Une introduction aux oscillateurs

Les oscillateurs sont des indicateurs graphiques qui peuvent aider un trader à déterminer les conditions de surachat ou de survente sur des marchés variés (sans tendance ).

Points clés à retenir

  • Les oscillateurs sont des indicateurs graphiques qui peuvent aider un trader à déterminer les conditions de surachat ou de survente sur des marchés variés (sans tendance).
  • La plupart des traders utilisent plusieurs oscillateurs pour confirmer les extrêmes de plage et pour déterminer les points d’entrée et de sortie importants.
  • Le RSI est un oscillateur populaire qui mesure l’ampleur des changements de prix récents pour déterminer les conditions de surachat ou de survente du prix d’un instrument.

Les moyennes mobiles (MA) et les tendances sont extrêmement importantes pour identifier la direction d’un instrument comme un stock. Un technicien s’appuiera sur des oscillateurs lorsque les graphiques ne montrent pas de tendance définie dans les deux sens. Les oscillateurs sont les plus avantageux lorsque les actions d’une entreprise sont dans un modèle de négociation horizontal ou latéral ou n’ont pas été en mesure d’établir une tendance définitive sur un marché instable.

Lorsque l’action est en situation de surachat ou de survente, la valeur réelle de l’oscillateur est exposée. Par exemple, un chartiste peut utiliser des oscillateurs pour voir quand l’action s’essouffle à la hausse, c’est-à-dire le moment où l’action entre dans une situation de surachat. Cela signifie simplement que le volume d’achat diminue depuis un certain nombre de jours de négociation, ce qui signifie que les traders peuvent commencer à vendre leurs actions. À l’inverse, lorsqu’une action a été vendue pendant une période prolongée, elle entre dans une situation de survente et les commerçants peuvent être incités à l’acheter.

Exemple d’oscillateur – Indice de force relative (RSI)

L’ indice de force relative (RSI) est un oscillateur populaire qui mesure l’ampleur des récentes variations de prix pour déterminer les conditions de surachat ou de survente du prix d’un instrument. J. Welles Wilder Jr. a développé le RSI et l’a d’abord partagé avec la communauté technique dans son livre «New Concepts in Technical Trading Systems». Il est devenu l’un des indicateurs les plus fiables pour quiconque envisage d’utiliser des oscillateurs pour déterminer les points d’achat et de vente.

Dans l’exemple ci-dessous, vous pouvez voir la fourchette inférieure de l’indice de force relative (RSI) de Microsoft Corporation ( gains en capital. De plus, si les traders utilisent la barre haute des 80, ils peuvent manquer le véritable argument de vente du côté de la surachat.

Des flèches sont affichées aux points d’entrée auxquels le RSI rebondit sur le niveau 30. En dessinant un canal horizontal entre les niveaux de prix de 66 $ et 72 $, nous avons marqué le modèle commercial horizontal. Notez que le RSI a tendance à rester bien au-dessus de 50 alors que l’ action des prix est à l’intérieur de ce canal horizontal. Ici, le RSI montre une situation quelque peu surachetée, mais aucune pression de vente majeure n’est évidente. De nombreux investisseurs pensent que Microsoft peut être acheté à n’importe quel niveau, car ils le détiendront dans leurs portefeuilles à long terme et ne sont pas concernés par le négocier à court terme.

Source: TradeStation

La ligne de fond

Vous commencerez à remarquer qu’un indicateur ressemble beaucoup aux autres et que l’utilisation d’un indicateur en conjonction avec un autre est un outil très utile pour déterminer les points d’entrée et de sortie importants. En utilisant cet indicateur, vous pouvez voir comment les traders professionnels peuvent entrer et sortir des actions bien avant l’investisseur moyen, et vous pourrez également trouver une fourchette de négociation confortable.