Paiement réduit (DPO)
Qu’est-ce qu’un paiement actualisé (DPO)?
Un paiement actualisé (DPO) est le remboursement d’une obligation pour un montant inférieur au solde du principal. Les remboursements actualisés se produisent souvent dans les scénarios de prêts en difficulté, mais ils peuvent également être inclus en tant que clauses contractuelles dans d’autres types de transactions commerciales.
Points clés à retenir
- Un paiement actualisé est le remboursement d’une obligation pour un montant inférieur au solde du principal.
- Les DPD surviennent souvent avec des scénarios de dette en difficulté.
- Les DPD sont généralement un dernier recours pour les prêteurs, car ils impliquent souvent de prendre une perte.
- Les DPD peuvent également faire partie d’un accord contractuel qui permet à un emprunteur de rembourser une obligation de manière anticipée et sans répercussions négatives.
Comprendre un paiement réduit
La remise à prix est un terme commercial qui peut survenir dans plusieurs scénarios différents. Le plus souvent, il peut faire partie d’une négociation pour rembourser un prêteur pour un montant inférieur au solde total dû. Il peut également être utilisé dans certaines transactions commerciales comme une incitation à rembourser une obligation plus tôt.
Dette en difficulté
Un DPD peut être une alternative pour résoudre les problèmes de dette en souffrance. Dans le cas d’une dette en souffrance, le prêteur acceptera généralement un DPD une fois que toutes les autres options auront été épuisées. Dans certains cas, un DPD peut également faire partie d’un règlement du tribunal de faillite dans lequel une ordonnance est rendue pour un montant de remboursement inférieur à l’obligation dans le cadre d’un accord final. Dans la plupart des cas de DPD en difficulté, le prêteur prend une perte pour la valeur de la dette contractée et les intérêts que l’emprunteur n’est plus obligé de payer.
Les prêts garantis par des garanties qui se terminent par un DPO offrent un cas particulier de règlement car ils ont des garanties qui réduisent les risques pour le prêteur. Avec un DPO de prêt adossé à des actifs, le prêteur peut convenir d’un niveau de remboursement actualisé tout en exerçant également le droit de saisir l’actif sous-jacent. Dans certains cas, le prêteur peut être en mesure d’atteindre le seuil de rentabilité ou de prendre moins de pertes en raison de la différence entre la valeur des capitaux propres et la valeur de remboursement de l’actif prélevé.
Clauses du contrat
Dans certaines transactions commerciales, y compris les accords de prêt, un prêteur peut inclure une clause contractuelle qui offre à l’emprunteur un remboursement réduit sans répercussions. Dans ces cas, le DPD incite l’emprunteur à s’acquitter plus tôt de ses obligations. Certains des avantages pour le prêteur sont une plus grande avance de trésorerie reçue et une diminution des risques de défaut, car les paiements sont effectués et les obligations sont remplies dans un délai plus court.
Certains contrats de comptes fournisseurs peuvent également appartenir à la catégorie DPD. Par exemple, un vendeur peut inclure des conditions telles que 10 net 30 qui donne à l’acheteur une remise de 10% pour payer sa facture dans les 30 jours.
Exemple de paiement actualisé
Chaque DPD aura ses propres circonstances et conditions. Les OPH peuvent être bénéfiques lorsqu’ils offrent un avantage à un emprunteur ou à un acheteur. Souvent, ils sont négociés pour arrêter les antécédents de crédit négatifs ou parvenir à un règlement final de la dette. Une fois qu’un DPD en difficulté a été négocié entre un emprunteur et un prêteur, l’emprunteur doit généralement lever le capital pour rembourser le prêt en un paiement forfaitaire à une date précise dans un proche avenir.
Un exemple de situation dans laquelle un paiement actualisé peut être particulièrement utile dans l’utilisation est la participation d’un prêteur relais tiers. Un prêt relais implique un tiers qui fournit les liquidités à l’emprunteur pour rembourser le DPD tout en augmentant le capital supplémentaire avec de nouvelles conditions. Ce scénario peut être utile lorsque le maintien des garanties est important, mais il laisse toujours à l’emprunteur un solde impayé, souvent à un taux d’intérêt plus élevé que celui détenu auparavant. Le montant du DPO constituera généralement le nouveau passif pour la propriété. Les prêteurs relais peuvent également exiger de l’emprunteur qu’il injecte un montant substantiel de capitaux propres dans l’actif, afin d’avoir une marge de sécurité suffisante sur le prêt relais.