Comment la formule de la moyenne mobile exponentielle (EMA) est-elle calculée?
La moyenne mobile exponentielle (EMA) est un indicateur de graphique technique qui suit le prix d’un investissement (comme une action ou un produit) au fil du temps. L’EMA est un type de moyenne mobile pondérée (WMA) qui donne plus de pondération ou d’importance aux données de prix récentes. Comme la moyenne mobile simple, la moyenne mobile exponentielle est utilisée pour voir les tendances des prix au fil du temps, et regarder plusieurs EMA en même temps est facile à faire avec des rubans de moyenne mobile.
Calcul du SMA et de l’EMA
La moyenne mobile exponentielle est conçue pour améliorer l’idée d’une moyenne mobile simple (SMA) en donnant plus de poids aux données de prix les plus récentes, qui sont considérées comme plus pertinentes que les données plus anciennes. Étant donné que les nouvelles données ont plus de poids, l’EMA réagit plus rapidement aux changements de prix que la SMA.
Points clés à retenir
- Les moyennes mobiles exponentielles sont conçues pour voir les tendances des prix sur des périodes de temps spécifiques telles que 50 ou 200 jours.
- Par rapport aux moyennes mobiles simples, les EMA accordent plus de poids aux données récentes (plus pertinentes).
- Le calcul de la moyenne mobile exponentielle implique l’application d’un multiplicateur à la SMA.
- Les rubans de moyenne mobile permettent aux traders de voir plusieurs EMA en même temps.
La formule de calcul de l’EMA consiste à utiliser un multiplicateur et à commencer par la SMA. Il y a trois étapes dans le calcul (bien que les applications de graphique fassent le calcul pour vous):
- Calculer le SMA
- Calculer le multiplicateur pour pondérer l’EMA
- Calculez l’EMA actuelle
Le calcul de la moyenne mobile simple est le même que celui d’une moyenne ou moyenne. Autrement dit, la SMA pour un nombre donné de périodes de temps est simplement la somme des cours de clôture pour ce nombre de périodes de temps, divisée par ce même nombre. Ainsi, par exemple, un SMA de 10 jours n’est que la somme des cours de clôture des 10 derniers jours, divisée par 10.
La formule mathématique ressemble à ceci:
La formule de calcul du multiplicateur de pondération ressemble à ceci:
Weighted multiplier=2÷(selected time period+1)=2÷(10+1)=0.1818=18.18%\ begin {aligné} \ text {Multiplicateur pondéré} & = 2 \ div (\ text {période sélectionnée} + 1) \\ & = 2 \ div (10 + 1) \\ & = 0,1818 \\ & = 18,18 \ % \\ \ end {aligné}Multiplicateur pondéré=2÷(période sélectionnée+1)=2÷(10+1)=0.1818=18.18%
(Dans les deux cas, nous supposons une SMA de 10 jours.)
Ainsi, lorsqu’il s’agit de calculer l’EMA d’un stock:
La pondération donnée au prix le plus récent est plus importante pour une EMA de courte période que pour une EMA de plus longue période. Par exemple, un multiplicateur de 18,18% est appliqué aux données de prix les plus récentes pour une EMA de 10 jours, comme nous l’avons fait ci-dessus, alors que pour une EMA de 20 jours, seule une pondération multiplicatrice de 9,52% est utilisée. Il existe également de légères variations de l’EMA obtenu en utilisant le prix ouvert, haut, bas ou médian au lieu d’utiliser le prix de clôture.
Utilisation de l’EMA: rubans de moyenne mobile
Les traders regardent parfois des rubans de moyennes mobiles, qui tracent un grand nombre de moyennes mobiles sur un graphique de prix, plutôt qu’une seule moyenne mobile. Bien qu’apparemment complexes en raison du volume de lignes simultanées, les rubans sont faciles à voir sur les applications de cartographie et offrent un moyen simple de visualiser la relation dynamique entre les tendances à court, moyen et long terme.
Les traders et les analystes s’appuient sur des moyennes mobiles et des rubans pour identifier les points de retournement, les continuations, les conditions de surachat / survente, pour définir les zones de soutien et de résistance et pour mesurer les forces de la tendance des prix.
Définis par leur forme tridimensionnelle caractéristique qui semble couler et se tordre sur un graphique de prix, les rubans de moyenne mobile sont faciles à interpréter. Les indicateurs déclenchent des signaux d’ achat et de vente chaque fois que les lignes de moyenne mobile convergent toutes en un point. Les traders cherchent à acheter lorsque les moyennes mobiles à court terme dépassent les moyennes mobiles à plus long terme par le bas et cherchent à vendre lorsque les moyennes mobiles plus courtes passent par le bas par le haut.
Comment créer un ruban de moyenne mobile
Pour créer un ruban de moyenne mobile, tracez simplement un grand nombre de moyennes mobiles de différentes durées sur un graphique de prix en même temps. Les paramètres courants comprennent huit moyennes mobiles ou plus et des intervalles allant d’une moyenne mobile de deux jours à une moyenne mobile de 200 ou 400 jours.
Pour faciliter l’analyse, gardez le type de moyenne mobile cohérent sur tout le ruban. Par exemple, utilisez uniquement des moyennes mobiles exponentielles ou des moyennes mobiles simples.
Lorsque le ruban se replie – toutes les moyennes mobiles convergent vers un point de fermeture sur le graphique – la force de la tendance s’affaiblit probablement et indique peut-être un renversement. Le contraire est vrai si les moyennes mobiles se déplacent et s’éloignent les unes des autres, ce qui suggère que les prix varient et qu’une tendance est forte ou se renforce.
Les tendances à la baisse sont souvent caractérisées par des moyennes mobiles plus courtes passant sous des moyennes mobiles plus longues. Les tendances haussières, à l’inverse, montrent des moyennes mobiles plus courtes dépassant des moyennes mobiles plus longues. Dans ces circonstances, les moyennes mobiles à court terme agissent comme des indicateurs avancés qui sont confirmés comme des moyennes à long terme tendant vers elles.
La ligne de fond
Le nombre et le type préférés de moyennes mobiles peuvent varier considérablement entre les traders, en fonction des stratégies d’investissement et du titre ou de l’indice sous-jacent. Mais les EMA sont particulièrement populaires car ils accordent plus de poids aux prix récents, moins en retard que les autres moyennes. Certains exemples de ruban de moyenne mobile courants impliquent huit lignes EMA distinctes, d’une longueur allant de quelques jours à plusieurs mois.