Loi sur les banques d’urgence de 1933

Qu’est-ce que la loi sur les banques d’urgence de 1933?

Le Emergency Banking Act de 1933 était un projet de loi adopté au milieu de la Grande Dépression qui prenait des mesures pour stabiliser et restaurer la confiance dans le système bancaire américain. Il est venu à la suite d’une série de ruées bancaires après le krach boursier de 1929.

Parmi ses principales mesures, la loi a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui a commencé à assurer gratuitement les comptes bancaires jusqu’à 2 500 $. En outre, la présidence a reçu le pouvoir exécutif d’opérer indépendamment de la Réserve fédérale en période de crise financière.

Expliquer la loi sur les banques d’urgence

La loi a été conçue après que d’autres mesures n’ont pas réussi à remédier pleinement à la façon dont la dépression a exercé une pression sur le système monétaire américain. Au début de 1933, la dépression ravageait l’économie américaine et ses banques depuis près de quatre ans. La méfiance envers les institutions financières s’est accrue, ce qui a incité un flot croissant d’Américains à retirer leur argent du système plutôt que de le risquer pour une banque. Malgré les tentatives dans de nombreux États de limiter le montant d’argent que tout individu pouvait retirer d’une banque, les retraits ont augmenté alors que les faillites bancaires persistantes augmentaient l’anxiété et, dans un cercle vicieux, provoquaient encore plus de retraits et d’échecs.

Bien que la loi soit née sous l’administration d’Herbert Hoover, elle a été adoptée le 9 mars 1933, peu de temps après l’inauguration de Franklin D. Roosevelt. C’était le sujet de la première des légendaires discussions au coin du feu de Roosevelt, au cours desquelles le nouveau président s’est adressé directement à la nation au sujet de l’état du pays.

Roosevelt a utilisé le chat pour expliquer les dispositions de la loi et pourquoi elles étaient nécessaires. Cela comprenait la nécessité d’une fermeture sans précédent de quatre jours de toutes les banques américaines afin de mettre pleinement en œuvre la loi. Pendant ce temps, a expliqué Roosevelt, les banques seraient inspectées pour leur stabilité financière avant d’être autorisées à reprendre leurs activités. Les inspections, ainsi que les autres dispositions de la Loi, visaient à rassurer les Américains que le gouvernement fédéral surveillait de près le système financier pour s’assurer qu’il répondait à des normes élevées de stabilité et de fiabilité.

Les premières banques à rouvrir, le 13 mars, ont été les 12 banques régionales de la Réserve fédérale. Celles-ci ont été suivies le lendemain par les banques des villes dotées de chambres de compensation fédérales. Les banques restantes jugées aptes à fonctionner ont été autorisées à rouvrir le 15 mars.

Effets à court et à long terme de la loi sur les banques d’urgence

L’incertitude, voire l’inquiétude, quant à savoir si les gens écouteraient les assurances du président Roosevelt selon lesquelles leur argent était désormais en sécurité s’est pratiquement évaporée lorsque les banques ont rouvert leurs lignes après la fermeture. La bourse a également pesé avec enthousiasme, le Dow Jones Industrial Average progressant de 8,26 points, soit un gain de plus de 15%, le 15 mars, lorsque toutes les banques éligibles avaient rouvert.

Les implications de la loi sur les banques d’urgence se sont poursuivies, certaines se faisant encore sentir aujourd’hui. La FDIC continue de fonctionner, bien sûr, et pratiquement toutes les banques réputées aux États-Unis en font partie. Certaines dispositions, comme l’extension du pouvoir exécutif du président en période de crise financière, restent en vigueur. La loi a également complètement changé le visage du système monétaire américain en retirant les États-Unis de l’étalon-or.

La perte d’épargne personnelle due aux faillites bancaires et aux ruptures bancaires avait gravement nui à la confiance dans le système financier. Peut-être plus important encore, la loi a rappelé au pays qu’un manque de confiance dans le système bancaire peut devenir une prophétie auto-réalisatrice, et que la panique massive à propos du système financier peut lui faire beaucoup de mal.

Autres lois similaires à la loi sur les banques d’urgence

L’Urgence Banking Act a été précédée et succédée par d’autres textes législatifs destinés à stabiliser et à restaurer la confiance dans le système financier américain. Approuvée sous l’administration d’Herbert Hoover, la  Reconstruction Finance Corporation Act  visait à fournir une aide aux institutions financières et aux entreprises qui risquaient de fermer en raison des effets économiques continus de la dépression. La Federal Home Loan Bank Act de 1932 visait également à renforcer le secteur bancaire et la Réserve fédérale.

Quelques textes législatifs connexes ont été adoptés peu de temps après la loi sur les banques d’urgence. La loi Glass-Steagall, également adoptée en 1933, a séparé la banque d’investissement de la banque commerciale afin de lutter contre la corruption des banques commerciales par l’investissement spéculatif, qui avait été reconnue comme une cause clé du krach boursier.

Cependant, Glass-Steagall a été abrogé en 1999 et certains pensaient que sa disparition avait contribué à la crise mondiale du crédit de 2008.

Une loi similaire, la  loi de 2008 sur la stabilisation économique d’urgence, a été adoptée au début de la  grande récession. Contrairement à la loi sur les banques d’urgence, cette législation était centrée sur la crise des prêts hypothécaires, les législateurs ayant l’intention de permettre à des millions d’Américains de garder leur maison.