Rente en souffrance
Qu’est-ce qu’une rente en souffrance?
La rente en souffrance fait référence au paiement d’un montant égal qui est effectué à la fin d’un terme régulier. Il ne fait pas référence à un produit de rente en soi, mais se réfère plutôt à une structure de paiement qu’une rente pourrait utiliser. Un paiement hypothécaire est un exemple courant de rente en souffrance.
La rente en souffrance – terme juridique, comptable et actuariel – est également connue sous le nom de « rente ordinaire ». Le contraire d’une rente en souffrance est connu sous le nom de « rente à l’avance » ou de « rente due ».
Points clés à retenir
- Une rente en souffrance est le paiement d’argent effectué à la fin d’un terme régulier.
- Ce paiement peut être un intérêt ou une hypothèque, ou un autre paiement récurrent.
- La valeur actuelle des paiements de rente en souffrance est inférieure à celle de la rente anticipée ou des paiements de rente dus.
Fonctionnement de la rente en arrérages
Une autre façon de décrire la rente en souffrance est une série de paiements périodiques et récurrents qui sont dus à la fin d’une période prédéterminée. Un tel paiement peut être des intérêts, un paiement hypothécaire composé de principal et d’intérêts, ou tout autre paiement récurrent – le plus souvent un paiement sur un prêt à tempérament – qui permet aux intérêts de courir.
D’autres exemples de ce concept sont les paiements d’intérêts semestriels effectués sur une obligation ou les paiements de dividendes trimestriels ou annuels. Bien que le terme «en souffrance» fasse partie de «rente en souffrance», leurs significations sont très différentes. «En retard» est simplement utilisé pour indiquer qu’un paiement est en retard.
Rente en souffrance et valeur actuelle
Étant donné que les paiements sur une rente en souffrance (ou une rente ordinaire) sont effectués à la fin d’une période donnée, la valeur actuelle de ces paiements est inférieure à celle d’une rente anticipée ou d’une rente due, qui comporte un paiement au début d’un terme.. La valeur d’une rente en souffrance diminue lorsque les taux d’intérêt augmentent et augmente lorsque les taux d’intérêt baissent.
La raison en est que la valeur actuelle des futurs paiements en espèces dépend du taux d’intérêt utilisé pour calculer la valeur actuelle. Lorsque la valeur temps de l’argent (TVM) change, la valeur de la rente change également.
En tant que tel, si vous êtes celui qui effectue le paiement, une rente en souffrance est préférable en raison de l’inflation et de la possibilité de gagner des intérêts sur des placements ou des comptes productifs d’intérêts étant donné qu’une somme d’argent vaut aujourd’hui plus que la même somme dans le futur. Par réflexe, si vous êtes la partie recevant un paiement, une rente due (ou une rente à l’avance) est préférable pour la même raison.
Caractéristiques de la rente en arrérages
Il existe trois éléments d’une rente en souffrance (ou d’une rente ordinaire):
- Chaque paiement est du même montant (par exemple, une série de paiements de 100 $).
- Chaque paiement est effectué au même intervalle de temps (par exemple, mensuellement ou trimestriellement pour une période d’un an ou plus).
- Chaque paiement est effectué à la fin de la période spécifiée (par exemple, un paiement effectué le dernier jour de chaque mois).