Analyse technique qui indique la psychologie du marché

Table des matières

Développer

  • MACD
  • Le système directionnel
  • Momentum et taux de changement (RoC)
  • Taux de changement lissé
  • Williams% R (Wm% R)
  • Stochastique
  • Indice de force relative (RSI)
  • Le volume
  • Questions fréquemment posées

Les principes de la psychologie du marché sous-tendent chaque indicateur technique, une bonne compréhension du comportement des foules est donc cruciale pour votre compréhension des fondamentaux de certains indicateurs techniques. La psychologie du marché est difficile à prédire, mais plusieurs indicateurs fiables permettent aux traders et aux investisseurs de mieux estimer les changements de direction en fonction du changement de sentiment.

Ici, nous examinons plusieurs indicateurs techniques qui sont guidés par la psychologie du marché.

Points clés à retenir

  • Certains indicateurs techniques sont utilisés par les acteurs du marché pour mieux comprendre la psychologie et le comportement du marché.
  • En effet, l’action des prix et des volumes peut être considérée comme une histoire de changements et de changements de sentiments tels que la peur et la cupidité.
  • Ici, nous examinons comment la psychologie du marché informe plusieurs de ces indicateurs, notamment le MACD, l’ADX, le RoC et le Williams% R.

MACD

La divergence de convergence moyenne mobile  (MACD) est simplement un outil qui mesure les changements de consensus de la tendance haussière à la baisse, et vice versa. En étendant la MACD de base à un niveau plus profond, nous trouvons l’ histogramme MACD, qui est en fait un outil pour déterminer la différence entre un consensus de valeur à long terme et à court terme. La mesure suit la différence entre la ligne MACD rapide (consensus à court terme) et la ligne de signal lent (consensus à long terme).

Le système directionnel

Le système directionnel a été développé par J. Welles Wilder, Jr., comme un moyen d’identifier les tendances qui sont suffisamment fortes pour être des indicateurs valides et utiles pour les commerçants. Les lignes directionnelles sont construites pour déterminer si les tendances sont haussières ou baissières: lorsqu’une ligne directionnelle positive est au-dessus de la ligne négative, les traders haussiers possèdent une plus grande force (et un signal haussier est donné). La situation inverse indique une baisse. Plus révélateur est l’ indicateur directionnel moyen (ADX), qui augmente lorsque l’écart entre les lignes positives et négatives augmente. Lorsque l’ADX augmente, les investissements rentables deviennent de plus en plus forts et les perdants s’affaiblissent; en outre, la tendance devrait se poursuivre.

Momentum et taux de changement (RoC)

Les indicateurs de momentum mesurent les changements d’optimisme ou de pessimisme de masse en comparant le consensus de valeur (prix) d’aujourd’hui à un consensus de valeur antérieur. Le momentum et le RoC sont des mesures spécifiques par rapport auxquelles les prix réels sont comparés: lorsque les prix augmentent mais que le momentum ou le taux de changement diminue, un sommet est probablement proche. Si les prix atteignent un nouveau sommet mais que l’élan ou le RoC atteignent un sommet plus bas, un signal de vente est réalisé. Ces règles s’appliquent également dans la situation inverse, lorsque les prix baissent ou que de nouveaux creux sont atteints.

Taux de changement lissé

Le taux de changement lissé compare la moyenne mobile exponentielle d’aujourd’hui (consensus moyen) au consensus moyen d’un certain point dans le passé. Le taux de changement lissé est simplement une version améliorée de l’indicateur d’élan RoC – il est destiné à atténuer le potentiel d’erreurs de la RoC dans la détermination de l’attitude haussière ou baissière du marché.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, une mesure axée sur les cours de clôture, compare le cours de clôture de chaque jour avec une fourchette de valeur consensuelle récente (fourchette de cours de clôture). Si un jour donné, les haussiers sont capables de pousser le marché vers le haut de sa fourchette récente, Wm% R émet un signal haussier, et un signal baissier est émis si les baissiers peuvent pousser le marché vers le bas de sa fourchette.

Stochastique

Semblable à Wm% R, les stochastiques mesurent les prix de clôture par rapport à une fourchette. Si les haussiers poussent les prix à la hausse pendant la journée mais ne peuvent pas clôturer près du haut de la fourchette, le stochastique baisse et un signal de vente est émis. Il en va de même si les baissiers poussent les prix vers le bas mais ne peuvent pas atteindre une clôture proche du creux, auquel cas un signal d’achat est émis.

Indice de force relative (RSI)

Le RSI mesure également la psychologie du marché d’une manière fondamentalement similaire à celle de Wm% R. Le RSI est presque toujours mesuré avec un ordinateur, généralement sur une plage de sept ou neuf jours, produisant un résultat numérique compris entre 0 et 100 qui indique des situations de survente ou de surachat; le RSI, par conséquent, donne un signal haussier ou baissier, respectivement.

Le volume

Le l’état émotionnel des investisseurs  : alors qu’une explosion de volume causera une douleur soudaine aux investissements mal chronométrés et une exaltation immédiate pour ceux qui ont fait des investissements judicieux, un faible volume n’entraînera probablement pas de réponse émotionnelle significative.

Les tendances les plus durables se produisent généralement lorsque l’émotion est la plus faible. Lorsque le volume est modéré et que les shorts et les longs ne font pas l’expérience des montagnes russes de l’émotion, on peut raisonnablement s’attendre à ce que la tendance se poursuive jusqu’à ce que l’émotion du marché change. Dans une tendance à plus long terme comme celle-ci, de petits changements de prix à la hausse ou à la baisse ne précipitent pas beaucoup d’émotion, et même une série de petits changements survenant jour après jour (suffisamment pour créer une tendance majeure et graduelle) ne générera généralement pas d’émotions graves. réactions.

Dans le cas de la vente à découvert, un rallye du marché peut servir à débusquer les personnes détenant des positions courtes, les obligeant à couvrir et par la suite pousser le marché à la hausse. Le même principe est vrai de l’autre côté: lorsque les acheteurs abandonnent et renflouent, le déclin entraîne des investissements plus mal chronométrés. Au niveau le plus fondamental du volume du marché, les investisseurs à court et à long terme qui perdent de l’argent, qui quittent collectivement leurs positions, sont les principaux moteurs des tendances de volume significatives.

Questions fréquemment posées

Comment les indicateurs techniques et la psychologie du marché s’articulent-ils?

L’analyse technique examine les graphiques de prix pour trouver des modèles qui indiquent des tendances et des inversions. Les techniciens croient que ces modèles sont le résultat de la psychologie du marché. Un graphique de prix peut donc être considéré comme une représentation graphique d’émotions telles que la peur, la cupidité, l’optimisme et le pessimisme, et le comportement humain, comme l’instinct de troupeau. Les graphiques de prix illustrent la manière dont les acteurs du marché réagissent aux attentes futures.

Que révèlent la MACD et l’ADX sur le sentiment du marché?

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) démontre le changement de consensus entre haussier et baissier. Le système directionnel utilise des lignes directionnelles pour indiquer si les tendances sont haussières ou baissières, y compris l’indicateur directionnel moyen (ADX).

Que révèlent RoC et Williams% R sur le sentiment du marché?

L’élan et le taux de changement (RoC) démontrent le sentiment et la probabilité de formation de hauts ou de bas en regardant les niveaux de prix actuels par rapport à un consensus de prix antérieur. Le taux de changement lissé regarde le consensus moyen actuel par rapport au consensus d’un point précédent.

Williams% R évalue les cours de clôture par rapport à une gamme récente de cours de clôture; les stochastiques regardent les cours de clôture par rapport à une fourchette; l’indice de force relative (RSI) examine les prix sur une période de sept ou neuf jours.

Comment les indicateurs de volume peuvent-ils découvrir la psychologie des commerçants?

Le volume total des actions témoigne de la soi-disant conviction et de l’état émotionnel des traders, avec un volume modéré souvent corrélé à une moindre volatilité et un volume plus élevé souvent lié à une plus grande volatilité. Le volume permet également de confirmer la légitimité d’une tendance et d’identifier les niveaux de support et de résistance. Par exemple, si un prix est tombé à un niveau de résistance et que le volume augmente sans beaucoup de mouvement de prix, cela peut indiquer une consolidation, souvent interprétée comme une indécision du marché.