Que se passe-t-il si la Réserve fédérale abaisse le ratio de réserve?

Table des matières

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• Politique monétaire
• Ratio de réserve
• Exemple

Le ratio de réserve est le montant des réserves – ou des dépôts en espèces – qu’une banque doit conserver et ne pas prêter. Plus les réserves obligatoires sont élevées, moins une banque peut potentiellement prêter d’argent – mais cet excédent de trésorerie évite également une défaillance bancaire et renforce son bilan. Pourtant, lorsque le ratio de réserves augmente, il est considéré comme une politique monétaire de contraction, et lorsqu’il diminue expansionniste.

Si la Réserve fédérale décide d’abaisser le ratio de réserves par une politique monétaire expansionniste, les banques commerciales sont tenues de conserver moins de liquidités et sont en mesure d’augmenter le nombre de prêts consentis aux consommateurs et aux entreprises. Cela augmente la masse monétaire, la croissance économique et le taux d’inflation.

Quelle est la politique monétaire de la Réserve fédérale?

La politique monétaire de la Réserve fédérale est l’un des moyens par lesquels le gouvernement américain tente de réguler l’ économie du pays en contrôlant la masse monétaire. Il doit équilibrer la croissance économique avec une inflation croissante. S’il adopte une politique monétaire expansionniste, il accroît la croissance économique mais accélère également le taux d’inflation. S’il adopte une politique monétaire de contraction, il cherche à réduire l’inflation mais freine également la croissance.

Les trois moyens par lesquels la Réserve fédérale mène une politique monétaire expansionniste ou contractuelle comprennent l’utilisation des éléments suivants:

• le taux d’actualisation
• le taux de réserve ou les réserves obligatoires
• opérations d’open market

Comment le ratio de réserve affecte-t-il l’économie?

Le ratio de réserve dicte les montants de réserve devant être détenus en espèces par les banques. Ces banques peuvent soit garder l’argent en main dans un coffre-fort, soit le laisser à une banque de la Réserve fédérale locale. Le ratio de réserves exact dépend de la taille des actifs d’une banque. Le taux de réserve est calculé comme suit:

Ratio de réserve = dépôts x réserves obligatoires

Lorsque la Réserve fédérale diminue le ratio de réserves, elle abaisse le montant des liquidités que les banques sont tenues de détenir dans les réserves, ce qui leur permet d’accorder davantage de prêts aux consommateurs et aux entreprises. Cela augmente la masse monétaire du pays et élargit l’économie. Mais l’augmentation des dépenses peut également contribuer à accroître l’inflation.

Exemple

À titre d’exemple simpliste, supposons que la Réserve fédérale a déterminé que le ratio de réserves était de 11%. Cela signifie que si une banque a des dépôts de 1 milliard de dollars, elle doit avoir 110 millions de dollars en réserve (1 milliard de dollars x 0,11 = 110 millions de dollars) et pourrait donc consentir des prêts totalisant 890 millions de dollars.

Supposons maintenant que la banque centrale veuille rendre sa politique monétaire un peu plus expansionniste et encourager davantage de prêts pour stimuler l’activité économique. Pour ce faire, il abaisse le taux de réserve à 10%. Désormais, la banque avec 1 milliard de dollars de dépôts est tenue d’économiser 100 millions de dollars et peut prêter 900 millions de dollars (contre 890 millions de dollars).