Valeur comptable vs valeur de récupération: quelle est la différence?
Valeur comptable vs valeur de récupération: un aperçu
La valeur comptable et la valeur de récupération sont deux mesures différentes de la valeur qui présentent des différences importantes. La valeur comptable tente d’approcher la juste valeur marchande d’une entreprise, tandis que la valeur de récupération est un outil comptable utilisé pour estimer les montants d’amortissement des immobilisations corporelles et pour arriver à des déductions fiscales.
Points clés à retenir
- Lors de l’évaluation d’une entreprise, il existe plusieurs façons utiles d’estimer la valeur de ses actifs réels.
- La valeur comptable fait référence au produit net d’une société aux actionnaires si tous ses actifs étaient vendus à la valeur marchande.
- La valeur de récupération est la valeur des actifs vendus après prise en compte de l’amortissement sur leur durée de vie utile.
Valeur comptable
La valeur comptable (également appelée valeur comptable nette) est la valeur totale estimée qui serait reçue par les actionnaires d’une société si elle devait être vendue ou liquidée à un moment donné. Il calcule le total des actifs de l’entreprise moins les actifs et passifs incorporels. La valeur comptable est une mesure qui aide les analystes et les investisseurs à évaluer si une action est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à la juste valeur marchande réelle de l’entreprise, une estimation du prix pour lequel l’entreprise pourrait être vendue. La valeur comptable nette peut être très utile pour évaluer les profits ou les pertes d’une entreprise sur une période donnée.
Valeur de récupération
La valeur de récupération est un outil utilisé en comptabilité pour estimer la valeur pour laquelle une immobilisation corporelle peut être vendue lorsqu’elle a atteint la fin de sa vie utile – en bref, ce pour quoi l’actif peut être récupéré lorsqu’une entreprise ne peut plus en faire un usage viable de celui-ci. La valeur de récupération est utilisée pour déterminer l’ amortissement annuel dans les registres comptables, et la valeur de récupération est utilisée pour calculer la charge d’amortissement sur la déclaration de revenus.
La valeur de récupération peut parfois être simplement une estimation au mieux, ou elle peut être spécifiquement déterminée par une agence fiscale ou réglementaire, telle que l’ Internal Revenue Service (IRS). La valeur de récupération est utilisée pour calculer les montants d’amortissement annuels sur les immobilisations corporelles et les déductions fiscales correspondantes qu’une entreprise est autorisée à prendre pour l’amortissement de ces actifs.
Considérations spéciales: valeur de liquidation
Une troisième considération lors de l’évaluation des actifs d’une entreprise est la valeur de liquidation. La valeur de liquidation est la valeur totale des actifs physiques d’une entreprise si celle-ci devait cesser ses activités et les actifs vendus. La valeur de liquidation est la valeur des biens immobiliers, des agencements, de l’équipement et des stocks d’une entreprise. Les actifs incorporels sont exclus de la valeur de liquidation d’une entreprise.
La valeur de liquidation est généralement inférieure à la valeur comptable mais supérieure à la valeur de récupération. Les actifs continuent d’avoir de la valeur, mais ils sont vendus à perte car ils doivent être vendus rapidement.
La valeur de liquidation n’inclut pas les actifs incorporels tels que la propriété intellectuelle, le goodwill et la reconnaissance de la marque d’une entreprise. Cependant, si une entreprise est vendue plutôt que liquidée, la valeur de liquidation et les actifs incorporels déterminent la valeur d’utilité de l’entreprise. Les investisseurs axés sur la valeur examinent la différence entre la capitalisation boursière d’une entreprise et sa valeur de continuité pour déterminer si l’action de l’entreprise est actuellement un bon achat.