FNB de valeur ou de croissance: comment choisissez-vous?

Lorsque vous cherchez à ajouter un fonds négocié en bourse (ETF) axé sur les actions à un portefeuille, vous devez généralement choisir entre l’une des deux grandes catégories suivantes: croissance et valeur. Les FNB de valeur cherchent à investir principalement dans les actions de sociétés considérées comme sous-évaluées, en utilisant des mesures telles que le ratio cours / bénéfices (P / E) par rapport à leurs pairs ou au marché en général. Les FNB de croissance, en revanche, se concentrent sur l’investissement dans des sociétés à croissance plus rapide et souvent plus volatiles dans l’espoir de réaliser des rendements supérieurs à la moyenne.

Ces deux stratégies peuvent générer des rendements supérieurs au marché. Vos tolérances au risque individuelles, vos objectifs de placement et la composition actuelle du portefeuille sont les facteurs les plus importants pour déterminer s’il faut ajouter un FNB de croissance ou de valeur à un portefeuille. De manière générale, le fait d’avoir à la fois des FNB de valeur et de croissance dans un portefeuille offre de précieux avantages de diversification pour réduire les risques.

Si vous avez de la difficulté à supporter les fluctuations régulières du marché, optez pour un FNB de valeur plus prudent. Si vous êtes à l’aise avec une plus grande volatilité comme moyen d’obtenir des rendements supérieurs à la moyenne, vous préférerez peut-être une allocation plus élevée aux ETF de croissance.

Les horizons temporels devraient également être pris en considération. Vous pouvez généralement prendre plus de risques si votre argent reste investi plus longtemps. Des horizons temporels plus longs vous offrent une meilleure chance de surmonter la volatilité des marchés à court terme. Les jeunes investisseurs qui ajoutent à un compte de retraite individuel (IRA), par exemple, ont des décennies pour rester investis et peuvent prendre des risques supplémentaires pour obtenir des rendements plus élevés.

FNB de valeur

Le portefeuille actuel est un facteur important dans le choix entre croissance et valeur. Si vous débutez, créez un portefeuille autour d’un noyau d’ETF de valeur hautement cotés. Ces fonds sont généralement constitués d’entreprises qui produisent des produits utilisés quotidiennement par à peu près tout le monde. Des exemples d’actions de valeur traditionnelles incluent AT&T, Procter & Gamble, General Electric et Coca-Cola.123 Ces sociétés cherchent à offrir une croissance à long terme prudente avec une volatilité comparativement plus faible.

Un autre avantage de l’ajout de FNB à valeur ajoutée à un portefeuille est leur rendement en dividendes. Ces entreprises ont tendance à être de plus gros générateurs de flux de trésorerie, et ce flux de trésorerie est souvent versé sous forme de dividendes. Les dividendes vous procurent un flux de revenu prévisible qui peut devenir un pourcentage important du rendement global pour les actionnaires d’un FNB de valeur.

FNB de croissance

Les FNB de croissance complètent généralement un portefeuille de base. Les entreprises de croissance populaires telles que Facebook, Amazon et Alphabet peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne, mais elles sont également très volatiles et peuvent avoir des difficultés, en particulier en période de faiblesse économique.56 Un portefeuille composé principalement d’ETF de croissance peut vous exposer à un risque excessif, mais lorsqu’il est équilibré avec des ETF de valeur, il peut créer un profil risque / rendement attrayant.

Si vous recherchez un revenu régulier d’un FNB de croissance, vous êtes plus susceptible d’être déçu. De nombreuses entreprises axées sur la croissance réinvestissent les liquidités disponibles dans la croissance de l’entreprise au lieu de verser des bénéfices directement aux actionnaires. Bon nombre de ces entreprises paient peu, voire rien, en dividendes réguliers.

Considérations particulières

Examinez dans quoi le fonds investit généralement et comment il est géré. Un fonds avec un gestionnaire qui a été à la barre pendant plusieurs années fournit un historique des performances historiques et une idée de la façon dont le fonds est géré.

Certains fonds, par exemple, sont classés dans la catégorie des fonds de valeur, mais portent d’importantes allocations à des secteurs plus risqués comme la technologie. Assurez-vous de savoir ce que vous achetez. Tenez également compte du ratio des frais d’un fonds. Les dépenses du fonds réduisent directement les rendements; évitez les fonds dont les ratios de dépenses sont supérieurs à la moyenne.

Choisir entre un ETF de valeur et de croissance n’est qu’une partie du processus décisionnel. Le choix du bon ETF est tout aussi important.