À la poursuite du marché
Qu’est-ce que chasser le marché?
La poursuite du marché fait référence à l’entrée ou à la sortie d’un investissement dans l’intention de profiter d’un développement ou d’une tendance en cours. L’évolution de la théorie des marchés efficients suggère que les marchés financiers sont extrêmement efficients avec de nouveaux facteurs influençant les prix souvent intégrés dans les valorisations en temps réel. Si les marchés sont vraiment efficaces, il ne sert à rien de chasser le marché. Cependant, il existe plusieurs types de trading, tels que le trading dynamique, qui réussissent à suivre les tendances du marché. Cependant, chasser le marché est généralement utilisé dans un contexte négatif pour désigner un investisseur ou un commerçant qui s’est mis en position trop tard pour en profiter correctement.
Comprendre la chasse au marché
La poursuite du marché est un concept dérivé de la motivation d’investissement standard. Les investisseurs et les traders à la poursuite du marché cherchent à investir dans de nouveaux développements et tendances qui peuvent être rentables pour leur portefeuille. Les mécanismes de négociation du marché et l’efficacité du marché compliquent la tâche des investisseurs qui utilisent des stratégies de chasse au marché pour identifier des gains substantiels.
Pour ces raisons, courir après le marché est généralement une entreprise vaine, à moins que les investisseurs ne disposent de capitaux importants à investir, de sorte que de petits pourcentages de gains puissent en fait être significatifs en termes de profit total en dollars réalisé. Cela donne aux investisseurs institutionnels un avantage lorsqu’ils négocient avec des fonds provenant d’importants investissements de portefeuille mis en commun. Pour les investisseurs de détail, l’efficacité de la tarification des titres sur le marché rend la recherche de profits à court terme moins attrayante que l’investissement avec des objectifs à long terme standard.
Points clés à retenir
- Chasser le marché signifie simplement essayer de capitaliser sur un mouvement de marché qui est déjà en cours.
- Les investisseurs disposant d’un capital important peuvent toujours réaliser des bénéfices à l’échelle de leur investissement même si les gains sont minimes en pourcentage.
- Les investisseurs de détail ont souvent intérêt à adopter une approche d’investissement à long terme plutôt que d’essayer de tirer profit des tendances à court terme.
À la poursuite du marché et des considérations de capital
Les stratégies de poursuite du marché peuvent être rentables pour les investisseurs disposant de capitaux importants. En règle générale, la poursuite du marché peut être importante lorsque de nouveaux développements et tendances présentent des opportunités rentables ou de nouveaux rebondissements dans les avoirs actuels d’un investisseur. Alors que les marchés sont généralement considérés comme efficaces à la fois dans les mécanismes d’évaluation et de négociation sur le marché, suivre les nouveaux développements sur les marchés en général est ce qui maintient les prix fluides et crée des bénéfices à court et à long terme. Attendre trop longtemps pour chasser les tendances qui ont déjà été bien établies et prises en compte dans les évaluations est là où les investisseurs peuvent trouver des problèmes. Investir fortement sur la recherche d’émotions du marché plutôt que sur une analyse minutieuse peut également être problématique et non rentable dans l’ensemble.
Quand la chasse au marché fonctionne
Dans de nombreux cas, ce sont les stratégies de recherche du marché à court terme qui stimulent l’efficacité et créent des opportunités de profit. Les investisseurs institutionnels placent un volume élevé de transactions pour des portefeuilles d’investissement gérés activement en fonction des tendances et des développements de valorisation quotidiens, à court terme, à moyen terme et à long terme. Cela leur donne un avantage significatif sur le marché et facilite également la tarification efficace des investissements en argent intelligent.
Puisqu’il y a toujours des anomalies, il peut y avoir des scénarios où tous les types d’investisseurs peuvent avoir la possibilité de profiter de la poursuite d’une tendance du marché. Ces situations sont généralement rares, mais elles se produisent. Des exemples pourraient inclure des scénarios tels que la bulle Internet, où les actions Internet ont eu une tendance significativement plus élevée pendant une période prolongée, permettant aux investisseurs avec des transactions opportunes de chasser les bénéfices du marché et de sortir avec de gros gains avant l’éclatement de la bulle.