Finance basée sur les actifs
Qu’est-ce que la finance basée sur l’actif?
Le financement basé sur les actifs est une méthode spécialisée pour fournir aux entreprises un fonds de roulement et des prêts à terme qui utilisent des comptes débiteurs, des stocks, des machines, de l’équipement ou des biens immobiliers comme garantie. Il s’agit essentiellement de tout prêt à une entreprise garanti par l’un des actifs de l’entreprise.
Le financement basé sur les actifs est souvent utilisé pour payer les dépenses lorsqu’il y a des lacunes dans les flux de trésorerie d’une entreprise, mais il peut également être utilisé pour le financement de start-up, le refinancement de prêts existants, le financement de la croissance, les fusions et acquisitions et pour les rachats par la direction ( MBO) et buy-ins (MBI).
Le financement basé sur l’actif peut également être appelé prêt basé sur l’actif ou financement commercial.
Points clés à retenir
- Le financement basé sur l’actif est un moyen pour les entreprises d’utiliser des biens, des stocks ou des comptes débiteurs comme garantie pour obtenir un prêt.
- La finance basée sur les actifs est un domaine utilisé uniquement par les entreprises, et non par les particuliers à la recherche de prêts personnels.
- Ces types de prêts peuvent être plus flexibles que les prêts commerciaux traditionnels; cependant, l’inconvénient de ce type d’arrangement comprend des coûts de financement élevés.
- Les autres noms de l’industrie de la finance basée sur l’actif sont la finance commerciale et les prêts basés sur l’actif.
- Le financement par prêt basé sur l’actif peut être utilisé par les entreprises qui ont besoin d’un fonds de roulement à court terme pour maintenir les opérations quotidiennes, comme la masse salariale, par exemple, opérationnelles.
Comprendre la finance basée sur les actifs
Un exemple de financement basé sur les actifs serait le financement des bons de commande; cela peut être intéressant pour une entreprise qui a repoussé ses limites de crédit auprès des vendeurs et a atteint sa capacité de prêt auprès de la banque. L’incapacité de financer les matières premières pour exécuter toutes les commandes laisserait une entreprise fonctionner en sous-capacité et pourrait mettre l’entreprise en danger de fermeture.
Dans le cadre d’un accord de financement de bon de commande, le prêteur basé sur les actifs finance l’achat de la matière première auprès du fournisseur de l’entreprise. Le prêteur paie généralement le fournisseur directement. Une fois les commandes exécutées, l’entreprise facturera à son client le solde dû. Les comptes débiteurs mis en place à ce moment-là seraient généralement payés directement du client au prêteur basé sur les actifs.
Une fois que le prêteur a reçu le paiement, il déduit le coût et les frais de financement et remet le solde à l’entreprise. L’inconvénient de ce type de financement, cependant, est l’intérêt généralement facturé, qui peut être aussi élevé que le taux préférentiel plus 10%. Cependant, ces prêts ont des taux d’intérêt inférieurs à ceux des prêts non garantis en raison de la garantie du prêt qui permet au prêteur de récupérer les pertes en cas de défaillance de l’emprunteur.
Prêts fondés sur les actifs
Les prêts sur actifs sont des accords qui garantissent le prêt par des garanties, comme des équipements ou des biens appartenant à l’emprunteur. Les prêts sur actifs peuvent être une marge de crédit ou un prêt financé en espèces, mais dans tous les cas, l’argent du prêt est garanti par une sorte de garantie de l’entreprise ou des propriétés de l’emprunteur, comme l’inventaire ou les comptes débiteurs.
Les utilisateurs les plus fréquents des emprunts fondés sur des actifs sont les petites et moyennes entreprises qui sont stables et qui ont des actifs physiques de valeur. Cependant, les grandes entreprises utilisent de temps à autre des prêts fondés sur des actifs, généralement pour couvrir leurs besoins de trésorerie à court terme.
Les prêteurs sur actifs ont tendance à privilégier les garanties liquides qui peuvent facilement être transformées en espèces en cas de défaut de paiement du prêt. Les actifs physiques, comme les machines, les biens ou même les stocks, peuvent être moins souhaitables pour les prêteurs. Lorsqu’il s’agit de fournir un prêt sur actifs, les prêteurs préfèrent les entreprises non seulement dotées d’actifs solides, mais également de comptes bien équilibrés.