Morningstar: une source de premier ordre en matière de fonds communs de placement
Les investisseurs qui entrent sur le marché des fonds communs de placement sont souvent confrontés à une panoplie déconcertante d’informations et de jargon qui ne savent pas par où commencer. Les sites Web de fonds communs de placement regorgent d’informations sur les fonds à grande capitalisation, les fonds à petite capitalisation, les fonds sectoriels, l’ alpha, le bêta, les boîtes de style et d’autres concepts ésotériques.
Les courtiers et les planificateurs financiers recommandent volontiers un certain nombre de fonds et de familles de fonds à leurs clients, mais certaines sociétés d’investissement ont de bien meilleurs antécédents que d’autres. Alors, où les clients peuvent-ils obtenir des informations fiables et impartiales sur un fonds ou une famille de fonds donné? Continuez à lire pour le découvrir.
Une ressource définitive
Pendant des décennies, Morningstar a été considérée comme la principale source d’information sur les fonds communs de placement dans le secteur financier. Le premier guide des fonds communs de placement a été publié en 1984, et cette ressource est désormais utilisée dans le monde entier par des millions d’investisseurs et des milliers de conseillers financiers. Morningstar classe, évalue et analyse des milliers et des milliers de fonds communs de placement, avec et sans frais, ainsi que des fonds de sous-compte de rente variable. De nombreuses bibliothèques publiques locales offrent un accès au service Morningstar.
L’un des principaux outils que Morningstar offre aux investisseurs est sa fiche d’information sur les fonds d’une page. Cette fiche regorge d’informations pertinentes sur un fonds donné qui permettent aux investisseurs d’évaluer rapidement son potentiel. Certaines des données présentées sur cette feuille comprennent celles énumérées ci-dessous.
Boîte de style Morningstar
Cet outil commun capitalisation et ses objectifs d’investissement.
Statistiques de l’état civil
Chaque fiche d’information répertorie les coordonnées du fonds, la date de création, le total des actifs sous gestion et les montants minimums d’achat initial et ultérieur au bas de la page, ainsi qu’une ventilation complète du barème des frais de souscription du fonds (le cas échéant) pour toutes les actions Des classes. Tous les frais de gestion et 12b-1 sont également inclus ici.
Performance historique
Les fiches d’information des fonds Morningstar affichent toujours le rendement total annuel moyen du fonds pour les trois et six derniers mois, un, trois, cinq et 10 ans, ainsi que depuis la création du fonds. Ces chiffres sont exécutés à la fois avec et sans frais de vente pertinents évalués pour toutes les catégories d’actions de détail (et même les catégories d’actions institutionnelles dans certains cas). Les nombres de retours totaux cumulés sont également affichés. Les rendements trimestriels sont indiqués pour les cinq années précédentes.
Croissance de 10000 $
Chaque rapport contient un graphique qui trace la croissance d’un investissement initial de 10 000 $ effectué à la création du fonds jusqu’à aujourd’hui, en tenant compte de tous les frais de souscription et autres dépenses.
Notes par étoiles et par catégorie
Ce sont souvent les premiers indicateurs que les investisseurs examinentlorsqu’ils choisissent un fonds. La notation par étoiles classe les fonds en fonction des performances passées au sein de quatre grandes classes d’actifs, tandis que la notation par catégorie est une comparaison plus spécifique des fonds au sein de la même zone de style.4
Composition du fonds et avoirs
Une ventilation en pourcentage des titres individuels au sein du fonds par classe d’actifs et par secteur est présentée en détail. Chaque fiche d’information répertorie également les 10 principaux titres du fonds par entreprise. Les obligations et autres fonds à revenu fixe contiennent également une ventilation de la durée moyenne et de l’échéance des titres individuels détenus par le fonds.
Objectif d’investissement
Chaque fiche d’information imprime l’ objectif d’investissement déclaré du fonds et la stratégie d’investissement générale qui sera utilisée pour atteindre cet objectif.
Prise de Morningstar
Cette partie de la fiche d’information offre un bref commentaire sur le fonds et la performance de ses gestionnaires de portefeuille, et offre généralement une opinion sur la performance future du fonds à court et à long terme.
données techniques
Morningstar analyse un certain nombre d’indicateurs techniques pour chaque fonds, tels que son ratio de Sharpe, son bêta, son alpha et d’autres quantifications mathématiques du risque, de la volatilité et du rendement du fonds. Ceux-ci sont toujours répertoriés dans une section distincte.
Considérations particulières
Il y a eu un changement important aux règles concernant les placements de rente dans les comptes de retraite. En 2019, le Congrès américain a adopté le SECURE Act, qui modifiait les règles des rentes dans les régimes de retraite. Les rentes sont maintenant plus transférables, ce qui signifie que votre rente 401 (k) peut être transférée dans un autre plan lorsque vous changez d’emploi.
La loi réduit également les risques juridiques pour les fournisseurs de rentes en imposant des limites quant à la possibilité pour un titulaire de compte de poursuivre le fournisseur si l’entreprise ne peut pas effectuer les paiements en raison d’une faillite. Les investisseurs devraient consulter un professionnel de la finance pour examiner les nouvelles règles découlant de la loi SECURE.
Se réinventer
Morningstar est entrée en bourse en 2005. Depuis lors, la société n’a cessé de perfectionner et d’élargir sa gamme de produits et de services. Ses services vont désormais au-delà de la simple analyse et incluent des logiciels sophistiqués de gestion de l’argent pour les planificateurs financiers et des services d’analyse de portefeuille par rayons X qui permettent aux planificateurs et aux investisseurs de voir le chevauchement potentiel des avoirs dans leurs portefeuilles d’investissement, ajoutant des outils supplémentaires à l’arsenal des investisseurs.