Hypothèque hybride à taux ajustable 5/6 (ARM hybride 5/6)
Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire hybride à taux variable 5/6 (ARM hybride 5/6)?
Une hypothèque hybride à taux variable 5/6 (ARM hybride 5/6) est une hypothèque à taux variable (ARM) avec un taux d’intérêt fixe initial de cinq ans, après quoi le taux d’intérêt commence à s’ajuster tous les six mois en fonction d’un indice. plus une marge, appelée taux d’intérêt entièrement indexé. L’indice est variable, tandis que la marge est fixe pour la durée du prêt.
Points clés à retenir
- Une hypothèque hybride à taux variable 5/6 (ARM hybride 5/6) est une hypothèque à taux variable (ARM) où le taux d’intérêt est fixe pendant les cinq premières années, puis il s’ajuste tous les six mois.
- Les ARM hybrides 5/6 sont généralement liés à l’indice London Interbank Offered Rate (LIBOR) à six mois.
- Le plus grand risque associé à un ARM hybride 5/6 est le risque de taux d’intérêt, où le taux pourrait augmenter tous les six mois après les cinq premières années du prêt.
Comment fonctionne un ARM hybride 5/6
Il est important de noter que les ARM hybrides 5/6 ont plusieurs fonctionnalités à prendre en compte. Lorsque vous magasinez pour un ARM, l’indice, la marge du bras et la structure du plafond des taux d’intérêt ne doivent pas être négligés. La marge est un taux fixe en pourcentage qui s’ajoute à un taux indexé pour déterminer le taux d’intérêt entièrement indexé d’une hypothèque à taux ajustable. La marge est fixe pour la durée du prêt, mais elle peut souvent être négociée avec le prêteur avant de signer les documents hypothécaires.
La structure de plafonnement fait référence aux dispositions régissant les augmentations de taux d’intérêt et les limites sur un produit de crédit à taux variable. La structure du plafond des taux d’intérêt détermine à quelle vitesse et dans quelle mesure le taux d’intérêt peut s’ajuster au cours de la durée de l’hypothèque.
La discrimination en matière de prêt hypothécaire est illégale. Consumer Financial Protection Bureau ou du Department of Housing and Urban Development (HUD) des États-Unis.
Considérations particulières
Notamment, les ARM hybrides 5/6 sont généralement liés à l’ indice London Interbank Offered Rate (LIBOR) à six mois, l’indice de référence le plus utilisé au monde pour les taux d’intérêt à court terme. Parmi les autres indices populaires pour les taux indexés, citons le taux préférentiel et les indices du Trésor à maturité constante.
Selon une annonce de la Réserve fédérale en novembre 2020, les banques devraient cesser d’écrire des contrats utilisant le LIBOR d’ici la fin de 2021. L’Intercontinental Exchange, l’autorité responsable du LIBOR, cessera de publier un LIBOR à une semaine et deux mois après le 31 décembre 2021. Tous les contrats utilisant le LIBOR doivent être conclus au plus tard le 30 juin 2023.
La plupart des indices se comportent différemment selon l’environnement des taux d’intérêt. Ceux qui ont un effet de décalage intégré, comme l’ indice mensuel de la trésorerie moyenne ( indice MTA), sont plus avantageux dans un environnement de taux d’intérêt à la hausse que les indices de taux d’intérêt à court terme, comme le LIBOR à un mois.
Dans un environnement de taux d’intérêt à la hausse, plus la période entre les dates de révision des taux d’intérêt est longue, plus cela sera avantageux pour l’emprunteur. Par exemple, un ARM hybride 5/1, qui a une période fixe de cinq ans et s’ajuste ensuite sur une base annuelle, serait mieux qu’un ARM 5/6 dans un environnement de taux en hausse. Le contraire serait vrai dans un environnement de taux d’intérêt en baisse.
Avantages et inconvénients d’un ARM hybride 5/6
Avantages
De nombreux prêts hypothécaires à taux variable commencent avec des taux d’intérêt inférieurs à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe. Cela pourrait fournir à l’emprunteur un avantage d’épargne significatif, en fonction de la direction des taux d’intérêt après la période initiale fixe d’un ARM.
Il pourrait également être plus logique du point de vue des coûts de prendre un ARM, en particulier si un emprunteur a l’intention de vendre la maison avant la fin de la période à taux fixe de l’ARM. Historiquement, les gens passent sept à dix ans dans une maison, de sorte qu’une hypothèque à taux fixe de 30 ans n’est peut-être pas le meilleur choix pour de nombreux acheteurs.
Prenons l’exemple d’un couple nouvellement marié qui achète sa première maison. Ils savent d’emblée que la maison sera trop petite une fois qu’ils auront des enfants, et ils sortent donc un ARM hybride 5/6, sachant qu’ils bénéficieront de tous les avantages du taux d’intérêt plus bas car ils ont l’intention d’acheter une maison plus grande. avant ou près du moment où le taux initial est sujet à ajustement.
Désavantages
Le plus grand risque associé à un ARM hybride 5/6 est le risque de taux d’intérêt. Il pourrait augmenter tous les six mois après les cinq premières années du prêt, ce qui augmenterait considérablement le coût des mensualités hypothécaires.
Un emprunteur devrait estimer le paiement mensuel potentiel maximal qu’il pourrait se permettre au-delà de la période initiale de cinq ans. Ou bien, l’emprunteur doit être prêt à vendre ou à refinancer la maison une fois la période fixe de l’hypothèque terminée.
Le risque de taux d’intérêt est atténué dans une certaine mesure par des plafonds de durée de vie et de période sur les ARM 5/6. Les plafonds à vie limitent le montant maximum qu’un taux d’intérêt peut augmenter au-delà du taux initial, tandis que les plafonds périodiques limitent le degré d’augmentation du taux d’intérêt au cours de chaque période d’ajustement d’un prêt.