17 avril 2021 17:17

Capturez les bénéfices à l’aide de bandes et de canaux

Table des matières

Développer

  • Chaînes Donchian
  • Chaînes Keltner
  • Bandes STARC
  • Mettre tous ensemble
  • La ligne de fond

Largement connus pour leur capacité à intégrer la volatilité et à capturer l’action des prix, les Bollinger Bands® sont depuis longtemps un favori des traders Forex. Cependant, il existe d’autres options techniques que les traders sur les marchés des devises peuvent appliquer pour saisir des opportunités rentables dans l’ action de swing.

Les indicateurs de bande moins connus tels que les canaux Donchian, les canaux de Keltner, et les bandes STARC sont tous utilisés pour isoler ces possibilités. Également utilisés sur les marchés des contrats à terme et des options, ces indicateurs techniques ont beaucoup à offrir compte tenu de la grande liquidité et de la nature technique du forum FX.

Points clés à retenir

  • Le canal Donchian utilise une moyenne mobile pour signaler les tendances haussières sur les cassures de bande supérieure et les tendances à la baisse sur les cassures de bande inférieure.
  • Le canal Keltner utilise la fourchette moyenne-vraie ou la volatilité; les ruptures au-dessus ou au-dessous des barrières supérieure et inférieure signalent une continuation.
  • Les bandes STARC aident à déterminer les transactions à probabilité plus élevée de sorte qu’une cassure de la bande supérieure signale une vente à faible risque et un achat à risque plus élevé.
  • Lorsque le prix baisse dans la bande inférieure du STARC, il s’agit d’une opportunité d’achat à faible risque et d’une situation de vente à haut risque.

Différentes dans les calculs et les interprétations sous-jacents, chaque étude est unique car elle met en évidence différentes composantes de l’action des prix. Nous expliquons ici comment les canaux Donchian, les canaux Keltner et les bandes STARC fonctionnent et comment les traders peuvent les utiliser à leur avantage sur le marché des changes.

Chaînes Donchian

Les canaux Donchian sont des études de canaux de prix qui sont disponibles sur la plupart des forfaits graphiques et peuvent être appliquées de manière rentable par les traders novices et experts. Bien que l’application était principalement destinée au marché à terme sur matières premières, ces canaux peuvent également être largement utilisés sur le marché des changes pour capturer des rafales à court terme ou des tendances à plus long terme.

Créée par Richard Donchian, considéré comme le père d’un suivi de tendance réussi, l’étude contient les fluctuations des devises sous-jacentes et vise à placer des entrées rentables au début d’une nouvelle tendance par la pénétration de la bande inférieure ou supérieure. Sur la base d’une moyenne mobile de 20 périodes (et donc parfois appelée indicateur de moyenne mobile), l’application établit en outre des bandes qui tracent le plus haut et le plus bas. En conséquence, les signaux suivants sont produits:

  • Un signal d’achat, ou long, est créé lorsque l’action des prix se brise et se ferme au-dessus de la bande supérieure.
  • Un signal de vente ou de vente à découvert est créé lorsque l’action des prix se brise et se ferme en dessous de la bande inférieure.

La théorie derrière les signaux peut sembler un peu déroutante au début, car la plupart des traders supposent qu’une cassure de la limite supérieure ou inférieure signale un renversement, mais c’est en fait assez simple. Si l’action actuelle des prix est capable de dépasser le haut de la fourchette (à condition que suffisamment d’élan existe), alors un nouveau sommet sera établi car une tendance haussière s’ensuit. À l’inverse, si l’action des prix peut s’effondrer à travers le bas de la fourchette, une nouvelle tendance à la baisse peut être en cours. Regardons un excellent exemple de la façon dont cette théorie fonctionne sur les marchés des changes.

Figure 1: Un exemple typique de l’efficacité des canaux Donchian

Source: Graphiques FXtrek

Dans la figure 1, nous voyons le graphique court de la paire de devises euro / dollar américain (EUR / USD) sur une heure. Nous pouvons voir qu’avant le 8 décembre, l’action des prix est contenue dans une consolidation serrée dans les paramètres des bandes. Puis, à 2 heures du matin le 8 décembre, le prix de l’euro fait une course sur la session et ferme au-dessus de la bande au point A. C’est un signal pour le trader d’entrer une position longue et de liquider des positions courtes sur le marché. S’il est entré correctement, le trader gagnera près de 100 pips dans la courte rafale intrajournalière.

Chaînes Keltner

Une autre excellente étude de canal qui est utilisée sur plusieurs marchés par tous les types de commerçants est le canal Keltner. L’application a été introduite par Chester W. Keltner (dans son livre de 1960 How To Make Money In Commodities ) et plus tard modifiée par le célèbre trader à terme Linda B. Raschke. Raschke a modifié l’application pour prendre en compte le calcul de la plage réelle moyenne (ATR) sur 10 périodes. L’ATR mesure la volatilité ou l’ampleur des mouvements de prix d’un produit ou d’une devise sur une période donnée.

En conséquence, l’indicateur technique basé sur la volatilité présente de nombreuses similitudes avec les bandes de Bollinger®. La différence entre les deux études est que les canaux de Keltner représentent la volatilité en utilisant les prix élevés et bas, tandis que les études de Bollinger reposent sur l’ écart type. Néanmoins, les deux études partagent des interprétations et des signaux négociables similaires sur les marchés des devises.

Comme les bandes de Bollinger®, les signaux de canal Keltner sont produits lorsque l’action des prix se situe au-dessus ou au-dessous des bandes de canal. Ici, cependant, lorsque l’action des prix se brise au-dessus ou en dessous des barrières supérieure et inférieure, une continuation est favorisée par rapport à un retracement vers la barrière médiane ou opposée.

  • Si l’action des prix dépasse la bande, le trader devrait envisager d’initier des positions longues tout en liquidant des positions courtes.
  • Si l’action des prix tombe en dessous de la bande, le trader devrait envisager d’initier des positions courtes tout en sortant des positions longues ou acheteuses.

Plongeons plus loin dans l’application en regardant l’exemple ci-dessous.

Figure 2: Trois opportunités rentables sont présentées au trader via Keltner

Source: Graphiques FXtrek

En appliquant l’étude Keltner à une paire croisée de devises livre britannique / yen japonais (GBP / JPY), nous pouvons voir que l’action des prix dépasse la barrière supérieure, signalant au trader d’initier des positions longues. En plaçant des entrées efficaces, le trader FX aura la possibilité de capturer efficacement les fluctuations rentables plus élevées et en même temps, de sortir efficacement, en maximisant les profits.

Aucun autre exemple n’est plus étonnant visuellement que la rupture initiale au-dessus de la barrière supérieure.

  • Le trader peut initier une transaction au-dessus de la clôture de la session initiale en rafale ci-dessus au point A le 17 juillet.
  • Une fois que l’entrée initiale est placée au-dessus de la clôture de la session, le trader peut capturer près de 300 pips avant que le GBP / JPY ne retrace et teste à nouveau le support.
  • Une autre position peut être initiée au point B, où l’élan prend à nouveau la position environ 350 pips plus haut.

Bandes STARC

Également similaires à l’indicateur technique Bollinger Band®, les bandes STARC (ou Stoller Average Range Channels) sont calculées pour intégrer la volatilité du marché. Développées par Manning Stoller dans les années 80, les bandes se contracteront et s’élargiront en fonction des fluctuations de la composante moyenne de la plage réelle. La principale différence entre les deux interprétations est que les bandes STARC aident à déterminer le commerce à probabilité plus élevée plutôt que les écarts-types contenant l’action des prix. En termes simples, les bandes permettront au trader d’envisager des opportunités de risque plus ou moins élevées plutôt qu’un retour à une médiane.

  • L’action des prix qui monte dans la bande supérieure offre une opportunité de vente à moindre risque et une situation d’achat à haut risque.
  • Une action de prix qui descend vers la bande inférieure offre une opportunité d’achat à moindre risque et une situation de vente à haut risque.

Cela ne veut pas dire que l’action des prix n’ira pas à l’encontre de la position nouvellement initiée. Cependant, les bandes STARC agissent en faveur du commerçant en affichant les meilleures opportunités. Si cet indicateur est associé à une gestion disciplinée de l’argent, le passionné de change sera en mesure de profiter en prenant des initiatives à faible risque et en minimisant les pertes. Jetons un coup d’œil à une opportunité dans la paire de devises dollar néo-zélandais / dollar américain (NZD / USD).

Figure 3: Un grand risque de récompense est présenté à travers cet exemple de bandes STARC dans le NZD / USD.

Source: Graphiques FXtrek

En regardant la paire de devises dollar néo-zélandais / dollar américain présentée dans la figure 3, nous voyons que l’action des prix a connu une hausse haussière au cours du mois de novembre et que la paire de devises semble mûre pour un retracement de toutes sortes. Ici, le trader peut appliquer l’indicateur STARC ainsi qu’un oscillateur de prix ( stochastique, dans ce cas) pour confirmer la transaction.

Après avoir superposé les bandes STARC, le trader peut voir une opportunité de vente à faible risque alors que nous approchons de la bande supérieure au point A. En attendant la fin de la deuxième bougie dans la formation d’ étoiles du soir du manuel, l’individu peut en profiter en plaçant une entrée ci-dessous. la clôture de la session.

Confirmant avec le croisement à la baisse de l’oscillateur stochastique, Point X, le trader pourra profiter de près de 150 pips dans la session de la journée alors que la devise chute de 0,7150 à 0,7000 pair. Notez que l’action des prix touche la bande inférieure à ce stade, signalant une opportunité d’achat à faible risque ou un renversement potentiel de la tendance à court terme.

Mettre tous ensemble

Maintenant que nous avons examiné les opportunités de trading à l’aide d’indicateurs techniques basés sur les canaux, il est temps d’examiner en détail deux autres exemples et d’expliquer comment capturer ces bénéfices exceptionnels.

Opportunité du canal Donchian

Dans la figure 4, nous voyons une excellente opportunité à court terme dans la paire de devises livre sterling / franc suisse (GBP / CHF). Nous allons mettre l’indicateur technique Donchian au travail et suivre le processus étape par étape.

Figure 4: En appliquant l’étude du canal Donchian, nous voyons quelques opportunités extrêmement rentables dans le court laps de temps d’un graphique d’une heure

Source: Graphiques FXtrek

Voici les étapes à suivre:

1. Appliquez l’étude du canal Donchian sur l’action des prix. Une fois l’indicateur appliqué, les opportunités doivent être clairement visibles, car vous cherchez à isoler les périodes où l’action des prix se situe au-dessus ou en dessous des fourchettes de l’étude.

2. Attendez la clôture de la session qui est potentiellement au-dessus ou en dessous de la bande. Une clôture est nécessaire pour la configuration car l’action en attente pourrait très bien revenir dans les paramètres du groupe, annulant finalement le commerce.

3. Placez l’entrée légèrement au-dessus ou en dessous de la fermeture. Une fois que l’élan a pris le dessus, le biais directionnel devrait pousser le prix au-delà de la clôture.

4. Utilisez toujours la gestion des arrêts. Une fois l’entrée exécutée, un ordre stop-loss doit toujours être envisagé car il peut plafonner les pertes à un montant prédéterminé.

En appliquant l’étude Donchian de la figure 4, nous constatons qu’il y a eu plusieurs opportunités rentables dans le court laps de temps.

  • Le point A est un excellent exemple: ici, la session se ferme en dessous du canal inférieur, prêtant à une tendance baissière.
  • En conséquence, l’entrée est placée au bas de la session après la clôture, à 2,2777.
  • L’ordre stop-loss sera placé légèrement au-dessus du plus haut de la séance, à 2.2847.

Une fois que vous êtes sur le marché, vous pouvez soit liquider votre position courte sur la première jambe baissée, soit conserver la vente. Idéalement, la position serait maintenue en conservant un rapport risque / récompense légitime. Cependant, dans le cas où la position est fermée, vous pouvez envisager une ré-initiation au point B. En fin de compte, le commerce bénéficiera de plus de 120 pips, justifiant le stop haut.

Opportunité du canal Keltner

Ce ne sont pas seulement les Donchians qui sont utilisés pour saisir des opportunités rentables – les applications Keltner peuvent également être utilisées. En adoptant l’approche étape par étape, définissons une opportunité Keltner:

1. Superposez l’indicateur de canal Keltner sur l’action des prix. Comme pour l’exemple Donchian, les opportunités doivent être clairement visibles, car vous recherchez la pénétration des bandes supérieures ou inférieures.

2. Établissez une session de fermeture de la bougie qui est la plus proche ou dans les paramètres du canal.

3. Placez l’entrée de quatre à cinq points en dehors du haut ou du bas de la bougie de la session.

4. La gestion de l’argent est appliquée en plaçant un arrêt légèrement en dessous du bas de la session ou au-dessus du prix élevé de la session.

Appliquons ces étapes à l’exemple livre sterling / dollar américain ci-dessous.

Figure 5: Une capture délicate mais rentable utilisant le canal Keltner

Source: Graphiques FXtrek

Dans la figure 5, nous voyons une opportunité très rentable dans la paire de devises principale livre sterling / dollar américain (GBP / USD) sur la période quotidienne. Testant déjà la barrière supérieure deux fois ces dernières semaines, le trader peut assister à une troisième tentative alors que l’action des prix augmente le 27 juillet au point A. Ce qui doit être obtenu à ce stade est une clôture définitive au-dessus de la barrière, constituant une cassure au-dessus et signalant le lancement d’une position longue.

Une fois que le chartiste reçoit la pause claire et se ferme au-dessus de la barrière, l’entrée sera placée cinq points au-dessus du sommet de la session fermée (entrée). Cela garantira que l’élan est du côté du commerce et que la progression se poursuivra.

  • L’entrée sera placée précisément à 1.8671.
  • Le stop sera placé en dessous du prix bas d’un à deux points, ou dans ce cas à 1,8535.
  • Le compromis est payant car l’action des prix augmente dans les semaines suivantes avec nos bénéfices maximisés au plus haut du mouvement de 1,9128.
  • En conséquence, un profit de plus de 400 pips est réalisé en moins d’un mois; le risque-récompense est maximisé à plus d’un ratio de 3: 1.

La ligne de fond

Bien que les bandes de Bollinger® soient plus connues, les canaux Donchian, les canaux Keltner et les bandes STARC se sont avérés offrir des opportunités relativement rentables. En diversifiant vos connaissances et votre expérience dans différents indicateurs basés sur les bandes, vous serez en mesure de rechercher une multitude d’autres opportunités sur le marché des changes. Ces groupes moins connus peuvent ajouter au répertoire du novice et du commerçant chevronné.

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