Index de swing cumulé et oscillateur McClellan

L’indice de swing d’accumulation (ASI) est une variation de l’indice de swing de Welles Wilder. Il trace un total cumulé de la valeur d’index de swing de chaque barre. L’indice de swing est une valeur de 0 à 100 pour une barre ascendante et de 0 à -100 pour une barre descendante. L’ indice de swing est calculé en utilisant l’ouverture, le haut, le bas et la fermeture de la barre actuelle, ainsi que l’ouverture et la fermeture de la barre précédente. L’indice swing est un outil populaire sur le marché à terme. (Pour en savoir plus sur la négociation de contrats à terme, voir Êtes-vous prêt à négocier des contrats à terme? )

TUTORIEL: Explorer les oscillateurs et les indicateurs

L’indice de swing cumulatif est utilisé pour obtenir une meilleure image à long terme que l’utilisation de l’indice de swing simple, qui utilise les données de seulement deux barres. Si la tendance à long terme est à la hausse, l’indice de swing cumulé est une valeur positive. À l’inverse, si la tendance à long terme est à la baisse, l’indice de swing cumulé est une valeur négative. Si la tendance à long terme est latérale (sans tendance), l’indice de swing cumulé fluctue entre des valeurs positives et négatives. Cet indicateur est utilisé pour analyser les contrats à terme, mais peut également être appliqué aux actions.

ASI donnera au technicien des fluctuations de prix numériques dont la valeur est quantifiée et montrera des retournements de tendance à court terme. Metastock l’explique le mieux:

« Une cassure est indiquée lorsque l’indice de swing cumulé dépasse sa valeur le jour où un point de swing élevé antérieur a été atteint. Une cassure à la baisse est indiquée lorsque la valeur de l’indice de swing cumulé tombe en dessous de sa valeur un jour où un précédent significatif un point d’oscillation bas a été fait.

Vous pouvez confirmer les ruptures de ligne de tendance en comparant les lignes de tendance sur l’ASI aux lignes de tendance sur le graphique des prix. Une fausse cassure est indiquée lorsqu’une ligne de tendance dessinée sur le graphique des prix est pénétrée, mais une ligne de tendance similaire dessinée sur l’indice de swing cumulatif ne l’est pas. (Pour en savoir plus sur les courbes de tendance, voir L’utilité des courbes de tendance )

Graphique créé avec Tradestation

Ce graphique d’ Apple de 2002 (Nasdaq: signal d’achat, pourtant, chaque jour, les vendeurs de cette action trouvent des acheteurs.

Cet indicateur peut être utilisé à l’occasion pour confirmer une croyance en un basculement de tendance.

Oscillateur McClellan L’oscillateur McClellan, développé par Sherman et Marian McClellan, à la fin des années 1960, calcule la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles en utilisant les avances et les baisses de la même période de jour.

Maintenant, c’est peut-être la partie la plus importante à comprendre: les deux moyennes mobiles sont toujours des moyennes mobiles exponentielles (EMA) de19 et 39 périodes, et représentent des valeurs de tendance de 10 et 5%, respectivement. Les logiciels de cartographie professionnels, comme Tradestation et d’autres, utilisent des EMA de 19 et 39 jours comme périodes par défaut, mais de nombreux chartistes expérimenteront d’autres périodes pour tenter de peaufiner leurs études. Si vous utilisez le modèle 19/39, le McClellan est un bon indicateur à court terme, anticipant les changements positifs et négatifs des statistiques d’ avance / baisse pour un meilleur timing du marché. (Pour savoir comment calculer une métrique qui améliore la variance simple, voir Exploration de la moyenne mobile pondérée exponentiellement )

L’oscillateur McClellan utilise des moyennes et des différences basées sur ces données pour évaluer l’étendue du marché. Pour tracer précisément l’oscillateur McClellan, le graphique doit contenir à la fois les problèmes en cours et les problèmes en baisse, et les entrées doivent spécifier le numéro de données correct pour chacun. Étant donné que l’oscillateur McClellan utilise des moyennes exponentielles, la valeur numérique de l’oscillateur McClellan dépendra des données disponibles dans le graphique. Si un indice boursier est en train de se rassembler mais qu’il y a plus de problèmes en baisse qu’en progression, alors le rallye est étroit et une grande partie du marché boursier ne participe pas. (Pour vous familiariser avec deux périodes moins connues, consultez Découverte de l’indice de largeur absolue et de l’indice des ulcères.)

Semblable à la divergence de convergence moyenne mobile, l’oscillateur McClellan est un indicateur de momentum. Lorsque la moyenne à court terme se déplace au-dessus de la moyenne à long terme, une valeur positive est enregistrée. Comme avec la plupart des oscillateurs, l’oscillateur McClellan montre un problème de surachat lorsque l’indicateur mesure dans la plage positive 70 à 100, et il montre un problème de survente dans la plage négative 70 à 100. Les signaux d’achat sont indiqués lorsque l’oscillateur passe des niveaux de survente à des niveaux positifs et, à l’inverse, les signaux de vente sont indiqués par des baisses de surachat au territoire négatif. Une ligne de tendance à la hausse des creux et des pics serait un signe positif pour le trader, tandis que la chute des hauts et des bas ferait ressortir les vendeurs. (Pour une lecture connexe, voir Les moyennes mobiles simples font ressortir les tendances )

Graphique créé avec Tradestation

Dans le graphique 2002 d’ Exxon Mobil (NYSE: signal de vente pour le problème.

Conclusion Ces indicateurs servent d’indicateurs de confirmation à ceux d’entre nous qui doivent vérifier régulièrement nos résultats.

N’oubliez pas que c’est votre argent – investissez-le judicieusement.