs de placement ou des FNB qui investissent dans des titres de créance ou des actions des marchés émergents afin de créer des offres de fonds diversifiées pour les investisseurs.
- Les fonds des marchés émergents offrent une gamme d’options couvrant tout l’éventail des risques et sont généralement des placements attrayants pour les investisseurs axés sur la croissance.
Comment fonctionne un fonds des marchés émergents
Les infrastructures et les économies des pays émergents varient largement à travers le monde. Ces pays sont en phase de forte croissance avec des environnements de marché en expansion et en amélioration rapides. Les facteurs influençant leur classification comprennent les conditions macroéconomiques, les taux de croissance rapide du produit intérieur brut (PIB), la stabilité politique, les processus du marché des capitaux et les procédures de négociation et de règlement sur les marchés financiers. De nombreuses économies de marché émergentes connaissent également une croissance significative de la part des consommateurs de la classe moyenne qui contribuent à stimuler la demande accrue dans les secteurs d’activité.
Un fonds de marché émergent est un type de fonds commun de placement ou de FNB qui investit massivement dans des titres de différentes classes d’actifs ( actions, obligations et autres titres) provenant d’économies de marché en développement ou émergentes. Les endroits les plus courants dans lesquels ces fonds investissent sont l’Inde, la Chine, la Russie et le Brésil. Vous trouverez ci-dessous une liste plus complète des pays émergents.
Les fonds des marchés émergents cherchent à capitaliser sur l’opportunité de rendement offerte par les économies de marché émergentes. Les fonds peuvent investir dans des titres de créance ou des actions des marchés émergents pour constituer une offre de fonds diversifiée pour les investisseurs. De nombreuses options de dette et d’actions sont disponibles pour les investisseurs souhaitant investir dans un seul pays ou dans un portefeuille diversifié de pays émergents. Dans la catégorie des marchés émergents, les investisseurs trouveront également des fonds passifs et actifs offrant une exposition aux marchés émergents sur l’ensemble du segment de marché. Les fonds offrent une gamme d’options couvrant tout l’éventail des risques – risque de change, risque d’inflation, risque politique et risque de liquidité, entre autres – et sont généralement des investissements attrayants pour les investisseurs axés sur la croissance.
Les investisseurs voudront peut-être tenir compte des différents types de risques – change, inflation, politique et liquidité, entre autres – avant d’investir dans des fonds des marchés émergents.
Considérations particulières
Les entreprises sont généralement classées en fonction de la situation de leur économie en termes de développement – développée, frontière ou émergente. Les pays développés, également appelés nations industrialisées, ont des économies pleinement développées avec des infrastructures à la pointe de la technologie. Les économies frontalières sont légèrement moins développées qu’une nation pleinement industrialisée, mais un peu plus qu’une économie émergente.
Ensuite, il y a les économies de marché émergentes. Comme indiqué ci-dessus, ces pays offrent des rendements plus élevés avec un risque plus élevé par rapport aux pays développés. Ils sont généralement considérés comme plus stables que les marchés frontaliers. Les pays émergents peuvent être identifiés par les fournisseurs d’indices de marché et sont définis par diverses caractéristiques.
Les marchés émergents offrent également des segments de marché attractifs pour l’investissement. Les fonds des marchés émergents d’Asie hors Japon comprennent des titres d’Asie hors Japon. Cette région offre une exposition aux marchés émergents asiatiques. De même, les fonds BRIC comprendront des titres du Brésil, de Russie, d’Inde et de Chine. Les pays BRIC sont connus pour être quatre des économies les plus dominantes des marchés émergents.
Types de titres de fonds des marchés émergents
Voici un aperçu de certains des types de titres les plus courants qui composent les fonds des marchés émergents sur le marché.
Dette des marchés émergents
La dette des marchés émergents peut offrir le moins de risque parmi les investissements sur les marchés émergents. La qualité du crédit est un objectif majeur qui différencie les fonds de dette des marchés émergents, en donnant accès à des placements en dette avec différents niveaux de risque. Les investisseurs peuvent investir dans des fonds à la fois passifs et actifs. Les principaux indices pour les investissements passifs sur les marchés comprennent l’indice JP Morgan Emerging Markets Bond et l’indice Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Aggregate.
Actions des marchés émergents
Les actions des marchés émergents englobent un large éventail de sociétés des marchés émergents du monde entier. Les investisseurs peuvent investir dans des indices passifs pour une exposition aux marchés émergents ou rechercher des fonds gérés activement. Les principaux indices comprennent le MSCI Emerging Markets Index et le S&P Global Broad Market Index.
Exemples de fonds des marchés émergents
Le Fonds américain d’obligations des marchés émergents est un investissement de premier ordre pour les investisseurs qui recherchent une exposition à la dette des marchés émergents. Ce fonds est géré activement et investit dans des obligations d’État et d’ entreprises des marchés émergents. Au 30 septembre 2020, ses principales participations se trouvaient au Mexique, en Russie et en Chine.
L’American Century Emerging Markets Fund est un exemple de fonds d’actions des marchés émergents. Le Fonds est géré activement et utilise l’analyse fondamentale pour choisir les placements en actions pour le portefeuille. Au 31 octobre 2020, les principaux pays du fonds se trouvaient dans trois pays émergents, dont la Chine à 43%, Taïwan à 14% et la Corée du Sud à 13%.