Comment réduire les risques avec une taille de position optimale

Déterminer la quantité de monnaie, d’actions ou de marchandises à accumuler sur une transaction est un aspect souvent négligé de la négociation. Les traders prennent souvent une taille de position aléatoire. Cela peut leur donner l’impression de décider de prendre une position plus grande s’ils se sentent vraiment confiants dans un métier, ou, alternativement, d’opter pour une position plus petite s’ils se sentent un peu moins confiants. Cependant, ce n’est peut-être pas la méthodologie la plus éclairée ou la plus stratégique pour déterminer la taille d’un investissement.

De même, un trader ne doit pas simplement choisir une taille de position prédéterminée pour toutes les transactions, quelle que soit la façon dont la transaction se met en place; ce style de trading entraînera probablement une sous-performance à long terme. Donc, s’il n’est pas dans le meilleur intérêt d’un investisseur de sélectionner une taille de position aléatoire, et que ce n’est pas une bonne idée de définir une taille uniforme pour toutes les transactions, quelle est la meilleure façon d’évaluer la position optimale pour une transaction? Voici quelques méthodes différentes permettant aux traders de déterminer une taille de position optimale qui peut également réduire leur risque.

Identifier le niveau d’arrêt approprié

Avant de déterminer la taille d’une position, un trader doit d’abord comprendre le niveau d’arrêt approprié pour une transaction spécifique. Les arrêts ne doivent pas non plus être définis à des niveaux aléatoires. Un arrêt doit être placé à un niveau qui fournira les informations appropriées pour le commerçant, en particulier qu’il s’est trompé sur la direction du commerce. Si un stop est placé à un niveau inapproprié, il peut facilement être déclenché par des mouvements normaux du marché.

Pour un trader, le niveau d’arrêt peut l’aider à déterminer le risque. Par exemple, si le stop est de 50 pips  du prix d’entrée d’un commerçant pour un commerce de forex – ou supposez 50 cents dans un commerce d’ actions ou de matières premières – le trader peut alors commencer à déterminer la taille de sa position.

La première considération doit être la taille de votre compte. Si vous avez un petit compte, vous devriez risquer un maximum de 1% à 3% de votre compte sur une transaction.

Par exemple, si un trader a un compte de trading de 5000 $ et qu’il risque 1% de ce compte sur une transaction, cela signifie qu’il peut perdre 50 $ sur une transaction. Donc, ce commerçant peut prendre un mini-lot. Si le niveau d’arrêt du trader est atteint, alors le trader aura perdu 50 pips sur un mini-lot, soit 50 $. Si le trader utilise un niveau de risque de 3%, il peut perdre 150 $ (soit 3% du compte). Ainsi, avec un niveau d’arrêt de 50 pips, ils peuvent prendre trois mini-lots. Si le trader est arrêté, il aura perdu 50 pips sur trois mini lots, soit 150 $.

Dans le marché boursier, risquer 1% de votre compte sur le commerce signifierait qu’un trader pourrait prendre 100 actions avec un niveau d’arrêt de 50 cents. Si l’arrêt est atteint, cela signifierait que 50 $ – ou 1% du compte total – ont été perdus sur le commerce. Dans ce cas, le risque pour la transaction a été contenu à un petit pourcentage du compte et la taille de la position a été optimisée pour ce risque.

Techniques alternatives de dimensionnement de la position

Pour les comptes plus importants, il existe des méthodes alternatives qui peuvent être utilisées pour déterminer la taille de la position. Une personne avec un compte de 500 000 $ peut ne pas toujours souhaiter risquer 5 000 $ ou plus (ce qui correspond à 1% de 500 000 $) sur chaque transaction. Ils peuvent avoir de nombreuses positions sur le marché, ils peuvent ne pas employer réellement la totalité de leur capital ou avoir des problèmes de liquidité avec des positions importantes. Dans ce cas, un stop à dollar fixe peut également être utilisé.

Supposons qu’un trader avec un compte de cette taille ne veuille risquer que 1000 $ sur une transaction. Ils peuvent toujours utiliser la méthode mentionnée ci-dessus. Si la distance entre l’arrêt et le prix d’entrée est de 50 pips, le trader peut prendre 20 mini-lots, ou 2 lots standard.

Sur le marché boursier, le trader pouvait prendre 2 000 actions, le stop étant à 50 cents du prix d’entrée. Si le stop est atteint, le trader n’aura perdu que les 1000 $ qu’il était prêt à risquer avant de placer la transaction.

Niveaux d’arrêt quotidiens

Une autre option pour les day traders actifs ou à temps plein consiste à utiliser un niveau d’arrêt quotidien. Un arrêt quotidien permet aux traders qui ont besoin de juger en une fraction de seconde et ont besoin de flexibilité dans leurs décisions de dimensionnement de la position. Un arrêt quotidien signifie que le trader fixe un montant maximum d’argent qu’il peut perdre en un jour, une semaine ou un mois. Si les traders perdent ce montant prédéterminé de capital (ou plus), ils quitteront immédiatement toutes les positions et cesseront de négocier pour le reste de la journée, de la semaine ou du mois. Un commerçant utilisant cette méthode doit avoir des antécédents de performances positives.

Pour les traders expérimentés, un stop loss quotidien peut être à peu près égal à leur rentabilité quotidienne moyenne. Par exemple, si, en moyenne, un trader gagne 1000 $ par jour, il doit définir un stop-loss quotidien proche de ce nombre. Cela signifie qu’une journée perdante n’effacera pas les bénéfices de plus d’une journée de négociation moyenne. Cette méthode peut également être adaptée pour refléter plusieurs jours, une semaine ou un mois de résultats de trading.

Pour les traders qui ont des antécédents de trading rentable ou qui sont extrêmement actifs dans le trading tout au long de la journée, le niveau d’arrêt quotidien leur permet de prendre des décisions sur la taille de la position à la volée tout au long de la journée tout en contrôlant leur risque global. La plupart des traders utilisant un stop quotidien limiteront toujours le risque à un très petit pourcentage de leur compte sur chaque transaction en surveillant la taille des positions et l’exposition au risque qu’une position crée.

Un trader novice avec peu d’historique de trading peut également adapter une méthode de stop-loss quotidien en conjonction avec l’utilisation d’un dimensionnement de position approprié, déterminé par le risque de la transaction et le solde global de son compte.

La ligne de fond

Pour atteindre la taille de position correcte, les traders doivent d’abord déterminer leur niveau d’arrêt et le pourcentage ou le montant en dollars de leur compte qu’ils sont prêts à risquer sur chaque transaction. Une fois que nous les avons déterminés, ils peuvent calculer la taille de leur position idéale.