Volume d’échange quotidien moyen – Définition ADTV
Qu’est-ce que le volume quotidien moyen des transactions (ADTV)?
Le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) est le nombre moyen d’actions négociées en une journée dans une action donnée. Le volume quotidien correspond au nombre d’actions échangées chaque jour, mais cela peut être calculé en moyenne sur un certain nombre de jours pour trouver le volume quotidien moyen. Le volume de trading quotidien moyen est une mesure importante car un volume de trading élevé ou faible attire différents types de traders et d’investisseurs. De nombreux traders et investisseurs préfèrent un volume de trading quotidien moyen plus élevé par rapport à un faible volume de trading, car avec un volume élevé, il est plus facile d’entrer et de sortir des positions. Les actifs à faible volume ont moins d’acheteurs et de vendeurs, et il peut donc être plus difficile d’entrer ou de sortir à un prix souhaité.
Points clés à retenir
- Le volume de négociation quotidien correspond au nombre d’actions échangées par jour. Le volume de trading quotidien moyen est généralement calculé sur 20 ou 30 jours.
- Calculez le volume de trading quotidien moyen en additionnant le volume de trading au cours des X derniers jours. Ensuite, divisez le total par X. Par exemple, additionnez les 20 derniers jours de volume de négociation et divisez par 20 pour obtenir l’ADTV de 20 jours.
- Des augmentations de volume importantes signifient que quelque chose est en train de changer dans le stock qui suscite plus d’intérêt. Cela peut être baissier ou haussier en fonction de l’orientation du prix.
- La baisse du volume montre que l’intérêt diminue, mais même la baisse du volume est utile car lorsque le volume est plus élevé, il y a souvent une forte poussée des prix.
Que vous dit le volume quotidien moyen des transactions (ADTV)?
Lorsque le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) augmente ou diminue considérablement, cela indique qu’il y a eu un changement substantiel dans la façon dont les gens évaluent ou perçoivent l’actif. Habituellement, un volume de négociation quotidien moyen plus élevé signifie que le titre est plus compétitif, a des spreads plus étroits et est généralement moins volatil. Les actions ont tendance à être moins volatiles lorsqu’elles ont des volumes de transactions quotidiens moyens plus élevés, car des transactions beaucoup plus importantes devraient être effectuées pour influer sur le prix. Cela ne signifie pas qu’une action à volume élevé n’aura pas de mouvements de prix quotidiens importants. Sur un seul jour (ou sur plusieurs jours), tout stock pourrait avoir un mouvement de prix très important, sur un volume supérieur à la moyenne.
Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure de négociation de titres souvent citée et une indication directe de la liquidité globale d’un titre. Plus le volume des transactions est élevé pour un titre, plus il y a d’acheteurs et de vendeurs sur le marché, ce qui facilite et accélère l’exécution d’une transaction. Sans un niveau raisonnable de liquidité du marché, les coûts de transaction sont susceptibles d’augmenter (en raison de spreads plus importants).
Le volume de trading quotidien moyen est un outil utile pour analyser l’ action des prix de tout actif liquide. Si le prix d’un actif est limité et qu’une cassure se produit, l’augmentation du volume tend à confirmer cette cassure. Un manque de volume indique que l’ évasion peut échouer.
Le volume permet également de confirmer les mouvements de prix à la hausse ou à la baisse. Lors de fortes poussées de prix à la hausse ou à la baisse, le volume devrait également augmenter. Si ce n’est pas le cas, il se peut qu’il n’y ait pas suffisamment d’intérêt pour continuer à pousser le prix. S’il n’y a pas suffisamment d’intérêt, le prix peut reculer.
Pendant les tendances, les reculs avec un faible volume ont tendance à favoriser le prix qui finit par revenir dans le sens de la tendance. Par exemple, dans une tendance haussière, le volume augmentera souvent lorsque le prix augmentera fortement. Si l’action recule et que le volume est faible, cela montre qu’il n’y a pas beaucoup d’intérêt à la vente. Si le prix recommence à augmenter avec un volume plus élevé, cela peut être un point d’entrée favorable car le prix et le volume confirment tous deux la tendance haussière.
Lorsque le volume est bien au-dessus de la moyenne, cela indique parfois un point culminant du mouvement des prix. Tant d’actions ont changé de mains dans une certaine zone de prix qu’il n’y a peut-être personne d’autre pour intervenir et continuer à pousser le prix dans cette direction. Des mouvements de prix abrupts couplés à de fortes augmentations de volume peuvent souvent être le signe d’un renversement imminent des prix.
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Exemple d’utilisation du volume quotidien moyen des transactions (ADTV)
En bas du graphique se trouve une fenêtre de volume. Les barres rouges et vertes reflètent le volume quotidien, tandis que la ligne noire représente le volume moyen sur 20 jours. La moyenne est moins affectée par les événements d’une seule journée et permet de mieux mesurer si le volume global augmente ou diminue.
Le graphique montre une zone de résistance sur la gauche. Le titre casse au-dessus en raison de l’augmentation du volume, ce qui contribue à confirmer la hausse et la cassure des prix. Après la cassure, le prix se consolide et le volume est assez faible, sauf pour une journée à volume élevé. Dans l’ensemble, cependant, le volume moyen est en baisse pendant toute la consolidation / retrait, ce qui montre qu’il y a peu de pression à la vente. Le prix ressort à nouveau à la hausse sur un fort volume, confirmant une nouvelle avancée.
Le prix essaie d’augmenter, mais le volume et le prix ne suivent pas. À mesure que le prix commence à baisser, le volume augmente. Cela indique qu’il y a beaucoup de pression à la vente et que le prix pourrait continuer à baisser.
La différence entre le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) et l’intérêt ouvert
Le volume est parfois confondu avec l’intérêt ouvert. Le volume de négociation quotidien moyen est la moyenne du nombre d’actions (marché boursier) ou de contrats ( marché à terme et d’options) qui changent de mains en une journée. L’intérêt ouvert est un terme à terme et d’options qui décrit le nombre de contrats ouverts, qui n’ont pas encore été clôturés. Les deux mesures sont assez différentes. Le volume est le montant brut du nombre de contrats qui changent de mains. L’intérêt ouvert mesure le nombre de transactions utilisées pour ouvrir ou fermer des positions, et suit ainsi le nombre de contrats qui restent ouverts.
Limitations de l’utilisation du volume quotidien moyen des transactions (ADTV)
Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure couramment utilisée et est utile pour déterminer si une action répond aux paramètres commerciaux d’un investisseur ou d’un commerçant. ADTV est cependant une moyenne. Chaque jour, un actif peut s’écarter de la moyenne, produisant un volume beaucoup plus ou moins élevé.
La moyenne peut également évoluer dans le temps, augmenter, diminuer ou osciller. Par conséquent, surveillez régulièrement le volume et le volume moyen pour vous assurer que l’actif respecte toujours les paramètres de volume que vous souhaitez pour votre trading.
Des changements de volume importants peuvent indiquer que quelque chose a changé au sein de l’actif, et ces changements peuvent être défavorables ou favorables. Volume ne vous dira pas de quoi il s’agit, mais vous indiquera que des recherches ou des actions supplémentaires pourraient être nécessaires.