Rentes variables avec prestations du vivant: ça vaut le coup?
Table des matières
Développer
- Rentes variables: une introduction
- La fonction de prestation du vivant
- Prestations du vivant et portefeuilles
- Déterminer la pertinence avant d’acheter
- Boutique de recherche et de comparaison
- La ligne de fond
Il y a un débat en cours dans le secteur des services financiers sur l’utilité des rentes variables et la raison pour laquelle elles servent dans le portefeuille financier d’un individu. Beaucoup estiment que les rentes variables ne conviennent pas à la majorité des investisseurs, d’autant plus que les avantages financiers sont souvent minés par les frais et les pénalités.
Cependant,certaines caractéristiques supplémentaires peuvent rendre une rente variable adaptée à certains investisseurs, selon le profil financier de l’investisseur et son horizon de retraite. Ci-dessous, nous examinerons la fonctionnalité de prestation du vivant et comment elle pourrait ou non vous être bénéfique. En outre, la nouvelleloi SECURE adoptée par le Congrès permet récemment aux épargnants de retraite d’inclure les rentes directement dans leur plan 401 (k), ce qui facilite plus que jamais l’ajout de ces contrats à votre portefeuille de retraite.
Points clés à retenir
- Investir dans une rente variable est moins flexible que de maintenir un portefeuille traditionnel qui investit dans des actions, des obligations et des fonds communs de placement.
- Une rente variable avec une prestation du vivant est particulièrement adaptée aux personnes ayant une faible tolérance au risque et des fonds limités.
- Une prestation du vivant dans une rente variable aura inévitablement un prix: des frais supplémentaires.
Les rentes variables: une introduction de haut niveau
Une rente variable est un produit financier à imposition différée qui vous verse des prestations sur un nombre d’années déterminé et une prestation de décès à vos bénéficiaires. L’avantage que vous recevez est généralement basé sur les paiements d’achat et la performance des investissements sous-jacents. Les placements sous-jacents peuvent être diversifiés et rééquilibrés, ce qui vous offre la flexibilité de surveiller et de gérer votre portefeuille.
Cependant, un produit de rente variable peut être assujetti à divers frais:
- Frais de rachat si les retraits sont effectués avant certaines périodes
- Frais de mortalité et risques de dépenses
- Frais du fonds sous-jacent
- Taxes administratives
- Frais pour les fonctionnalités spéciales qui sont ajoutées à la rente
La fonction de prestation du vivant
La fonction d’allocation de subsistance est généralement facultative et disponible moyennant des frais supplémentaires. Cependant, malgré le coût supplémentaire, certains conseillers financiers et consommateurs estiment qu’il vaut la peine de bénéficier des prestations garanties fournies. La prestation du vivant – comme son nom l’indique – est destinée à garantir la prestation fournie et, à cette fin, elle offre généralement une protection garantie du placement principal et des versements de rente ou garantit un revenu minimum sur une période déterminée à vous et à votre bénéficiaire.
Il existe plusieurs types de caractéristiques de prestation du vivant, notamment les suivantes:
Prestation de capitalisation minimale garantie
La prestation de capitalisation minimale garantie (GMAB) garantit que la valeur de la rente ne tombera pas en dessous du montant de l’investissement principal, appelé accumulation, quelle que soit la performance du marché des investissements sous-jacents.
Bien entendu, les retraits ne sont pas pris en compte dans cette garantie, car ils réduiront le montant du principal. Pour y être éligible, le contrat comprend généralement une stipulation qui exige que l’investissement principal soit détenu pendant une période minimale, sans qu’aucun retrait n’intervienne pendant cette période.
Prestation de retrait minimum garantie
La prestation de retrait minimum garanti (GRM) indique généralement que vous recevrez un montant désigné par le biais de retraits de la rente. Au minimum, le total des retraits totaux ne sera pas inférieur au montant principal investi, mais il peut être supérieur à ce montant.
En règle générale, la garantie couvre un paiement de capital minimum sur une période déterminée ou sur la vie de vous et de votre bénéficiaire, les paiements se poursuivant à votre bénéficiaire après votre décès.
Prestation de revenu minimum garanti (GMIB)
Dans le cadre de la prestation de revenu minimum garanti (GMIB), on vous promet un taux de rendement minimum sur le capital, quelle que soit la performance du marché des placements sous-jacents. Sur la base du rendement, vous avez la garantie de montants de versement de rente minimum, qui peuvent être plus élevés que prévu si la performance du marché des placements produit un taux de rendement supérieur au taux de rendement minimum garanti.
Habituellement, le montant principal doit rester intact pendant un nombre minimal d’années pour que vous puissiez bénéficier de cette prestation.
Pas une solution universelle
Le nom réel utilisé pour désigner ces avantages peut différer selon les institutions financières, et les dispositions spécifiques des produits peuvent également varier. En tant que tel, vous devez examiner les caractéristiques des produits qui vous intéressent pour déterminer s’ils incluent les avantages que vous désirez.
Bien que les prestations garanties soient souvent les caractéristiques les plus attrayantes de ces rentes fixes, elles ne fournissent toujours pas de solution universelle et l’adéquation dépendra de vos besoins et de votre profil financier.
Prestations du vivant par rapport aux portefeuilles traditionnels
Investir dans un portefeuille traditionnel qui permet des investissements directs dans des actions, des obligations et des fonds communs de placement offre plus de flexibilité que d’investir dans une rente. Cependant, les risques d’investissement peuvent être tempérés ou même éliminés avec une rente variable qui comprend une fonction GMIB.
En outre, la fonction de prestation du vivant peut aider à offrir une tranquillité d’esprit grâce à un revenu garanti pour les personnes sans tolérance au risque en raison de facteurs tels que les actifs limités dans leur pécule de retraite, un horizon de retraite court ou tout simplement une extrême prudence face à la perte du marché. valeur des investissements.
D’un autre côté, investir dans une rente variable permet un contrôle limité sur le moment où vous recevez un revenu et le montant de celui-ci. Une fois que le montant du revenu, la période et le calendrier de la rente sont déterminés, vous y êtes généralement bloqué, sauf lorsque le montant diminue ou augmente en raison de la performance du marché. Un portefeuille d’investissement traditionnel permet plus de flexibilité, car vous pouvez retirer n’importe quel montant ou pourcentage en fonction des besoins ou des souhaits financiers au moment du retrait.
Déterminer la pertinence avant d’acheter
En 2019, le marché boursier a bourdonné, mais il y a eu des moments – et ils reviendront – où de nombreux investisseurs ont commencé à voir leurs portefeuilles de retraite perdre une valeur marchande importante. Dans de tels moments, une rente variable avec une fonction de prestation du vivant peut être une bonne solution pour protéger votre pécule.
Dans d’autres situations, cependant, cela peut ne pas être le cas. Par exemple, il faut tenir compte de votre espérance de vie. Serez-vous probablement en mesure de profiter des prestations du vivant? Si vous souffrez d’une maladie débilitante ou d’une courte espérance de vie, une rente variable – y compris une avec une prestation du vivant – peut ne pas être un bon ajout à votre portefeuille de retraite.
Si votre conseiller financier reçoit une commission pour vous vendre une rente variable, assurez-vous de savoir ce que vous obtenez en échange de cette commission.
Boutique de recherche et de comparaison
L’une des opinions négatives sur les rentes est qu’elles sont souvent poussées vers des investisseurs inappropriés en raison de la commission élevée que le conseiller en placement reçoit généralement pour vendre le produit. Ce n’est cependant pas toujours le cas, car de nombreux conseillers financiers travaillent avec les clients pour s’assurer qu’ils reçoivent des produits adaptés à leur profil financier et de retraite.
De plus, vous pouvez choisir d’acheter ces produits directement auprès d’émetteurs qui ne perçoivent pas de commission sur la vente. Dans de nombreux cas, des services supplémentaires et un support client sont fournis en échange de la commission.
Cela dit, si le paiement de la commission n’apporte aucun avantage supplémentaire, il peut être judicieux d’acheter le produit auprès d’un fournisseur en libre-service. En tant que tel, vous devriez vous demander ou demander à votre conseiller en placement ce qui est reçu en échange de la commission.
La ligne de fond
Un facteur déterminant clé qui influe sur votre choix entre une rente et un portefeuille traditionnel est votre besoin de revenu garanti. Si vous avez peu ou pas de tolérance au risque ou des ressources financières limitées, une rente peut fournir le flux de revenu garanti nécessaire. La détermination de l’adéquation ne peut pas être surestimée et n’est généralement pas basée uniquement sur la taille de votre pécule et la longueur de votre horizon de retraite.
Jumeler des produits inappropriés avec des investisseurs est l’une des pires erreurs que l’on puisse commettre lors de la planification financière. Pour de nombreuses personnes, l’achat d’une rente est la dernière étape sur le chemin de la retraite, et souvent les erreurs ne peuvent pas être corrigées sans leur coûter de gros frais. Il faut donc veiller tout particulièrement à ce que vous compreniez non seulement les avantages et les caractéristiques d’une rente, mais que vous sachiez également comment ils se comparent à d’autres produits financiers.