Oscillateur de prix détendu (DPO)

Qu’est-ce que l’oscillateur de prix détendu (DPO)?

Un oscillateur de prix détendu est un oscillateur qui élimine les tendances des prix dans le but d’estimer la durée des cycles de prix d’un sommet à l’autre ou d’un creux à l’autre. Contrairement à d’autres oscillateurs, tels que la divergence de convergence stochastique ou moyenne mobile (MACD), le DPO n’est pas un indicateur de momentum. Il met en évidence les pics et les creux des prix, qui sont utilisés pour estimer les points d’achat et de vente en ligne avec le cycle historique.

La formule de l’oscillateur de prix détendu (DPO) est:

Comment calculer l’oscillateur de prix détendu (DPO)

1. Déterminez une période d’analyse, par exemple 20 périodes.
2. Trouvez le cours de clôture d’il y a x / 2 +1 périodes. Si vous utilisez 20 périodes, il s’agit du prix d’il y a 11 périodes.
3. Calculez la SMA pour les x dernières périodes. Dans ce cas, 20.
4. Soustrayez la valeur SMA (étape 3) du cours de clôture il y a x / 2 +1 périodes (étape 2) pour obtenir la valeur DPO.

Que vous dit l’oscillateur de prix détendu (DPO)?

L’oscillateur de prix détendu cherche à aider un trader à identifier le cycle de prix d’un actif. Pour ce faire, il compare un SMA à un prix historique proche du milieu de la période rétrospective.

En examinant les pics et les creux historiques de l’indicateur, qui s’alignent sur les pics et les creux des prix, les traders traceront généralement des lignes verticales à ces moments, puis compteront le temps écoulé entre eux.

Si les fonds sont séparés de deux mois, cela permet d’évaluer quand la prochaine opportunité d’achat peut se présenter. Cela se fait en isolant le creux le plus récent de l’indicateur / prix, puis en projetant les deux mois suivants à partir de là.

Si les pics sont généralement espacés de 1,5 mois, un trader pourrait trouver le pic le plus récent et prévoir ensuite que le prochain pic se produira 1,5 mois plus tard. Cette période de pointe / temps projetée peut être utilisée comme une opportunité de vendre une position avant que les prix ne reculent.

Pour faciliter davantage la synchronisation des échanges, la distance entre un creux et un sommet pourrait être utilisée pour estimer la longueur d’un commerce long, ou la distance entre un sommet et un creux pour estimer la longueur d’un commerce court.

Lorsque le prix d’il y a x / 2 + 1 périodes est supérieur au SMA, l’indicateur est positif. Lorsque le prix d’il y a x / 2 + 1 périodes est inférieur au SMA, l’indicateur est négatif.

The detrended price oscillator does not go all the way to the latest price. This is because the DPO is measuring the price x/2 +1 periods relative to the SMA, therefore the indicator will only go up to the x/2 + 1 periods ago. This is ok though because the indicator is meant to highlight historical peaks and troughs.

L’indicateur varie et est également déplacé dans le passé et n’est donc pas une jauge utile en temps réel pour la direction de la tendance. Par définition, l’indicateur n’est pas utilisé pour évaluer les tendances. Par conséquent, la détermination des transactions à prendre appartient au commerçant. Pendant une tendance haussière globale, les creux du cycle présenteront probablement de bonnes opportunités d’achat et les pics de bonnes opportunités de vente.

Exemple d’utilisation de l’oscillateur de prix détendu (DPO)

Dans l’exemple ci-dessous, International Business Machines ( IBM ) est au plus bas tous les 1,5 à deux mois environ. En remarquant le cycle, recherchez les signaux d’achat qui correspondent à cette période. Les pics de prix se produisent tous les un à un mois et demi; recherchez des signaux de vente / vente à découvert qui correspondent à ce cycle.

Différence entre l’oscillateur de prix détendu (DPO) et l’indice des canaux de marchandises (CCI)

Ces deux indicateurs tentent de saisir les cycles des mouvements de prix, bien qu’ils le fassent de manière très différente. Le DPO est principalement utilisé pour estimer le temps nécessaire à un actif pour passer d’un sommet à l’autre ou d’un creux à l’autre (ou d’un sommet à un creux, ou vice versa). L’ indice du canal des matières premières (CCI) est généralement lié entre +100 et -100, mais une cassure par rapport à ces niveaux indique que quelque chose d’important se passe, comme le début d’une nouvelle tendance majeure. Par conséquent, le CCI se concentre davantage sur le moment où un cycle majeur pourrait commencer ou se terminer, et non sur le temps entre les cycles.

Limitations de l’utilisation de l’oscillateur de prix détendu (DPO)

Le DPD ne fournit pas de signaux commerciaux à lui seul, mais est plutôt un outil supplémentaire pour faciliter le timing des échanges. Pour ce faire, il examine le moment où le prix a atteint un sommet et un creux dans le passé. Bien que ces informations puissent fournir un point de référence ou une base de référence pour les attentes futures, rien ne garantit que la durée du cycle historique se répétera à l’avenir. Les cycles pourraient devenir plus longs ou plus courts à l’avenir.

L’indicateur ne tient pas non plus compte de la tendance. Il appartient au commerçant de déterminer dans quelle direction négocier. Si le prix d’un actif est en chute libre, il ne vaut peut-être pas la peine de l’acheter, même en bas de cycle, car le prix pourrait continuer à baisser de toute façon.

Tous les pics et creux du DPO ne se déplaceront pas au même niveau. Par conséquent, il est également important de regarder le prix pour marquer les pics et les creux importants de l’indicateur. Parfois, l’indicateur peut ne pas baisser beaucoup ou augmenter beaucoup, mais le renversement de ce niveau pourrait encore être important pour le prix.