Théorie des vagues d’Elliott
Qu’est-ce que la théorie des vagues d’Elliott?
Le terme Elliott Wave Theory fait référence à une théorie de l’analyse technique utilisée pour décrire les mouvements de prix sur le marché financier. La théorie a été développée par Ralph Nelson Elliott après avoir observé et identifié des modèles d’ondes fractales récurrents.1 Les vagues peuvent être identifiées dans les mouvements des cours des actions et dans le comportement des consommateurs. Les investisseurs qui tentent de profiter d’une tendance du marché peuvent être décrits comme surfant sur une vague. Un mouvement important et fort de la part des propriétaires pour remplacer leurs prêts hypothécaires existants par de nouveaux qui ont de meilleures conditions s’appelle une vague de refinancement.
Points clés à retenir
- La théorie des vagues d’Elliott est une forme d’analyse technique qui recherche des modèles de prix récurrents à long terme liés à des changements persistants dans le sentiment et la psychologie des investisseurs.
- La théorie identifie les ondes d’impulsion qui créent un modèle et les ondes correctives qui s’opposent à la tendance plus large.
- Chaque ensemble d’ondes est imbriqué dans un plus grand ensemble d’ondes qui adhèrent à la même impulsion ou modèle correctif, ce qui est décrit comme une approche fractale de l’investissement.
Comment fonctionne la théorie des vagues d’Elliott
La index.
La théorie a gagné en notoriété en 1935 quand Elliott a fait une étrange prédiction d’un fond boursier. Il est depuis devenu un incontournable pour des milliers de gestionnaires de portefeuille, de traders et d’investisseurs privés.
Elliott a décrit des règles spécifiques régissant la manière d’identifier, de prédire et de capitaliser sur ces modèles de vagues. Ces livres, articles et lettres sont traités dans « RN Elliott’s Masterworks », publié en 1994. Elliott Wave International est la plus grande société indépendante d’analyse financière et de prévision de marchéau monde dont l’analyse et les prévisions de marché sont basées sur le modèle d’Elliott.
Il a pris soin de noter que ces modèles n’apportent aucune certitude quant à l’évolution future des prix, mais servent plutôt à aider à ordonner les probabilités d’une action future du marché. Ils peuvent être utilisés en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique, y compris des indicateurs techniques, pour identifier des opportunités spécifiques. Les traders peuvent avoir des interprétations différentes de la structure Elliott Wave d’un marché à un moment donné.
Comment fonctionnent les vagues d’Elliott
Certains analystes techniques tentent de tirer profit des modèles de vagues sur le marché boursier en utilisant la théorie des vagues d’Elliott. Cette hypothèse dit queles mouvements desprix des actions peuvent être prédits parce qu’ils se déplacent en répétant des modèles de haut en bas appelés vagues qui sont créés par la psychologie ou le sentiment des investisseurs.
La théorie identifie plusieurs types d’ondes, y compris les ondes motrices, les ondes d’impulsion et les ondes correctives. C’est subjectif, ce qui signifie que tous les traders n’interprètent pas la théorie de la même manière ou ne conviennent pas qu’il s’agit d’une stratégie de trading réussie.
Contrairement à la plupart des autres formations de prix, l’idée même de l’analyse des vagues elle-même n’équivaut pas à une formation de plan régulier où vous suivez simplement les instructions. L’analyse des vagues offre un aperçu de la dynamique des tendances et vous aide à comprendre les mouvements de prix de manière beaucoup plus approfondie.
Le principe Elliott Wave se compose d’ondes d’impulsion et de correction en son cœur.
Ondes d’impulsion
Les ondes d’impulsion se composent de cinq sous-ondes qui font un mouvement net dans la même direction que la tendance du degré suivant le plus grand. Ce modèle est la vague motrice la plus courante et la plus facile à repérer sur un marché. Comme toutes les ondes motrices, il se compose de cinq sous-ondes – trois d’entre elles sont également des ondes motrices et deux sont des ondes correctives. Ceci est étiqueté comme une structure 5-3-5-3-5, qui a été illustrée ci-dessus.
Il a trois règles incassables qui définissent sa formation:
- La deuxième vague ne peut pas retracer plus de 100% de la première vague
- La troisième vague ne peut jamais être la plus courte des vagues un, trois et cinq
- La quatrième vague ne peut à aucun moment aller au-delà de la troisième vague
Si l’une de ces règles n’est pas respectée, la structure n’est pas une onde d’impulsion. Le commerçant aurait besoin de réétiqueter la vague d’impulsion présumée.
Ondes correctives
Les ondes de correction, parfois appelées ondes diagonales, se composent de trois – ou d’une combinaison de trois – sous-ondes qui effectuent un mouvement net dans la direction opposée à la tendance du degré suivant le plus grand. Comme toutes les vagues motrices, son objectif est de faire évoluer le marché dans le sens de la tendance.
La vague corrective se compose de cinq sous-vagues. La différence est que la diagonale ressemble à un coin en expansion ou en contraction. Les sous-ondes de la diagonale peuvent ne pas avoir un nombre de cinq, selon le type de diagonale observée. Comme pour l’onde motrice, chaque sous-onde de la diagonale ne retrace jamais complètement la sous-onde précédente, et la sous-onde trois de la diagonale peut ne pas être l’onde la plus courte.
Ces ondes d’impulsion et de correction sont imbriquées dans une fractale auto-similaire pour créer des motifs plus grands. Par exemple, un graphique d’un an peut être au milieu d’une vague de correction, mais un graphique de 30 jours peut montrer une vague d’impulsion en développement. Un commerçant avec cette interprétation vague Elliott peut donc avoir un long terme baissier perspectives à court terme haussière perspectives.
Considérations particulières
Elliott a reconnu que la séquence de Fibonacci dénote le nombre d’ondes dans les impulsions et les corrections. Les relations d’onde dans le prix et le temps présentent également généralement des ratios de Fibonacci, tels que 38% et 62%. Par exemple, une onde corrective peut avoir un retour de 38% de l’impulsion précédente.
D’autres analystes ont développé des indicateurs inspirés du principe Elliott Wave, y compris l’oscillateur Elliott Wave, qui est illustré dans l’image ci-dessus. L’ oscillateur fournit une méthode informatisée de prédiction de la direction future des prix basée sur la différence entre une moyenne mobile de cinq périodes et de 34 périodes. Le système d’intelligence artificielle d’Elliott Wave International, EWAVES, applique toutes les règles et directives d’Elliott Wave aux données pour générer une analyse automatisée des vagues d’Elliott.
Questions fréquemment posées
Qu’est-ce que la théorie des vagues d’Elliott?
Dans l’analyse technique, la théorie des vagues d’Elliott est l’analyse des tendances à long terme des modèles de prix et de leur correspondance avec la psychologie des investisseurs. Ces modèles de prix, appelés « vagues », sont construits sur des règles spécifiques qui ont été développées par Ralph Nelson Elliott dans les années 1930. Plus précisément, ils ont été conçus pour identifier et prévoir les tendances des vagues sur les marchés boursiers. Il est important de noter que ces modèles ne sont pas destinés à être certains, mais fournissent plutôt des résultats probables pour les mouvements de prix futurs.
Comment fonctionnent Elliott Waves?
Dans la théorie des vagues d’Elliott, il existe différentes formes de vagues, ou formations de prix, à partir desquelles les investisseurs peuvent tirer des enseignements. Les ondes d’impulsion, par exemple, comprennent à la fois une tendance à la hausse ou à la baisse qui comporte cinq sous-vagues qui peuvent durer des heures, voire des décennies. Ils possèdent trois règles: la deuxième vague ne peut retracer plus de 100% de la première vague; la troisième vague ne peut pas être plus courte que les vagues un, trois et cinq; la quatrième vague ne peut jamais dépasser la troisième vague. En plus des ondes d’impulsion, il y a des ondes correctives, qui tombent par trois.
Comment trader en utilisant la théorie des vagues d’Elliott?
Prenons l’exemple d’un commerçant qui remarque qu’une action suit une tendance à la hausse sur une vague d’impulsion. Ici, ils peuvent aller longtemps sur le titre jusqu’à ce qu’il termine sa cinquième vague. À ce stade, en anticipant un renversement, le trader peut alors être short sur le stock. À la base de cette théorie commerciale, il y a l’idée que des modèles fractals se reproduisent sur les marchés financiers. En mathématiques, les motifs fractals se répètent à une échelle infinie.