Partage Y

Qu’est-ce qu’un Y-Share?

Les actions Y sont une classe d’ actions institutionnelle proposée dans les fonds communs de placement à capital variable. Ciblant les investisseurs institutionnels, la classe d’actions a souvent un investissement minimum élevé, commençant à environ 25 000 $. Cette classe d’actions offre également l’avantage de frais d’annulation ou de frais limités et de frais annuels totaux comparatifs inférieurs.

Fonctionnement des partages Y

Les actions Y sont une alternative aux actions I qui font partie de la classe d’actions des fonds communs de placement la plus couramment proposée aux investisseurs institutionnels. Les parts Y ont des caractéristiques et des caractéristiques adaptées aux institutions.

Des investissements minimum élevés sont l’une des caractéristiques les plus distinctes des actions Y et des autres classes d’actions institutionnelles. Les investissements minimums commencent généralement à 25 000 $ et peuvent atteindre 5 millions de dollars. Les charges de vente ne sont généralement pas nécessaires pour les actions Y, ce qui permet aux investisseurs institutionnels d’acheter et de vendre des actions sans frais de commission supplémentaires.

Étant donné que les actions Y ne sont pas associées à des frais de vente intermédiaires, elles ne paient généralement pas de frais de distribution ni de frais 12b-1 sur les dépenses du fonds. Sans les frais 12b-1, les ratios de frais totaux sont globalement inférieurs à ceux des autres classes d’actions du fonds, ce qui constitue un autre avantage pour les investisseurs institutionnels.

Considérations particulières

Bien que les actions Y soient généralement réservées aux investisseurs institutionnels, elles peuvent dans certains cas permettre l’investissement des investisseurs en régimes de retraite. La plupart des fonds communs de placement auront des catégories d’actions de retraite désignées avec des avantages similaires à ceux des actions institutionnelles.

Les fonds sans classes d’actions de retraite peuvent autoriser des investissements de fonds communs dans des actions Y provenant de régimes de retraite qui cherchent collectivement à investir dans le fonds. Cela peut constituer un avantage significatif pour les actionnaires retraités, qui participeraient aux économies réalisées grâce aux frais moins élevés de la classe d’actions.

Exemple d’actions Y

Putnam Investments est un gestionnaire d’investissement qui propose des actions Y dans bon nombre de ses fonds en tant que classe d’actions principale pour les investisseurs institutionnels. Le Fonds d’actions mondiales Putnam en fournit un exemple. Le Fonds propose des actions A, des actions B, des actions C, des actions M, des actions R, des actions R6, des actions T et des actions Y.

La classe d’actions Y du Putnam Global Equity Fund ne facture aucune commission de vente initiale ou arrière. La classe d’actions ne facture pas non plus de frais 12b-1, ce qui lui permet d’avoir l’un des ratios de dépenses annuels les plus bas du Fonds à 0,90%. Cela se compare aux charges d’exploitation annuelles totales du fonds de 1,9% pour les actions B et C.

La performance des actions Y au 30 mars 2020 était également l’une des plus élevées du Fonds au cours des cinq dernières années à 5,81%.