Entrez dans un territoire rentable avec une plage réelle moyenne

L’indicateur connu sous le nom de plage réelle moyenne (ATR) peut être utilisé pour développer un système de trading complet ou être utilisé pour des signaux d’entrée ou de sortie dans le cadre d’une stratégie. Les professionnels utilisent cet indicateur de volatilité depuis des décennies pour améliorer leurs résultats commerciaux. Découvrez comment l’utiliser et pourquoi vous devriez l’essayer.

Qu’est-ce que l’ATR?

La fourchette réelle moyenne est un indicateur de volatilité. La volatilité mesure la force de l’ action des prix  et est souvent négligée pour des indices sur la direction du marché. Les bandes de Bollinger sont un indicateur de volatilité mieux connu. Dans «Bollinger on Bollinger Bands» (2002), John Bollinger écrit, «une volatilité élevée engendre une faible volatilité et une faible volatilité engendre une forte». Le graphique ci-dessous se concentre uniquement sur la volatilité, en omettant le prix, nous pouvons donc voir que la volatilité suit un cycle clair.

La proximité entre les bandes de Bollinger supérieure et inférieure à un moment donné illustre le degré de volatilité que connaît le prix. Nous pouvons voir que les lignes commencent assez loin l’une de l’autre sur le côté gauche du graphique et convergent à l’approche du milieu du graphique. Après s’être presque touchés, ils se séparent à nouveau, montrant une période de forte volatilité suivie d’une période de faible volatilité.

Les bandes de Bollinger sont bien connues et cassure se produit, le stock est susceptible de connaître un mouvement brusque. Par exemple, lorsque Hansen Natural Corporation, qui a depuis changé de nom pour Monster Beverage Corporation ( MNST ), est sortie de la plage de faible volatilité au milieu du graphique (ci-dessus), son prix a presque doublé au cours des quatre prochains mois.

L’ATR est une autre façon de considérer la volatilité. Ci-dessous, nous voyons le même comportement cyclique en ATR (indiqué dans la partie inférieure du graphique) que nous l’avons vu avec les bandes de Bollinger. Les périodes de faible volatilité, définies par de faibles valeurs de l’ATR, sont suivies par d’importants mouvements de prix.

Négocier avec ATR

La question à laquelle les traders sont confrontés est de savoir comment tirer profit du cycle de volatilité. Bien que l’ATR ne nous dise pas dans quelle direction la cassure se produira, il peut être ajouté au cours de clôture, et le trader peut acheter chaque fois que le prix du lendemain s’échange au-dessus de cette valeur. Cette idée est illustrée ci-dessous. Les signaux de trading se produisent relativement rarement, mais repèrent généralement des points de cassure importants. La logique derrière ces signaux est que, chaque fois que le prix ferme plus d’un ATR au-dessus de la clôture la plus récente, un changement de volatilité s’est produit. Prendre une position longue, c’est parier que l’action suivra à la hausse.

Panneau de sortie ATR

Les traders peuvent choisir de quitter ces métiers en générant des signaux basés sur la soustraction de la valeur de l’ATR de la clôture. La même logique s’applique à cette règle – chaque fois que le prix ferme plus d’un ATR en dessous de la clôture la plus récente, un changement significatif dans la nature du marché s’est produit. La clôture d’une position longue devient une valeur sûre, car l’action est susceptible d’entrer dans une fourchette de négociation ou d’inverser la direction à ce stade.

L’utilisation de l’ATR est le plus couramment utilisée comme méthode de sortie qui peut être appliquée quelle que soit la manière dont la décision d’entrée est prise. Une technique populaire est connue sous le nom de sortie de lustre et a été développée par Chuck LeBeau. La sortie du lustre place un arrêt de fuite sous le plus haut niveau du stock atteint depuis que vous êtes entré dans le commerce. La distance entre le niveau le plus élevé et le niveau d’arrêt est définie comme plusieurs fois l’ATR. Par exemple, nous pouvons soustraire trois fois la valeur de l’ATR du plus haut plus haut depuis que nous sommes entrés dans le commerce.

La valeur de ce stop suiveur est qu’il se déplace rapidement vers le haut en réponse à l’action du marché. LeBeau a choisi le nom du lustre car «tout comme un lustre pend du plafond d’une pièce, la sortie du lustre pend du point culminant ou du plafond de notre commerce».

L’avantage ATR

Les ATR sont, à certains égards, supérieurs à l’utilisation d’un pourcentage fixe car ils changent en fonction des caractéristiques de l’action négociée, reconnaissant que la volatilité varie selon les problèmes et les conditions du marché. Au fur et à mesure que la fourchette de négociation s’élargit ou se contracte, la distance entre le stop et le cours de clôture s’ajuste automatiquement et se déplace à un niveau approprié, équilibrant le désir du trader de protéger les bénéfices avec la nécessité de permettre au stock de se déplacer dans sa fourchette normale.

Les systèmes de dérivation ATR peuvent être utilisés par des stratégies de n’importe quel intervalle de temps. Ils sont particulièrement utiles en tant que stratégies de day trading. En utilisant un laps de temps de 15 minutes, les day traders ajoutent et soustraient l’ATR du prix de clôture de la première barre de 15 minutes. Cela fournit des points d’entrée pour la journée, des arrêts étant placés pour clôturer la transaction avec une perte si les prix reviennent à la clôture de cette première barre de la journée. N’importe quel intervalle de temps, comme cinq minutes ou 10 minutes, peut être utilisé. Cette technique peut utiliser un ATR à 10 périodes, par exemple, qui comprend des données de la veille. Une autre variante consiste à utiliser plusieurs ATR, qui peuvent varier d’un montant fractionnaire, par exemple la moitié, à trois. (Au-delà de cela, il y a trop peu de métiers pour rendre le système rentable.) Dans son livre de 1990, « Day Trading With Short-Term Price Patterns and Opening Range Breakout », Toby Crabel a démontré que cette technique fonctionne sur une variété de produits de base et financiers. futurs.

Certains traders adaptent la méthodologie des vagues filtrées et utilisent des ATR au lieu de mouvements de pourcentage pour identifier les points de retournement du marché. Dans le cadre de cette approche, lorsque les prix se déplacent de trois ATR à partir de la clôture la plus basse, une nouvelle vague de hausse commence. Une nouvelle vague baissière commence chaque fois que le prix se déplace de trois ATR sous la clôture la plus élevée depuis le début de la vague haussière.

La ligne de fond

Les possibilités de cet outil polyvalent sont illimitées, tout comme les opportunités de profit pour le commerçant créatif. C’est également un indicateur utile à surveiller pour les investisseurs à long terme, car ils devraient s’attendre à des périodes de volatilité accrue chaque fois que la valeur de l’ATR est restée relativement stable pendant de longues périodes. Ils seraient alors prêts pour ce qui pourrait être une course turbulente sur le marché, les aidant à éviter de paniquer en cas de déclin ou de se laisser emporter par une exubérance irrationnelle si le marché se cassait plus haut.