Économie unitaire
Qu’est-ce qu’une économie unitaire?
Une épargne unitaire est une société holding à charte qui contrôle une seule entité d’ épargne. Historiquement, les thrifs unitaires pourraient s’engager dans un plus large éventail d’activités que les holdings bancaires, mais ils sont soumis à des restrictions croissantes depuis la crise financière de 2008.
Points clés à retenir
- Les thrifts unitaires sont un autre nom pour les sociétés d’épargne et de crédit.
- Ces types d’entreprises qui se concentrent sur une gamme d’investissements ou de produits d’épargne.
- Les désordres unitaires se concentrent sur leurs clients et leurs communautés, fournissant des produits bancaires personnels tels que des comptes d’épargne, des cartes de crédit, des prêts immobiliers et automobiles.
- La gamme de produits offerts par les sociétés d’épargne unitaires est généralement plus restreinte que les grandes institutions bancaires.
- L’ensemble du secteur de l’épargne et du crédit a été confronté à une crise financière dans les années 80 en raison d’activités financières risquées destinées à se protéger des pertes dues aux taux d’intérêt des comptes du marché monétaire à la fin des années 70.
Comprendre l’épargne unitaire
Les thrifts unitaires, également connus sous le nom de sociétés de portefeuille d’épargne et de crédit, ou SLHC, sont un type de société de portefeuille qui détient principalement des actifs dans des placements d’épargne. Les établissements d’épargne, également connus sous le nom d’associations d’épargne et de crédit, offrent une gamme de produits plus restreinte que les autres institutions financières.
Les désaccords unitaires axés sur les services à la clientèle et à la communauté signifient généralement qu’ils traitent des produits bancaires de base traditionnels, tels que les comptes d’épargne et les comptes chèques, les prêts immobiliers, les prêts personnels, les prêts automobiles et les cartes de crédit.
Structures d’épargne et de propriété des prêts
Les thrifts unitaires représentent l’un des deux modèles de propriété des sociétés d’épargne et de crédit. Dans le cadre d’une structure de propriété mutuelle, les déposants et les emprunteurs reçoivent une part de la propriété de l’épargne et des prêts lorsqu’ils font affaire avec l’entreprise.
Les thrifts unitaires offrent à un plus petit groupe d’investisseurs un moyen de contrôler une épargne et un prêt par l’achat d’actions dans la société de portefeuille qui détient l’épargne.
Historique réglementaire des troubles unitaires
Parce que les problèmes avaient tendance à répondre aux besoins des clients plutôt qu’aux désirs des investisseurs, ils fonctionnaient initialement sous moins de surveillance réglementaire, et les régimes réglementaires antérieurs permettaient à des problèmes unitaires d’ouvrir des succursales partout aux États-Unis.
Contrairement aux grandes banques, les thrifts unitaires pourraient affecter jusqu’à 20% de leurs actifs à des prêts commerciaux à condition de continuer à détenir au moins 65% de leurs actifs dans des placements d’épargne qualifiés, tels que des hypothèques résidentielles ou des titres adossés à des hypothèques.
Dans les années 1980, le secteur de l’ épargne et des prêts a connu une crise après des troubles qui se sont engagés dans des activités financières risquées dans le but de couvrir les pertes causées par les déposants qui ont transféré leur argent des affreux vers les fonds du marché monétaire alors que les taux d’intérêt explosaient à la fin des années 1970. En 1989, une grande partie de l’industrie s’était effondrée après que des échecs infructueux aient provoqué l’insolvabilité de la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, qui assurait les dépôts.
La loi de 1999 sur la modernisation des services financiers, également connue sous le nom de Gramm Leach Bliley Act, interdisait à l’ Office of Thrift Supervision, ou OTS, d’accepter de nouvelles demandes pour des thrifts unitaires. Depuis ce temps, le gouvernement fédéral a augmenté les restrictions sur les afflictions unitaires restantes.
Considérations particulières
L’adoption de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs en 2010 a éliminé l’OTS, qui a souffert des implications d’actes répréhensibles dans l’effondrement d’IndyMac et de l’échec d’AIG lors de la crise financière de 2008.
Dodd-Frank a passé la supervision des troubles unitaires avec droits acquis au Federal Reserve Board.