Risque financier: les principaux types auxquels les entreprises sont confrontées
Table des matières
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- 1. Risque de marché
- 2. Risque de crédit
- 3. Risque de liquidité
- 4. Risque opérationnel
Le risque est inhérent à toute entreprise commerciale et une bonne gestion des risques est un aspect essentiel de la réussite d’une entreprise. La direction d’une entreprise a différents niveaux de contrôle en ce qui concerne le risque. Certains risques peuvent être gérés directement; les autres risques échappent largement au contrôle de la direction de l’entreprise. Parfois, le mieux qu’une entreprise puisse faire est d’essayer d’anticiper les risques possibles, d’évaluer l’impact potentiel sur les activités de l’entreprise et de se préparer avec un plan pour réagir aux événements indésirables.
Il existe de nombreuses façons de catégoriser les risques financiers d’une entreprise. Une approche à cet égard consiste à séparer le risque financier en quatre grandes catégories: le risque de marché, le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque opérationnel.
Points clés à retenir
- Il existe quatre grandes catégories de risques financiers auxquels la plupart des entreprises doivent faire face.
- Le risque de marché est ce qui se produit lorsqu’il y a un changement substantiel dans le marché particulier sur lequel une entreprise est en concurrence.
- Le risque de crédit est lorsque les entreprises accordent à leurs clients une marge de crédit; aussi, le risque pour une entreprise de ne pas disposer de suffisamment de fonds pour payer ses factures.
- Le risque de liquidité fait référence à la facilité avec laquelle une entreprise peut convertir ses actifs en liquidités si elle a besoin de fonds; il fait également référence à son flux de trésorerie quotidien.
- Les risques opérationnels résultent des activités commerciales régulières d’une entreprise et comprennent la fraude, les poursuites et les problèmes de personnel.
1. Risque de marché
Le risque de marché implique le risque de changement des conditions sur le marché spécifique sur lequel une entreprise est en concurrence pour les affaires. Un exemple de risque de marché est la tendance croissante des consommateurs à faire des achats en ligne. Cet aspect du risque de marché a posé des défis importants aux entreprises de vente au détail traditionnelles.
Les entreprises qui ont été en mesure de faire les adaptations nécessaires pour servir un public d’achats en ligne ont prospéré et ont connu une croissance substantielle de leurs revenus, tandis que les entreprises qui ont tardé à s’adapter ou ont fait de mauvais choix dans leur réaction à l’évolution du marché ont été abandonnées.
Cet exemple se rapporte également à un autre élément du risque de marché – le risque d’être dépassé par les concurrents. Dans un marché mondial de plus en plus concurrentiel, souvent avec des marges bénéficiaires réduites, les entreprises les plus prospères financièrement réussissent le mieux à offrir une proposition de valeur unique qui les distingue des autres et leur confère une solide identité de marché.
2. Risque de crédit
Le risque de crédit est le risque encouru par les entreprises en accordant des crédits aux clients. Il peut également faire référence au risque de crédit de l’entreprise vis-à-vis des fournisseurs. Une entreprise prend un risque financier lorsqu’elle fournit le financement d’achats à ses clients, en raison de la possibilité qu’un client puisse manquer de paiement.
Une entreprise doit s’acquitter de ses propres obligations de crédit en s’assurant qu’elle dispose toujours d’un flux de trésorerie suffisant pour payer ses factures fournisseurs en temps opportun. Sinon, les fournisseurs peuvent soit cesser d’accorder du crédit à l’entreprise, soit même cesser complètement de faire affaire avec l’entreprise.
Bien que la gestion des risques soit un élément important de la gestion efficace d’une entreprise, la direction d’une entreprise ne peut avoir qu’un certain contrôle. Dans certains cas, la meilleure chose que la direction puisse faire est d’anticiper les risques potentiels et de se préparer.
3. Risque de liquidité
Le risque de liquidité comprend le risque de liquidité des actifs et le risque de liquidité du financement opérationnel. La liquidité des actifs fait référence à la facilité relative avec laquelle une entreprise peut convertir ses actifs en liquidités en cas de besoin soudain et substantiel de flux de trésorerie supplémentaires. La liquidité de financement opérationnel fait référence aux flux de trésorerie quotidiens.
Les baisses générales ou saisonnières des revenus peuvent présenter un risque substantiel si l’entreprise se retrouve soudainement sans suffisamment de liquidités pour payer les dépenses de base nécessaires pour continuer à fonctionner en tant qu’entreprise. C’est pourquoi la gestion des flux de trésorerie est essentielle à la réussite de l’entreprise et pourquoi les analystes et les investisseurs examinent des paramètres tels que le flux de trésorerie disponible lorsqu’ils évaluent les entreprises en tant qu’investissement en actions.
4. Risque opérationnel
Les risques opérationnels désignent les différents risques pouvant découler des activités commerciales ordinaires d’une entreprise. La catégorie de risque opérationnel comprend les poursuites, le risque de fraude, les problèmes de personnel et le risque de modèle d’ entreprise, qui est le risque que les modèles de marketing et de croissance d’une entreprise se révèlent inexacts ou inadéquats.