Vanguard Total Stock Market Index Fund vs Vanguard 500 Index Fund
Table des matières
Développer
- VTSAX
- VFIAX
- Différences clés
Deux des produits les plus populaires de la société d’investissement Vanguard sont le Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) et le Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Bien que les deux puissent fonctionner comme des titres de base appropriés dans un portefeuille d’actions, les fonds communs de placement au son similaire poursuivent des stratégies d’investissement différentes.
Comme son nom l’indique, le Total Stock Market Index Fund offre une exposition à l’ensemble du marché boursier américain, représenté par le Center for Research in Securities Price (CRSP) US Total Market Index de plus de 3 550 actions.
D’un autre côté, le Fonds indiciel 500 n’offre une exposition qu’à 500 des plus grandes sociétés américaines, similaire à l’indice S&P 500. Dans cet article, nous passerons en revue certaines des similitudes et des différences entre ces deux fonds communs de placement Vanguard populaires.
Points clés à retenir
- Bien que les deux soient des fonds communs d’actions à large assise, le Vanguard Total Stock Market Index Fund et le Vanguard 500 Index Fund ont des objectifs de placement différents.
- Le Vanguard Total Stock Market Index Fund investit dans l’ensemble du marché boursier américain, composé de milliers de sociétés cotées en bourse.
- Le fonds indiciel Vanguard 500 investit uniquement dans les 500 plus grandes sociétés américaines qui composent l’indice S&P 500.
- Le Vanguard Total Stock Market Index Fund pourrait représenter tous les titres en actions d’un portefeuille, tandis que le Vanguard 500 Index Fund devrait idéalement être contrebalancé par des actions de croissance agressive.
Fonds d’indice boursier total Vanguard (VTSAX)
Le Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) offre une exposition diversifiée aux actions de croissance et de valeur de petites, moyennes et grandes capitalisations négociées au Nasdaq et à la Bourse de New York (NYSE).
Créé le 27 avril 1992, le fonds commun de placement a réalisé un rendement annuel moyen de 8,87% depuis sa création (au 31 mars 2020). Les actions Admiral du fonds, les seules actuellement disponibles pour les nouveaux investisseurs, ont généré un rendement annuel moyen de 5,79% depuis leur création le 13 novembre 2000. Ce rendement est presque identique à celui de l’ indice de référence du fonds, le CRSP US Total Market Index. Le fonds utilise une approche d’échantillonnage représentative pour se rapprocher de l’ensemble de l’indice et de ses principales caractéristiques.
Au 29 février 2020, le fonds détenait 3551 actions et contrôlait un actif net de 840,9 milliards de dollars. Les sociétés technologiques, financières, industrielles, de soins de santé et de services aux consommateurs constituent ses plus grands titres. VTSAX facture unratio dedépenses extrêmement bas de 0,04% et nécessite un investissement minimum de 3 000 $.
Les fonds communs de placement Vanguard Total Stock Market Index et Vanguard 500 Index sont également disponibles sous forme de fonds négociés en bourse (ETF).
Fonds indiciel Vanguard 500 (VFIAX)
Le premier fonds indiciel destiné aux investisseurs individuels, selon la société, le Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) offre une exposition à un sous-ensemble de l’ensemble du marché boursier américain – en particulier, l’ indice Standard & Poor’s 500, dont les sociétés qui le composent représentent environ trois. quarts de la valeur du marché boursier américain.
Le Vanguard 500 Index Fund cherche à répliquer son indice de référence en investissant le total de son actif net dans les actions composant l’indice et en détenant chaque composant avec à peu près le même poids que l’indice. De cette manière, le fonds s’écarte à peine du S&P 500, qu’il est censé imiter.
Le fonds a été émis le 31 août 1976. Au 31 mars 2020, il a généré un rendement annuel moyen de 10,53%. Les actions Admiral du fonds, les seules actuellement disponibles pour les nouveaux investisseurs, ont rapporté en moyenne 5,44% par an depuis leur création le 13 novembre 2000, à peine moins que le S&P 500.
Au 29 février 2020, le fonds indiciel Vanguard 500 avait un actif net total de 500,9 milliards de dollars et, malgré son nom, détient 508 actions.À l’instar de son fonds sœur, VFIAX facture un ratio de frais de 0,04% et nécessite un investissement minimum de 3 000 $.
Différences clés
Par rapport au Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares), le Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) a historiquement connu une volatilité et un rendement légèrement inférieurs. Cependant, les ratios de Sharpe (la méthode la plus largement utilisée pour calculer le rendement ajusté au risque) sont presque identiques, ce qui indique que les investisseurs des deux fonds ont obtenu des rendements similaires sur une base ajustée au risque.
Le Vanguard Total Stock Market Index Fund convient mieux aux investisseurs modérément à très tolérants au risque qui recherchent une exposition à faible coût au marché boursier américain. En outre, il pourrait fonctionner comme un seul fonds d’actions nationales dans un portefeuille.
Pendant ce temps, le Vanguard 500 Index Fund convient en tant que actions de grande capitalisation plus conservatrices, le fonds pourrait mieux fonctionner dans un portefeuille diversifié qui contient une exposition à d’autres types d’actions pour la croissance.