Comprendre les études de Gann

Prédire l’avenir est impossible, non? S’il était là aujourd’hui, WD Gann ne serait pas d’accord. On pense que sa première prophétie s’est produite pendant la Première Guerre mondiale, quand il a prédit le 9 novembre 1918, l’abdication de l’empereur Guillaume II d’Allemagne et la fin de la guerre. Puis, en 1927, il a écrit un livre intitulé « Tunnel Through The Air » qui, selon beaucoup, prédisait l’attaque japonaise sur Pearl Harbor.

Ses prévisions financières étaient peut-être encore plus profondes. Au début de 1929, il a prédit que les marchés continueraient probablement à se rallier à la spéculation et atteindraient de nouveaux sommets… jusqu’au début du mois d’avril. Dans sa publication financière quotidienne, The Supply and Demand Letter, il a présenté des prévisions financières axées à la fois sur les marchés boursiers et sur les marchés des matières premières. Au fur et à mesure que cette publication gagnait en notoriété, Gann a publié plusieurs livres, notamment « Truth », qui a été salué par le Wall Street Journal comme son meilleur travail. Enfin, il a commencé à publier les techniques qu’il utilisait pour faire ces prévisions: les études de Gann.

Quelles sont les études de Gann?

En 1908, Gann découvre ce qu’il appelle le «facteur temps du marché», ce qui fait de lui l’un des pionniers de l’analyse technique. Pour tester sa nouvelle stratégie, il a ouvert un compte avec 300 $ et un avec 150 $. Il s’est avéré être un succès retentissant: Gann a pu réaliser un profit de 25 000 $ avec son compte de 300 $ en seulement trois mois; pendant ce temps, il a réalisé un profit de 12 000 $ avec son compte de 150 $ en seulement 30 jours! Une fois ses résultats vérifiés, il est devenu célèbre à Wall Street comme l’un des meilleurs prévisionnistes de tous les temps.

Voici comment ses techniques fonctionnent. Gann a basé les prévisions des mouvements de prix sur trois prémisses:

• Le prix, le temps et la gamme sont les trois seuls facteurs à considérer.
• Les marchés sont de nature cyclique .
• Les marchés sont géométriques dans leur conception et leur fonction.

Sur la base de ces trois prémisses, les stratégies de Gann ont tourné autour de trois domaines généraux de prédiction:

• Étude de prix:  Cela utilise des lignes de support et de résistance, des points de pivot et des angles.
• Étude du temps: elle  examine les dates historiquement récurrentes, obtenues par des moyens naturels et sociaux.
• Étude de modèle: elle  examine les fluctuations du marché à l’aide de lignes de tendance et de modèles d’ inversion.

Des chiffres comme ceux-ci sont les éléments constitutifs des études de Gann.

Construire des angles de Gann

Avant de commencer, il est important de comprendre que cette forme d’analyse – comme la plupart des formes d’analyse technique – n’est pas gravée dans le marbre mais construite à partir de méthodes empiriques. Sans plus tarder, voici le processus utilisé pour construire un angle de Gann :

1. Déterminer les unités de temps:  c’est l’un des processus empiriques. Une façon courante de déterminer une unité de temps consiste à étudier le graphique de l’action et à prendre note des distances dans lesquelles les mouvements de prix se produisent. Ensuite, testez simplement les angles et déterminez leur précision. La plupart des gens utilisent pour cela des graphiques à moyen terme (tels que des graphiques de un à trois mois), par opposition aux graphiques à long terme (plusieurs années) ou à court terme (de un à sept jours). En effet, dans la plupart des cas, les graphiques à moyen terme produisent la quantité optimale de modèles.
2. Déterminer le haut ou le bas à partir duquel tracer les lignes de Gann:  Il s’agit du deuxième processus empirique, et le moyen le plus courant d’y parvenir est d’ les niveaux de Fibonacci ou les points de pivot. Gann lui-même, cependant, a utilisé ce qu’il a appelé des «vibrations» ou des «fluctuations de prix». Il les a déterminés en analysant des graphiques en utilisant des théories mathématiques comme Fibonacci.
3. Déterminez le motif à utiliser:  Les deux motifs les plus courants sont le 1×1 (figure de gauche ci-dessus), le 1×2 (figure de droite ci-dessus) et le 2×1. Ce ne sont que des variations de la pente de la ligne. Par exemple, le 1×2 est la moitié de la pente du 1×1. Les chiffres se réfèrent simplement au nombre d’unités.
4. Dessinez les motifs:  la direction serait soit vers le bas et vers la droite à partir d’un point haut, soit vers le haut et vers la droite à partir d’un point bas.
5. Recherchez des modèles de répétition plus bas dans le graphique:  rappelez-vous que cette technique est basée sur le principe que les marchés sont cycliques.

Encore une fois, cela nécessite quelques ajustements avec l’expérience afin de se perfectionner. Pour cette raison, les résultats varieront d’une personne à l’autre. Certaines personnes, comme Gann, connaîtront un succès extraordinaire, tandis que d’autres – qui n’utilisent pas de techniques aussi raffinées – connaîtront des rendements inférieurs à la normale. Cependant, si le système est suivi et que des recherches suffisantes sont menées pour trouver les exigences optimales, des rendements supérieurs à la moyenne devraient être réalisables. Mais rappelez-vous, l’analyse technique est un jeu de probabilités – ajoutez plus d’indicateurs techniques pour augmenter vos chances de réussite.

Utilisation des angles de Gann

Les angles de Gann sont les plus couramment utilisés comme lignes de support et de résistance. Mais de nombreuses études ont des lignes de soutien et de résistance. Qu’est-ce qui rend celui-ci si important? Eh bien, les angles de Gann vous permettent d’ajouter une nouvelle dimension à ces niveaux importants – ils peuvent être diagonaux.

Vous pouvez voir ici comment les angles de Gann peuvent être utilisés pour former des niveaux de support et de résistance. Les lignes de tendance diagonales sont couramment utilisées pour déterminer les temps à ajouter aux positions longues existantes, pour déterminer de nouveaux creux et hauts (en trouvant des ruptures significatives de la ligne de tendance) et pour aider à discerner la tendance générale.

La ligne de fond

Est-il possible de prédire l’avenir? WD Gann le pensait probablement, et il semblait l’avoir prouvé avec ses retours fructueux. Le système est relativement simple à utiliser mais difficile à maîtriser. Après tout, c’est la capacité étrange de Gann à peaufiner ses techniques qui l’a conduit à d’énormes profits – l’investisseur moyen n’est pas susceptible d’obtenir ce type de rendement. Comme de nombreux outils techniques, les angles de Gann sont mieux utilisés en conjonction avec d’autres outils pour prédire les mouvements de prix et les bénéfices.