Liquidité actuelle
DÉFINITION de la liquidité actuelle
La liquidité courante correspond au montant total de la trésorerie et des avoirs non liés par rapport aux passifs nets et aux soldes de réassurance cédés à payer. La liquidité actuelle est exprimée en pourcentage et sert à déterminer le montant du passif d’une compagnie d’assurance pouvant être couvert par des actifs liquides. Un ratio élevé indique que l’assureur n’est pas dépendant de nouvelles primes pour couvrir les engagements existants.
RÉPARTITION DE LA LIQUIDITÉ ACTUELLE
Comprendre le type de passif qu’une compagnie d’assurance a pris en souscrivant des polices et en cédant la réassurance est une étape importante pour déterminer si un assureur est à risque. Les assureurs qui sont en mesure de couvrir leurs passifs avec des liquidités et d’autres sources financières facilement disponibles sont mieux à même de faire face à l’augmentation des sinistres et sont donc moins dépendants de la souscription de nouvelles polices ou de l’augmentation des primes pour couvrir les passifs. Ce type d’analyse est appelé analyse de liquidité.
Mesures de solvabilité
Les compagnies d’assurance équilibrent les activités d’investissement visant à maximiser les profits avec les risques associés aux polices qu’elles souscrivent. Les investissements avec des rendements plus élevés peuvent également avoir des durées plus longues, bloquant ainsi les actifs pendant une période plus longue. Ces types d’actifs, comme l’immobilier, peuvent également être plus difficiles à vendre rapidement. Ainsi, les assureurs détiennent un mélange de trésorerie, les équivalents de trésorerie, titres d’État, les obligations de sociétés, des actions et des prêts hypothécaires, ce qui crée un mélange de rendement élevé et une liquidité élevée en quantités variables.
Les agences de notation examinent la liquidité d’un assureur afin d’établir une notation de crédit. Ces agences publieront le ratio de liquidité ainsi qu’un ratio rapide, qui compare la trésorerie et les équivalents de trésorerie aux passifs. À l’instar des tests de résistance auxquels les banques sont soumises lors de la détermination de la capitalisation, les compagnies d’assurance sont également soumises à divers scénarios afin de déterminer si le montant de liquidité dont dispose un assureur couvrira les passifs. Les résultats de ces tests de résistance pour un seul assureur sont comparés aux résultats d’autres assureurs proposant des polices similaires.
Les consommateurs peuvent trouver ces ratios et d’autres pour les assureurs dans le NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), un ensemble d’outils de solvabilité analytiques et de bases de données conçus pour fournir aux services d’assurance de l’État une approche intégrée pour examiner et analyser la situation financière des assureurs opérant dans leur états respectifs. IRIS, développé par les organismes de réglementation de l’assurance participant aux comités NAIC, est destiné à aider les services d’assurance de l’État à cibler les ressources vers les assureurs qui ont le plus besoin d’une attention réglementaire. IRIS n’est pas destiné à remplacer les efforts de contrôle approfondi de la solvabilité de chaque service national d’assurance, tels que des analyses ou des examens financiers.