3 raisons de ne pas échanger les cassures de range

L’un des premiers scénarios de trading et configurations de trading potentielles auquel un trader est souvent présenté est la cassure de la fourchette. Cela est peut-être dû au fait qu’une fourchette est facile à repérer et qu’il est relativement facile de savoir quand entrer, c’est-à-dire lorsque le prix se déplace en dehors de la fourchette.

Bien que l’on pense que les cassures de fourchette peuvent fournir des rendements extraordinaires, alors que le titre est lancé hors de son schéma de maintien, les cassures de fourchette de négociation sont une entreprise non rentable pour la plupart des traders novices. Cet article explore trois raisons et propose deux stratégies alternatives. (Pour une lecture de fond, consultez notre didacticiel d’analyse technique.)

Faux évasions

De par la nature même d’une plage, elle est susceptible d’avoir plusieurs fausses éruptions cutanées. Une fausse cassure se produit lorsque le prix se déplace au-delà de la fourchette de prix précédemment établie, mais recule ensuite dans la fourchette de prix précédente. Étant donné qu’une fourchette est une bataille contenue entre acheteurs et vendeurs poussant dans des directions opposées, ces fausses cassures se produisent souvent parce que le support et la résistance ne sont pas précis à 100%. Bien que des filtres puissent être ajoutés pour réduire le nombre de fausses cassures échangées, ces trades perdants réduisent les profits réalisés en échangeant une cassure légitime.

Corrections au point de rupture

Le scénario suivant est typique lorsque l’on tente de négocier des cassures de fourchette: un trader est ravi de voir les bénéfices du papier augmenter à mesure que le prix sort de la fourchette, et le trader est certain qu’il s’agit d’une cassure légitime. Le prix revient ensuite au prix d’entrée (juste en dehors de la fourchette). Souvent, cette action des prix conduit le trader à prendre un très petit profit ou une autre petite perte, car il estime maintenant qu’il s’agit probablement d’une autre fausse cassure. Le prix se corrige, revenant au point de cassure de la fourchette, puis repart dans le sens de la cassure. Le trader regarde avec frustration d’être sorti du trade sur la correction pour voir qu’il s’agissait en fait d’une évasion.

Selon Charles D. Kirkpatrick et Julie R. Dahlquist («Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians», 2010), environ la moitié des évasions qui se produisent à partir des plages de  négociation  reviennent au point de cassure avant de continuer dans la direction de cassure d’origine.. Combinez cela avec le taux élevé de poussées de faux, et la plupart des commerçants novices perdent de l’ argent sur les girations et finissent par manquer le grand mouvement quand il se produit.

Les explosions sont rares

«Le grand mouvement» nous amène au problème suivant – les grands mouvements sont rares, étant donné le nombre de gammes potentielles à échanger. Les  méthodes d’ analyse technique traditionnelles  utilisent un  objectif de profit  égal à la hauteur de la fourchette (résistance moins support) ajoutée ou soustraite du prix de cassure. Bien que cet objectif de profit soit raisonnable, les gains explosifs ne se produisent pas autant que le commerçant novice le pense. Alors que les exemples de cassures de fourchettes sont souvent utilisés pour montrer une action ou une marchandise se cassant et réalisant un gain en pourcentage important, avec potentiellement des centaines de fourchettes négociées dans différents instruments sur les marchés du monde entier, quelle est la probabilité de choisir les quelques-uns qui finiront par exploser? La probabilité n’est pas élevée. Et étant donné les deux autres problèmes avec les fourchettes (mentionnés ci-dessus), quelles sont les chances que le trader soit dans le commerce lorsque ce mouvement se produira finalement?

Stratégies de trading de gamme alternative

 Pour la plupart des traders novices, les cassures de fourchette de négociation seront une stratégie perdante. Les fausses cassures entraîneront des pertes, les corrections fausseront les traders hors de mouvements légitimes, et les gains explosifs sont rares compte tenu des nombreuses plages potentielles disponibles pour le commerce. Mais alors qu’une cassure de range peut être difficile à négocier de manière rentable pour de nombreux traders, il existe des alternatives utilisant le même modèle de graphique qui donnent au trader une meilleure chance de succès.

En fin de compte, le commerçant doit abandonner le désir d’entrer au tout début d’un mouvement potentiel. Si une évasion doit se produire, elle se produira et sera clairement visible sur les graphiques après un certain temps. C’est là que les traders peuvent mettre les probabilités en leur faveur.

Si le titre revient au prix de cassure, puis commence à reculer dans le sens de la cassure, le trader peut entrer dans une transaction dans cette direction, se sentant beaucoup plus convaincu que la cassure est légitime. Bien sûr, un  retrait vers le point de rupture ne se produira pas toujours. Sur les poussées légitimes, un retrait vers l’ancienne fourchette ne se produira qu’environ 50% du temps. Si un titre ne recule pas, les traders peuvent attendre qu’une tendance se développe, puis mettre en œuvre une  stratégie de trading de tendance. (Pour en savoir plus, voir: Tendance ou fourchette de négociation? )

Ces deux méthodes réduisent considérablement le risque que le trader soit bloqué dans une fausse évasion. Une fois que la cassure s’est produite et a fait son premier mouvement, il est plus facile d’intervenir à ce stade que de sauter directement au niveau que de nombreux autres traders surveillent. La patience permettra à la sécurité d’agir et de révéler si l’évasion s’est réellement produite ou non. À ce stade, le commerçant peut entrer dans un commerce pour saisir la tendance, qui semble maintenant en cours ou susceptible d’émerger.

La ligne de fond

Les gammes sont faciles à repérer, ce qui rend la stratégie d’évasion de gamme très populaire. Cependant, de nombreux traders perdent de l’argent sur cette stratégie, principalement à cause de fausses cassures, de corrections du point de cassure et d’attentes irréalistes. Les stratégies susceptibles d’offrir plus de succès aux traders impliquent d’être patient et d’attendre que la cassure se produise, puis de négocier la tendance si elle se produit, ou d’attendre une correction et de voir si le prix reprend la direction de la cassure. (Pour en savoir plus, voir:  L’anatomie des percées de trading.)