Finance vs économie: quelle est la différence?
Table des matières
Développer
- Finance vs économie: un aperçu
- La finance
- Considérations particulières
- Économie
- Considérations particulières
Finance vs économie: un aperçu
Bien qu’ils soient souvent enseignés et présentés comme des disciplines distinctes, l’économie et la finance sont interdépendantes et s’informent et s’influencent mutuellement. Les investisseurs se soucient de ces études car elles influencent également les marchés dans une large mesure. Il est important que les investisseurs évitent les arguments «l’un ou l’autre» concernant l’économie et la finance; les deux sont importants et ont des applications valides.
En tant que science sociale générale, l’économie se concentre davantage sur la vue d’ensemble ou sur des questions générales sur le comportement humain autour de l’allocation de ressources réelles. La finance se concentre davantage sur les techniques et les outils de gestion de l’argent. L’économie et la finance se concentrent également sur la manière dont les entreprises et les investisseurs évaluent le risque et le rendement. Historiquement, l’économie a été plus théorique et la finance plus pratique, mais au cours des 20 dernières années, la distinction est devenue beaucoup moins prononcée.
En fait, les deux disciplines semblent converger à certains égards. Les économistes et les professionnels de la finance sont employés dans les gouvernements, les entreprises et les marchés financiers. À un certain niveau fondamental, il y aura toujours une séparation, mais les deux resteront probablement très importants pour l’économie, les investisseurs et les marchés pour les années à venir.
Points clés à retenir
- L’économie et la finance sont des disciplines interdépendantes qui s’informent mutuellement, même si les spécificités sont distinctes.
- La finance, en tant que discipline, est dérivée de l’économie; il s’agit d’évaluer la monnaie, les opérations bancaires, le crédit, les investissements et d’autres aspects des systèmes financiers.
- Les finances peuvent être subdivisées en trois catégories liées mais distinctes: les finances publiques, les finances des entreprises et les finances personnelles.
- L’économie examine la manière dont les biens et les services sont fabriqués, distribués et utilisés, ainsi que le fonctionnement global de l’économie, ainsi que les personnes qui stimulent l’activité économique.
- Les deux principales branches de l’économie sont la macroéconomie, qui examine l’ensemble de l’économie, et la microéconomie, qui examine des facteurs spécifiques au sein de l’économie.
La finance
La finance à bien des égards est une ramification de l’économie. Finance décrit la gestion, la création et l’étude de la monnaie, de la banque, du crédit, des investissements, des actifs et des passifs qui composent les systèmes financiers, ainsi que l’étude de ces instruments financiers. Les finances peuvent être divisées en trois catégories: les finances publiques, les finances d’entreprise et les finances personnelles.
La finance se concentre généralement sur l’étude des prix, des taux d’intérêt, des flux monétaires et des marchés financiers. En pensant plus largement, la finance a tendance à s’articuler autour de sujets qui incluent la valeur temporelle de l’argent, les taux de rendement, le coût du capital, les structures financières optimales et la quantification du risque.
La finance, comme dans le cas de la finance d’entreprise, implique la gestion des actifs, des passifs, des revenus et de la dette d’une entreprise. Les entreprises obtiennent du financement par divers moyens, allant des prises de participation aux accords de crédit. Une entreprise peut contracter un prêt auprès d’une banque ou obtenir une marge de crédit – acquérir et gérer correctement sa dette peut aider une entreprise à se développer et, en fin de compte, à devenir plus rentable.
Les finances personnelles définissent toutes les décisions et activités financières d’un individu ou d’un ménage, y compris la budgétisation, l’assurance, la planification hypothécaire, l’épargne et la planification de la retraite.
Les finances publiques comprennent les systèmes fiscaux, les dépenses publiques, les procédures budgétaires, la politique et les instruments de stabilisation, les problèmes de dette et d’autres préoccupations du gouvernement.
Considérations particulières
Un diplôme en finance est un dénominateur commun à beaucoup de ceux qui travaillent à Wall Street en tant qu’analystes, banquiers ou gestionnaires de fonds. De même, bon nombre des personnes employées par des banques commerciales, des compagnies d’assurance et d’autres prestataires de services financiers ont une formation universitaire en finance. Outre le secteur financier lui-même, un diplôme en finance peut être une voie d’accès à la haute direction des entreprises et des sociétés.
Le financement consiste à évaluer la valeur des instruments financiers, comme la détermination de la juste valeur pour une large gamme de produits d’investissement. La finance comprend l’utilisation de modèles de valorisation des actions comme le modèle de tarification des immobilisations (CAPM) et des modèles d’options comme Black-Scholes. La finance comprend également la détermination de la politique optimale de dividende ou d’endettement pour une société ou la stratégie de répartition d’actifs appropriée pour un investisseur.
On peut également affirmer que la finance affecte les marchés avec un flux apparemment constant de nouveaux produits. Bien que de nombreux produits dérivés et produits financiers avancés aient été décriés à la suite de la Grande Récession, bon nombre de ces instruments ont été conçus pour répondre aux demandes et aux besoins du marché et les résoudre. Par exemple, les dérivés peuvent être utilisés pour couvrir le risque pour les investisseurs, les fonds spéculatifs ou les grandes banques, protégeant ainsi le système financier contre les dommages en cas de récession.
L’économie prend un aspect plus théorique, tandis que la finance est plus appliquée, cependant, les deux sont des disciplines connectées, avec un certain chevauchement.
Économie
L’économie est une science sociale qui étudie la production, la consommation et la distribution de biens et de services, dans le but d’expliquer comment les économies fonctionnent et comment les gens interagissent. Bien qu’elle soit qualifiée de «science sociale» et souvent considérée comme l’un des arts libéraux, l’économie moderne est en fait souvent très quantitative et fortement orientée vers les mathématiques dans la pratique. Il existe deux branches principales de l’économie: la macroéconomie et la microéconomie.
La macroéconomie est une branche de l’économie qui étudie le comportement de l’économie agrégée. En macroéconomie, une variété de phénomènes à l’échelle de l’économie sont examinés en profondeur, tels que l’inflation, le revenu national, le produit intérieur brut (PIB) et l’évolution du chômage.
La microéconomie est l’étude des tendances économiques, ou de ce qui est susceptible de se produire lorsque les individus font certains choix ou lorsque les facteurs de production changent. Tout comme la macroéconomie se concentre sur le comportement de l’économie agrégée, la microéconomie se concentre sur les petits facteurs qui affectent les choix faits par les individus et les entreprises.
La microéconomie explique également à quoi s’attendre si certaines conditions changent. Si un constructeur augmente les prix des voitures, la microéconomie indique que les consommateurs auront tendance à acheter moins qu’auparavant. Si une importante mine de cuivre s’effondre en Amérique du Sud, le prix du cuivre aura tendance à augmenter, car l’offre est limitée.
La macroéconomie peut être appliquée pour suivre le PIB, l’inflation et les déficits pour aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées. La microéconomie pourrait aider un investisseur à comprendre pourquoi les cours des actions d’Apple Inc. pourraient chuter si les consommateurs achetaient moins d’iPhone. La microéconomie pourrait également expliquer pourquoi un salaire minimum plus élevé pourrait contraindre une entreprise à embaucher moins de travailleurs.
1:55
Considérations particulières
Lorsque les économistes réussissent à comprendre comment les consommateurs et les producteurs réagissent aux conditions changeantes, l’économie peut fournir des orientations et une influence puissantes sur l’élaboration des politiques au niveau national. En d’autres termes, la manière dont les gouvernements abordent la fiscalité, la réglementation et les dépenses publiques a des conséquences réelles; l’économie peut offrir un aperçu et une analyse de ces décisions.
L’économie peut également aider les investisseurs à comprendre les ramifications potentielles de la politique nationale et des événements sur les conditions commerciales. Comprendre l’économie peut donner aux investisseurs les outils nécessaires pour prédire les conditions macroéconomiques et comprendre les implications de ces prévisions sur les entreprises, les actions et les marchés financiers.
Pour ceux qui choisissent de poursuivre une carrière en économie, le monde universitaire est une option. Les universitaires passent leur temps non seulement à enseigner aux étudiants les principes de l’économie, mais aussi à faire des recherches sur le terrain et à formuler de nouvelles théories et explications sur le fonctionnement des marchés et la manière dont leurs agents interagissent.
Les économistes travaillent également dans des banques d’investissement, des sociétés de conseil et d’autres sociétés. Le rôle des économistes peut inclure la prévision de la croissance telle que le PIB, les taux d’intérêt, l’inflation et les conditions générales du marché. Les économistes fournissent des analyses et des projections qui pourraient aider à la vente du produit d’une entreprise ou être utilisées comme intrants pour les gestionnaires et autres décideurs au sein de l’entreprise.
L’économie peut être utilisée par les acteurs du marché pour aider à comprendre les causes et les résultats probables des événements du marché et leur impact sur divers secteurs, entreprises et le cycle économique global.
Les applications comprennent la compréhension de l’impact des variations du revenu national, de l’inflation, de la croissance économique à long terme et des taux d’intérêt sur les marchés et, en fin de compte, sur les actions. Un domaine d’intérêt important pour les économistes est de déterminer comment les changements de politique monétaire des banques centrales comme la Réserve fédérale américaine peuvent avoir un impact sur l’économie, aux États-Unis et dans le monde.