Le taux bancaire
Qu’est-ce qu’un taux d’escompte?
Un taux bancaire est le taux d’intérêt auquel la banque centrale d’ un pays prête de l’argent aux banques nationales, souvent sous la forme de prêts à très court terme. La gestion du taux d’escompte est une méthode par laquelle les banques centrales affectent l’activité économique. Des taux bancaires plus bas peuvent aider à développer l’économie en abaissant le coût des fonds pour les emprunteurs, et des taux bancaires plus élevés aident à régner dans l’économie lorsque l’inflation est plus élevée que souhaité.
Comment fonctionnent les taux bancaires
Le taux bancaire aux États-Unis est souvent appelé taux des fonds fédéraux ou taux d’escompte. Aux États-Unis, le Board of Governors of the Federal Reserve System fixe le taux d’escompte ainsi que les réserves obligatoires pour les banques.
Le Federal Open Market Committee (FOMC) achète ou vend des titres du Trésor pour réguler la masse monétaire. Ensemble, le taux des fonds fédéraux, la valeur des bons du Trésor et les réserves obligatoires ont un impact énorme sur l’économie. La gestion de la masse monétaire de cette manière est appelée politique monétaire
Considérations spéciales: taux de réduction vs. Tarif de nuit
Le taux d’escompte, ou taux d’escompte, est parfois confondu avec le taux au jour le jour. Alors que le taux bancaire fait référence au taux que la banque centrale facture aux banques pour emprunter des fonds, le taux au jour le jour se réfère au taux que les banques se facturent lorsqu’elles empruntent des fonds entre elles. Les banques empruntent de l’argent les unes aux autres pour couvrir les insuffisances de leurs réserves.
Le taux d’escompte est important car les banques commerciales l’utilisent comme base de ce qu’elles factureront éventuellement à leurs clients pour les prêts.
Les banques sont tenues d’avoir en réserve un certain pourcentage de leurs dépôts. S’ils ne disposent pas de suffisamment de liquidités à la fin de la journée pour satisfaire leurs réserves obligatoires, ils l’empruntent à une autre banque au taux du jour au jour. Si le taux d’actualisation tombe en dessous du taux au jour le jour, les banques se tournent généralement vers la banque centrale, plutôt qu’entre elles, pour emprunter des fonds. En conséquence, le taux d’actualisation a le potentiel de faire monter ou descendre le taux du financement à un jour.
Comme le taux d’escompte a un effet si fort sur le taux au jour le jour, il affecte également les taux des prêts à la consommation. Les banques facturent à leurs meilleurs clients, les plus solvables, un taux très proche du taux du financement à un jour, et elles facturent à leurs autres clients un taux un peu plus élevé.
Par exemple, si le taux d’escompte est de 0,75%, les banques sont susceptibles de facturer des taux d’intérêt relativement bas à leurs clients. En revanche, si le taux d’actualisation est de 12% ou d’un taux tout aussi élevé, les banques factureront aux emprunteurs des taux d’intérêt comparativement plus élevés.