Explication de l’indicateur technique de la zone de prix adaptative
Table des matières
Développer
- Calcul de la zone de prix adaptative
- Comment ça fonctionne
- Applications de trading
- La ligne de fond
Laindicateur technique développé par Lee Leibfarth qui a été décrit pour la première fois dans la revue Technical Analysis of Stocks & Commodities(numéro de septembre 2006: «Identify the Turning Point: Trading With an Adaptive Price Zone»).
L’APZ est un indicateur basé sur la volatilité qui apparaît comme un ensemble de bandes placées sur un graphique de prix. Particulièrement utile dans les marchés instables et sans tendance, l’APZ a été créée pour aider les traders à trouver des points de retournement potentiels sur les marchés. Cet article examinera les calculs derrière l’APZ ainsi que certaines des applications de trading possibles.
Calcul de la zone de prix adaptative
L’APZ est basé sur une simple moyenne mobile, ou SMA, qui donne un poids égal à tous les points de données dans la période d’analyse. Puisqu’une EMA met l’accent sur l’activité de prix la plus récente, elle est en mesure de réagir plus rapidement aux fluctuations de prix actuelles et aux changements des conditions du marché. L’APZ utilise les cours de clôture d’une EMA à cinq périodes d’une autre EMA à cinq périodes.
La composante adaptative du calcul de l’APZ provient de son utilisation d’une plage adaptative pour mesurer la volatilité. Cette valeur de volatilité est obtenue en calculant l’EMA à cinq périodes de l’EMA à cinq périodes du maximum actuel moins le minimum actuel:
Valeur de volatilité = EMA sur cinq périodes de l’EMA sur cinq périodes de (haut – bas)
La valeur de volatilité est ensuite multipliée par un facteur d’écart (par exemple, un facteur d’écart de 2) pour créer les bandes supérieure et inférieure. Le facteur d’écart affectera la distance entre les bandes et le prix moyen; des facteurs d’écart plus élevés engloberont le prix de manière plus lâche, des valeurs d’écart plus faibles suivront le prix de plus près. Une fois que la valeur de volatilité a été multipliée par un facteur d’écart particulier, la valeur de volatilité est ajoutée pour créer la bande APZ supérieure et soustraite pour déterminer la bande APZ inférieure:
Bande APZ supérieure = (valeur de volatilité * facteur de déviation) + valeur de volatilité
Bande APZ inférieure = (valeur de volatilité * facteur de déviation) – valeur de volatilité
Comment ça fonctionne
Les calculs APZ forment deux bandes qui apparaissent sur un graphique de prix. Les bandes APZ supérieure et inférieure ne sont ni uniformes ni symétriques. En revanche, les bandes formées par l’APZ tiennent compte de la volatilité et changent de forme et de largeur (distance les unes des autres) au fur et à mesure des changements dans l’activité des prix. En général, la distance entre les bandes APZ supérieure et inférieure augmentera avec les fluctuations de prix plus importantes et se resserrera pendant les périodes de diminution des mouvements de prix. Par conséquent, des bandes larges indiquent une volatilité accrue et des bandes étroites représentent des périodes de volatilité réduite. C’est ce que montre la figure 1, un graphique journalier du contrat à terme Russell 2000.
Figure 1: Ce graphique journalier du contrat à terme e-mini Russell 2000 montre comment les bandes APZ réagissent aux changements de volatilité. Graphique créé avec TradeStation.
L’activité des prix a tendance à rester principalement dans les bandes de l’APZ. Lorsque le prix passe au-dessus ou au-dessous des fourchettes, il s’est écarté de sa moyenne statistique et le prix a par conséquent tendance à revenir à la moyenne statistique à l’intérieur des fourchettes. Dans cet esprit, l’APZ peut aider les traders à identifier les points de retournement possibles: lorsque le prix passe au-dessus de la bande APZ supérieure, une opportunité de vente se présente puisque le prix a une attraction statistique pour revenir dans les bandes de l’APZ; lorsque le prix passe en dessous de la bande APZ inférieure, une opportunité d’achat se produit.
Applications de trading
L’indicateur APZ peut être utile pour n’importe quel marché ou intervalle de graphique, et il est particulièrement bien adapté aux marchés instables et sans tendance. La méthode la plus basique pour utiliser l’APZ est d’entrer une position courte (vente) lorsque le prix dépasse la bande APZ supérieure; et, inversement, entrer dans une position longue (achat) lorsque le prix dépasse la bande APZ inférieure. La figure 2 montre un graphique en une minute du contrat à terme e-mini Russell 2000. Les zones surlignées en jaune indiquent où le prix a franchi au-dessus ou en dessous des bandes APZ. Ces instances sont également signalées par un petit point bleu attaché à la barre de prix où la violation s’est produite.
Figure 2: Ce graphique d’une minute du contrat à terme e-mini Russell 2000 montre où le prix a violé les bandes APZ, indiqué ici par les points bleus (avec des reflets jaunes). Graphique créé avec TradeStation.
Bien que l’APZ soit utile pour établir des opportunités d’achat et de vente potentielles, sa capacité à être utilisée en tant que système commercial autonome est limitée. Étant donné que les bandes APZ ne sont pas symétriques, les traders doivent utiliser des objectifs de profit et d’autres techniques de gestion de l’argent pour clôturer une position de trading. En d’autres termes, les traders ne doivent pas simplement attendre un signal opposé pour fermer ou modifier une position.
De plus, comme pour presque tous les indicateurs de trading, un indicateur séparé peut être utile pour confirmer un signal d’ achat ou de vente. Parce que l’APZ est bien adapté aux marchés instables, un indicateur de mesure de tendance tel que l’ force relative d’une tendance, confirmant ou réfutant ainsi un signal APZ. L’ADX, créé par Welles Wilder, peut aider les traders à déterminer les domaines dans lesquels une tendance perd de sa vigueur et, par conséquent, à confirmer où des inversions de prix sont susceptibles de se produire, comme indiqué par l’APZ. L’ADX mesure la force relative d’une tendance, affichée sur une échelle de zéro à 100, et apparaît généralement sous la forme d’une ligne courbe sous un graphique de prix. Les niveaux ADX inférieurs à 30 et en baisse représentent une tendance à l’affaiblissement et peuvent confirmer les opportunités de renversements de prix anticipés présentés par l’APZ. Lorsque les niveaux ADX sont supérieurs à 30 ou augmentent, la confirmation ne se produit pas et il faut faire preuve de prudence avec les signaux APZ.
La figure 3 montre un graphique avec les indicateurs APZ et ADX. Ici, les valeurs ADX restent supérieures à 30 pour toutes les instances où le prix a pénétré les bandes APZ. Ces signaux d’entrée potentiels peuvent donc être ignorés, car l’ADX n’a fourni aucune confirmation.
Figure 3: Ce graphique à 144 graduations du contrat à terme e-mini Russell 2000 montre l’indicateur Adaptive Price Zone utilisé avec l’ADX pour confirmation. Dans ce cas, des valeurs ADX plus élevées indiquent que la tendance est toujours forte et que, par conséquent, les signaux APZ ne sont pas confirmés. Graphique créé avec TradeStation.
La ligne de fond
L’indicateur technique APZ fournit aux traders une méthode pour repérer les inversions potentielles du marché. Étant donné que l’APZ fonctionne mieux sur les marchés instables et sans tendance, il est recommandé aux traders d’utiliser un indicateur de mesure de tendance en conjonction avec l’APZ pour éviter les entrées commerciales pendant les périodes de forte activité sur le marché.
Les entrées pour l’APZ sont ajustables pour correspondre à l’instrument de trading particulier, à l’intervalle de graphique (par exemple quotidien ou à cinq minutes) et au tempérament de trading. Le réglage de l’écart aura le plus grand effet sur l’indicateur, avec des valeurs plus petites suivant le prix de plus près et des valeurs plus élevées donnant au prix plus de marge de rebond entre les bandes APZ supérieure et inférieure.
Les fourchettes de prix sont des indicateurs techniques populaires pour les commerçants. Bien que similaire à d’autres bandes, l’indicateur technique APZ utilise un calcul de moyenne mobile plus rapide qui permet à l’APZ de réagir plus rapidement aux fluctuations de prix, en particulier sur des marchés volatils et à évolution rapide.