La clé du succès de l’examen CFP

La plupart des étudiants qui ont passé l’  examen du conseil des planificateurs financiers certifiés (CFP) conviennent que les études de cas sont la partie la plus difficile et la plus importante du test.

L’examen lui-même dure six heures, avec deux sessions de trois heures avec une pause de 40 minutes entre elles. L’examen se compose de 170 questions à choix multiples, certaines basées sur des études de cas ou des scénarios. Cela rend absolument nécessaire que les étudiants sachent analyser et raisonner à travers les études de cas afin de réussir l’examen. (Voir aussi:  Étudier pour l’examen CFP.)

Format de l’étude de cas

Les études de cas décrivent la situation d’un client hypothétique. Cela peut inclure des informations démographiques répertoriant toutes les personnes impliquées (généralement une famille ou une entreprise ou les deux), leur âge, leur état de santé physique et mentale, ainsi que les conflits ou difficultés relationnels entre chaque personnage.

Souvent, ces études intègrent un divorce ou une autre rupture au sein d’une famille, ou bien ont un enfant dépensier qui doit être traité. L’étude de cas peut également inclure des informations de base sur les flux de trésorerie et le bilan  , vous pouvez voir un aperçu de tous les actifs et passifs personnels et commerciaux du client, ses revenus et dépenses et chaque type de couverture d’assurance. Les actifs seront ensuite ventilés entre les placements et les comptes de retraite du client, et le registre des revenus indiquera le taux de rendement de chaque investissement.

En outre, l’étude de cas peut expliquer la répartition de la succession, y compris tous les testaments, fiducies et autres documents juridiques pertinents. S’il y a une entreprise, les informations peuvent inclure ses flux de trésorerie et son bilan ainsi que les perspectives générales pour l’avenir de l’entreprise. Après toute cette lecture, on vous posera des questions relatives aux informations présentées.

La connaissance seule ne suffit pas

L’examen CFP Board exige beaucoup plus que la simple connaissance du matériel de cours. L’étudiant doit également être capable d’évaluer, de synthétiser et d’appliquer correctement ces connaissances lorsqu’il répond aux questions. Cela est vrai même avec les questions qui ne font pas partie des études de cas, mais ces questions se concentreront souvent sur une question ou un sujet spécifique. Les études de cas obligent effectivement l’étudiant à déterminer de manière proactive exactement quelle règle ou quel sujet se rapporte aux informations présentées dans la ventilation informative.

Les questions d’étude de cas ne se concentrent souvent pas sur un sujet spécifique, comme demander si les clients présentés dans l’étude sont éligibles pour contribuer aux Roth IRA. Les questions d’étude de cas obligent souvent l’étudiant à examiner des concepts beaucoup plus larges, par exemple si le portefeuille du client comporte trop de risques ou les bons types de risques. Cela signifie être suffisamment familier avec les caractéristiques spécifiques de chaque investissement ou type d’investissement pour évaluer, soit mathématiquement, soit par un raisonnement fondé sur des principes d’investissement, si le portefeuille est solide ou doit être modifié.

Ce n’est, bien entendu, qu’un exemple. L’étudiant sera invité à faire plusieurs évaluations tridimensionnelles de cette nature dans chaque étude de cas, portant sur tous les domaines des finances du client. Une question de planification successorale pourrait exiger de l’étudiant qu’il se familiarise de manière proactive avec tous les différents types de testaments et fiducies et qu’il sache quels types seraient appropriés pour le client dans la situation donnée. Une question d’assurance obligera l’étudiant à faire le même type d’évaluation pour tous les différents types d’assurances portées par le client. Les questions d’investissement et de retraite nécessiteront des évaluations de la situation financière globale du client.

Comment me préparer à cela?

Il existe plusieurs façons d’améliorer vos chances de réussite à l’examen. Bien que toute stratégie doit commencer par une compréhension du format et du type d’informations qui seront présentées dans les études, cela suffira rarement à vous fournir le contexte dont vous aurez besoin pour être en mesure de raisonner efficacement à travers les questions de l’étude de cas.

Quelques stratégies courantes sont décrites ci-dessous:

• Lisez  attentivement une étude de cas: Aussi évidente que cette suggestion puisse paraître, l’intégralité de l’étude de cas doit être lue et évaluée avant de tenter de répondre à l’une des questions. La grande majorité des informations fournies dans l’étude seront pertinentes pour au moins une des questions posées. Chaque fois qu’un impôts sur les successions seront un problème, et ainsi de suite. Même des informations apparemment anodines peuvent fournir des indices critiques qui peuvent être utilisés pour répondre aux questions.
• Aller à une session de révision:  L’un des mouvements les plus intelligents que tout étudiant qui passe l’examen peut entreprendre est de s’inscrire à des cours de révision. Ces cours aideront souvent à rassembler le matériel de cours et à dénicher les sujets les plus obscurs. Plus important encore, bon nombre de ces cours de révision fourniront des instructions de première main sur la façon de raisonner efficacement à travers chaque étude et de découvrir quels concepts une étude donnée exige que l’étudiant applique.
• Passez un exemple d’examen:  le site Web du CFP Board propose un exemple d’examen que vous pouvez passer. Une fois que vous avez répondu aux questions, vous pouvez également voir des exemples de réponses.
• N’y apportez pas la vraie vie : Une erreur que font souvent les étudiants inexpérimentés est de se demander ce qu’ils feraient si le scénario présenté dans une étude de cas était une situation réelle. Cette question ne peut pas être appliquée aux études de cas. Le conseil CFP conçoit les études de cas pour exiger la reconnaissance de concepts académiques spécifiques. Cette approche oblige l’étudiant à digérer le matériel puis à l’appliquer correctement. Par exemple, dans une étude de cas, il peut y avoir une question concernant la pertinence de l’ allocation d’actifs d’une personne. Dans la vraie vie, vous pouvez penser que l’allocation est très bien, mais pour le test, vous devrez vous rendre compte qu’il y a des critères académiques spécifiques qui doivent être pris en compte, tels que le portefeuille étant trop pondéré dans un secteur donné.

Conclusion

Étant donné que les études de cas sont la partie la plus difficile de l’examen, être capable de les maîtriser aidera également à assurer la réussite du reste du test. Les étudiants ne doivent pas se laisser intimider par la difficulté du matériel, car ils seront très probablement confrontés à des situations similaires dans leur carrière. L’apprentissage du processus de raisonnement derrière les études fournira à l’étudiant une expérience de raisonnement et de réflexion précieuse qui pourra ensuite être appliquée à ses vrais clients.

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