Dettes non garanties et dettes garanties: quelle est la différence?
Dettes non garanties et dettes garanties: un aperçu
Les prêts et autres modes de financement mis à la disposition des consommateurs relèvent généralement de deux grandes catégories: les créances garanties et non garanties. La principale différence entre les deux est la présence ou l’absence de garantie, qui soutient la dette et une forme de garantie pour le prêteur contre le non-remboursement de l’emprunteur.
Points clés à retenir
- La dette non garantie n’a pas de garantie.
- Les prêteurs émettent des fonds dans le cadre d’un prêt non garanti en fonction uniquement de la solvabilité de l’emprunteur et de sa promesse de rembourser.
- Les dettes garanties sont celles pour lesquelles l’emprunteur met en place un actif en garantie ou en garantie du prêt.
- Le risque de défaut sur une dette garantie, appelé risque de contrepartie pour le prêteur, a tendance à être relativement faible.
Dette non garantie
La dette non garantie n’a pas de garantie: elle ne nécessite aucune garantie, comme son nom l’indique. Si l’emprunteur fait défaut sur ce type de dette, le prêteur doit intenter une action en justice pour recouvrer ce qui lui est dû.
Les prêteurs émettent des fonds dans un prêt non garanti basé uniquement sur l’emprunteur la solvabilité et la promesse de rembourser. Par conséquent, les banques facturent généralement un taux d’intérêt plus élevé sur ces prêts dits de signature. En outre, la cote de crédit et les exigences d’endettement en fonction du revenu sont généralement plus strictes pour ces types de prêts, et elles ne sont mises à la disposition des emprunteurs les plus crédibles. Cependant, si vous pouvez répondre à ces exigences rigoureuses, vous pourriez être admissible aux meilleurs prêts personnels disponibles.
En dehors des prêts d’une banque, des exemples de dettes non garanties comprennent les factures médicales, certains contrats à tempérament de détail tels que les abonnements à un gymnase et les soldes impayés sur les cartes de crédit. Lorsque vous achetez un morceau de plastique, la société émettrice de cartes de crédit vous délivre essentiellement une marge de crédit sans obligation de garantie. Mais il facture des taux d’intérêt élevés pour justifier le risque.
Un instrument de créance non garanti comme une obligation n’est garanti que par la fiabilité et le crédit de l’entité émettrice, de sorte qu’il comporte un niveau de risque plus élevé qu’une obligation garantie, sa contrepartie adossée à des actifs. Puisque le risque pour le prêteur est plus élevé que celui de la dette garantie, les taux d’ intérêt sur la dette non garantie ont tendance à être proportionnellement plus élevés.
Cependant, le taux d’intérêt sur divers titres de créance dépend largement de la fiabilité de l’entité émettrice. Un prêt non garanti à un particulier peut porter des taux d’intérêt astronomiques en raison du risque élevé de défaut de paiement, tandis que les bons du Trésor émis par le gouvernement (un autre type courant d’instruments de dette non garantis) ont des taux d’intérêt beaucoup plus bas. Malgré le fait que les investisseurs n’ont aucun droit sur les actifs du gouvernement, le gouvernement a le pouvoir de frapper des dollars supplémentaires ou d’augmenter les impôts pour payer ses obligations, ce qui rend ce type d’instrument de dette pratiquement exempt de tout risque de défaut.
Dette garantie
Les dettes garanties sont celles pour lesquelles l’emprunteur met en place un actif en garantie ou en garantie du prêt. Un titre de créance garanti signifie simplement qu’en cas de défaut, le prêteur peut utiliser l’actif pour rembourser les fonds qu’il a avancés à l’emprunteur.
Les types courants de créances garanties sont les hypothèques et les prêts automobiles, dans lesquels l’élément financé devient la garantie du financement. Avec un prêt automobile, si l’emprunteur ne parvient pas à effectuer les paiements en temps opportun, l’émetteur du prêt finit par acquérir la propriété du véhicule. Lorsqu’un particulier ou une entreprise contracte une hypothèque, la propriété en question est utilisée pour soutenir les conditions de remboursement; en fait, l’établissement prêteur conserve les capitaux propres (intérêts financiers) dans la propriété jusqu’à ce que l’hypothèque soit entièrement payée. Si l’emprunteur fait défaut sur les paiements, le prêteur peut saisir la propriété et la vendre pour récupérer les fonds dus.
La principale différence entre la dette garantie et non garantie est la présence ou l’absence de garantie – quelque chose qui sert de garantie contre le non-remboursement du prêt.
Le risque de défaut sur une dette garantie, appelé risque de contrepartie pour le prêteur, a tendance à être relativement faible puisque l’emprunteur a tellement plus à perdre en négligeant son obligation financière. Le financement par emprunt garanti est généralement plus facile à obtenir pour la plupart des consommateurs. Étant donné qu’un prêt garanti comporte moins de risques pour le prêteur, les taux d’intérêt sont généralement inférieurs à ceux des prêts non garantis.
Les prêteurs exigent souvent que l’actif soit entretenu ou assuré selon certaines spécifications pour maintenir sa valeur. Par exemple, un prêteur hypothécaire oblige souvent l’emprunteur à souscrire une assurance habitation. En protégeant la propriété, la politique garantit la valeur de l’actif pour le prêteur. Pour la même raison, un prêteur qui émet un prêt automobile a besoin d’une certaine couverture d’assurance afin que, si le véhicule est impliqué dans un accident, la banque puisse toujours récupérer la plupart, sinon la totalité, du solde impayé du prêt.