Assurance vie universelle variable (VUL)
Qu’est-ce que l’assurance vie universelle variable (VUL)?
La vie universelle variable (VUL) est un type de police d’assurance-vie permanente avec une composante d’épargne intégrée qui permet l’investissement de la valeur de rachat. À l’instar de l’assurance vie universelle standard, la prime est flexible. Les polices d’assurance VUL ont généralement à la fois un plafond maximum et un plancher minimum sur le retour sur investissement associé à la composante épargne.
L’assurance VUL a des sous-comptes d’investissement qui permettent l’investissement de la valeur de rachat. La fonction des sous-comptes est similaire à celle d’un fonds commun de placement. L’exposition aux fluctuations du marché peut générer des rendements importants, mais peut également entraîner des pertes substantielles. Cette assurance tire son nom des résultats variables des investissements sur un marché en constante évolution. Alors que l’ assurance VUL offre une flexibilité et un potentiel de croissance accrus par rapport à une valeur de rachat traditionnelle ou à une police d’assurance vie entière, les assurés doivent évaluer soigneusement les risques avant de l’acheter.
Points clés à retenir
- L’assurance vie universelle variable (VUL) est un type de police d’assurance vie permanente qui permet d’investir la composante en espèces pour produire des rendements plus élevés.
- Les polices d’assurance VUL reposent sur des polices d’assurance vie universelle traditionnelles, mais ont un sous-compte distinct qui investit la pièce en espèces sur le marché.
- En conséquence, le rendement de la composante trésorerie n’est pas garanti année après année.
- Les polices d’assurance VUL auront un plafond maximal ainsi qu’un plancher (généralement 0%) sur les rendements que la partie investissement reçoit.
Fonctionnement de l’assurance vie universelle variable (VUL)
À l’ instar de l’assurance vie universelle, l’assurance VUL combine une composante épargne avec une prestation de décès distincte, ce qui permet une plus grande flexibilité dans la gestion de la police. Les primes sont versées dans la composante épargne. Pour une police d’assurance VUL, l’élément d’épargne se compose de comptes gérés séparément, appelés «sous-comptes». Chaque année, l’assureur-vie déduit ce dont il a besoin pour couvrir les frais de mortalité et d’administration. Le reste reste dans les comptes séparés pour gagner des intérêts supplémentaires.
Dans une police d’assurance vie entière, l’assureur vie assume le risque d’investissement en garantissant une croissance minimale de la valeur de rachat. En séparant la composante épargne et la composante décès, l’assureur-vie transfère le risque de placement du contrat VUL à l’assuré. L’assuré doit supposer que le compte séparé peut générer des rendements négatifs, ce qui réduira la valeur de rachat. Des pertes importantes et durables compromettent la valeur de rachat. En conséquence, l’assuré peut devoir verser des primes plus élevées pour couvrir le coût de l’assurance et reconstituer la valeur de rachat.
En séparant la composante épargne et la composante décès, l’assureur-vie transfère le risque de placement du contrat VUL à l’assuré.
Le sous-compte séparé est structuré comme une famille de fonds communs de placement. Chacun a un éventail de comptes d’actions et d’obligations, ainsi qu’une option du marché monétaire. Certaines politiques limitent le nombre de transferts entrant et sortant des fonds. Si un preneur d’assurance a dépassé le nombre de virements en un an et que le compte dans lequel les fonds sont investis fonctionne mal, il peut devoir payer une prime plus élevée pour couvrir le coût de l’assurance.
En plus des frais d’administration et de mortalité standard payés par le preneur d’assurance chaque année, les sous-comptes déduisent des frais de gestion pouvant aller de 0,05% à 2%.Étant donné que les sous-comptes sont des titres, le représentant en assurance-vie doit être un producteur agréé et enregistré auprès de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
La croissance de la valeur de rachat de la police d’assurance VUL est exonérée d’impôt.3 Les assurés peuvent accéder à leur valeur de rachat en effectuant un retrait ou en empruntant des fonds. Cependant, si la valeur de rachat tombe en dessous d’un niveau spécifique, des paiements de prime supplémentaires doivent être effectués pour éviter que la police ne devienne caduque.