Utilisation de modèles de chandeliers haussiers pour acheter des actions

Table des matières

Développer

• Comment lire un seul chandelier
• Modèles de chandeliers haussiers
• 1. Le marteau
• 2. L’engloutissement haussier
• 3. La ligne de perçage
• 4. L’étoile du matin
• 5. Les trois soldats blancs
• Mettre tous ensemble
• La ligne de fond

Les graphiques en chandeliers sont un type de graphique financier permettant de suivre le mouvement des titres. Ils ont leurs origines dans le commerce du riz japonais vieux de plusieurs siècles et ont fait leur chemin dans la cartographie des prix moderne. Certains investisseurs les trouvent plus attrayants visuellement que les graphiques à barres standard et les actions de prix plus faciles à interpréter.

Les chandeliers sont ainsi nommés parce que la forme rectangulaire et les lignes à chaque extrémité ressemblent à une bougie avec des mèches. Chaque chandelier représente généralement une journée de données de prix sur une action. Au fil du temps, les chandeliers se regroupent en modèles reconnaissables que les investisseurs peuvent utiliser pour prendre des décisions d’achat et de vente.

Comment lire un seul chandelier

Chaque chandelier représente une journée de données de prix sur une action à travers quatre informations: le prix d’ouverture, le prix de clôture, le prix élevé et le prix bas. La couleur du rectangle central (appelé le corps réel) indique aux investisseurs si le cours d’ouverture ou le cours de clôture était plus élevé. Un chandelier noir ou rempli signifie que le cours de clôture de la période était inférieur au cours d’ouverture; par conséquent, il est baissier et indique une pression à la vente. Pendant ce temps, un chandelier blanc ou creux signifie que le cours de clôture était supérieur au cours d’ouverture. Ceci est haussier et montre une pression d’achat. Les lignes aux deux extrémités d’un chandelier sont appelées ombres, et elles montrent toute la gamme de l’ action des prix pour la journée, de bas en haut. L’ombre supérieure montre le prix le plus élevé de l’action pour la journée et l’ombre inférieure montre le prix le plus bas de la journée.

Modèles de chandeliers haussiers

Au fil du temps, des groupes de chandeliers quotidiens tombent dans des motifs reconnaissables avec des noms descriptifs comme trois soldats blancs, une couverture nuageuse sombre, un marteau, une étoile du matin et un bébé abandonné, pour n’en nommer que quelques-uns. Les modèles se forment sur une période d’une à quatre semaines et sont une source d’informations précieuses sur l’évolution future des cours d’une action. Avant de nous plonger dans les modèles de chandeliers haussiers individuels, notez les deux principes suivants:

1. Des modèles de retournement haussier devraient se former dans une tendance baissière. Sinon, ce n’est pas un modèle haussier, mais un modèle de continuation.
2. La plupart des modèles de retournement haussier nécessitent une confirmation haussière. En d’autres termes, ils doivent être suivis d’un mouvement de prix à la hausse qui peut se présenter sous la forme d’un long chandelier creux ou d’un écart à la hausse et s’accompagner d’un volume de transactions élevé. Cette confirmation doit être observée dans les trois jours suivant le schéma.

Les modèles de retournement haussier peuvent être confirmés par d’autres moyens d’analyse technique traditionnelle – comme les lignes de tendance, le momentum, les oscillateurs ou les indicateurs de volume – pour réaffirmer la pression d’achat. Il existe de nombreux modèles de chandeliers qui indiquent une opportunité d’achat. Nous nous concentrerons sur cinq modèles de chandeliers haussiers qui donnent le signal de retournement le plus fort.

1. Le marteau ou le marteau inversé

Le marteau  est un modèle de retournement haussier, ce qui indique qu’une action est proche du fond dans une tendance baissière. Le corps de la bougie est court avec une ombre inférieure plus longue, ce qui indique que les vendeurs font baisser les prix pendant la séance de négociation, pour être suivi par une forte pression d’achat pour terminer la session sur une clôture plus élevée. Avant de nous lancer dans l’action de retournement haussier, nous devons toutefois confirmer la tendance à la hausse en la surveillant de près au cours des prochains jours. Le renversement doit également être validé par la hausse du volume des transactions.

Le marteau inversé se forme également dans une tendance à la baisse et représente un renversement ou un support de tendance probable. Il est identique au Hammer à l’exception de l’ombre supérieure plus longue, qui indique une pression d’achat après le prix d’ouverture, suivie d’une pression de vente considérable, qui n’a cependant pas suffi à ramener le prix en dessous de sa valeur d’ouverture. Encore une fois, une confirmation haussière est requise, et cela peut se présenter sous la forme d’un long chandelier creux ou d’un écart à la hausse, accompagné d’un volume de transactions important.

2. L’engloutissement haussier

Le  modèle d’engloutissement haussier  est un modèle d’inversion à deux bougies. La deuxième bougie «engloutit» complètement le corps réel de la première, sans égard à la longueur des ombres de la queue. Le modèle d’engloutissement haussier apparaît dans une tendance à la baisse et est une combinaison d’une bougie sombre suivie d’une plus grande bougie creuse. Le deuxième jour du modèle, le prix s’ouvre plus bas que le plus bas précédent, mais la pression d’achat pousse le prix à un niveau plus élevé que le sommet précédent, aboutissant à une victoire évidente pour les acheteurs. Il est conseillé d’entrer en position longue lorsque le prix se déplace plus haut que le plus haut de la deuxième bougie engloutissante – en d’autres termes lorsque l’inversion de tendance baissière est confirmée.

3. La ligne de perçage

Semblable au modèle engloutissant, la fermeture précédente. Peu de temps après, la pression d’achat pousse le prix à la moitié ou plus (de préférence aux deux tiers du trajet) dans le corps réel de la bougie noire.

4. L’étoile du matin

Comme son nom l’indique,  l’étoile du matin  est un signe d’espoir et un nouveau départ dans une sombre tendance baissière. Le motif se compose de trois bougies: une bougie à corps court (appelée  doji  ou toupie) entre une longue bougie noire précédente et une longue bougie blanche. La couleur du corps réel de la bougie courte peut être blanche ou noire, et il n’y a pas de chevauchement entre son corps et celui de la bougie noire avant. Cela montre que la pression à la vente qui existait la veille s’estompe maintenant. La troisième bougie blanche chevauche le corps de la bougie noire et montre un regain de pression des acheteurs et un début de retournement haussier, surtout s’il est confirmé par le volume plus élevé.

5. Les trois soldats blancs

Cette tendance est généralement observée après une période de tendance baissière ou de consolidation des prix. Il se compose de trois longues bougies blanches qui se ferment progressivement plus haut chaque jour de négociation suivant. Chaque bougie s’ouvre plus haut que l’ouverture précédente et se ferme près du plus haut de la journée, montrant une progression constante de la pression d’achat. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence lorsque les bougies blanches semblent trop longues, car cela pourrait attirer les vendeurs à découvert et faire baisser encore le prix de l’action.

Mettre tous ensemble

Le graphique ci-dessous pour Enbridge, Inc. ( ENB ) montre trois des modèles de retournement haussier mentionnés ci-dessus: le marteau inversé, la ligne de perçage et le marteau.

Le graphique de Pacific DataVision, Inc. (PDVW) montre le modèle des trois soldats blancs. Notez comment l’inversion de la tendance baissière est confirmée par la forte augmentation du volume des transactions.

La ligne de fond

Les investisseurs doivent utiliser des graphiques en chandeliers comme tout autre outil d’ analyse technique (c’est-à-dire pour étudier la psychologie des acteurs du marché dans le contexte de la négociation d’actions). Ils fournissent une couche d’analyse supplémentaire en plus de l’ analyse fondamentale qui constitue la base des décisions commerciales.

Nous avons examiné cinq des modèles de graphiques en chandeliers les plus populaires qui signalent des opportunités d’achat. Ils peuvent aider à identifier un changement dans le sentiment des commerçants lorsque la pression des acheteurs l’emporte sur la pression des vendeurs. Un tel renversement de tendance baissière peut s’accompagner d’un potentiel de gains longs. Cela dit, les modèles eux-mêmes ne garantissent pas que la tendance s’inversera. Les investisseurs doivent toujours confirmer l’inversion par l’action des prix ultérieure avant de lancer une transaction.