Restructuration de la dette des entreprises
Qu’est-ce que la restructuration de la dette des entreprises?
La restructuration de la dette des entreprises est la réorganisation des obligations en cours d’une entreprise en difficulté pour restaurer sa liquidité et la maintenir en activité. Il est souvent réalisé par voie de négociation entre les entreprises en difficulté et leurs créanciers, tels que les banques et autres institutions financières, en réduisant le montant total de la dette de l’entreprise, ainsi qu’en diminuant le taux d’intérêt qu’elle paie tout en augmentant la période pendant laquelle il doit rembourser l’obligation.
Parfois, une partie de la dette d’une entreprise peut être annulée par les créanciers en échange d’une participation dans l’entreprise. De tels arrangements, qui sont souvent la dernière opportunité pour une entreprise en difficulté, sont préférables à une faillite plus compliquée et coûteuse.
Points clés à retenir
- La restructuration de la dette des entreprises fait référence à la réorganisation des obligations en cours d’une entreprise en difficulté envers ses créanciers.
- Le but d’une restructuration de la dette d’entreprise est de restaurer la liquidité d’une entreprise afin qu’elle puisse éviter la faillite.
- Une restructuration de la dette des entreprises réduit généralement les niveaux d’endettement, diminue le taux d’intérêt sur la dette et augmente le temps de remboursement de la dette.
- Si les créanciers ne sont pas disposés à négocier, les dépôts de bilan au titre du chapitre 11 peuvent les forcer à le faire comme déterminé par une décision de justice.
Comprendre la restructuration de la dette des entreprises
La nécessité d’une restructuration de la dette des entreprises survient souvent lorsqu’une entreprise traverse des difficultés financières et éprouve des difficultés à honorer ses obligations, telles que le remboursement de la dette. En termes simples, une entreprise a plus de dettes (et de remboursements de dettes) qu’elle ne peut générer de revenus. Si les problèmes sont suffisants pour présenter un risque élevé de faillite de l’entreprise, elle peut négocier avec ses créanciers pour réduire ces charges et augmenter ses chances d’éviter la faillite.
Aux États-Unis, les procédures du chapitre 11 permettent à une entreprise d’obtenir une protection contre les créanciers dans l’espoir de renégocier les termes des accords de dette et de survivre en tant qu’entreprise en exploitation. Même si les créanciers n’acceptent pas les conditions d’un plan proposé, le tribunal peut déterminer qu’il est juste et imposer le plan aux créanciers.
Restructuration de la dette d’entreprise ou faillite
Les restructurations de la dette des entreprises, également appelées «restructurations de la dette des entreprises», sont souvent préférables à la faillite, qui peut coûter des milliers de dollars pour les petites entreprises et plusieurs fois plus pour les grandes entreprises. Seule une fraction des entreprises qui cherchent à se protéger de leurs créanciers via un dépôt au titre du chapitre 11 en ressortent intacte, en partie en raison du passage en 2005 à un régime qui favorisait le respect des obligations financières plutôt que le maintien des entreprises intactes via la protection juridique.
Le coût le plus élevé de la restructuration de la dette des entreprises est le temps, les efforts et l’argent dépensés pour négocier les conditions avec les créanciers, les banques, les vendeurs et les autorités. Le processus peut prendre plusieurs mois et impliquer plusieurs réunions.
Une méthode courante de restructuration de la dette des entreprises consiste à opter pour un échange de créances contre des participations dans le cadre duquel les créanciers acceptent une part d’une entreprise en difficulté en échange de l’annulation de tout ou partie de sa dette. Les grandes entreprises qui sont gravement menacées d’ insolvabilité utilisent souvent cette stratégie, généralement avec pour résultat final que les créanciers reprennent l’entreprise.