Société fédérale d’assurance d’épargne et de prêt (FSLIC)

Qu’est-ce que la Société fédérale d’assurance d’épargne et de prêt (FSLIC)?

La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) est une ancienne institution gouvernementale américaine qui fournissait une assurance-dépôts aux institutions d’épargne et de crédit jusqu’à sa dissolution à la fin des années 1980. Ses responsabilités ont été transférées à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en 1989.

Comprendre la Société fédérale d’assurance d’épargne et de prêt (FSLIC)

Le FSLIC a été créé par le Congrès en 1934 dans le cadre de la loi nationale sur le logement. Créé à la suite de la Grande Dépression, le FSLIC a servi de filet de sécurité à l’industrie de l’épargne et des prêts. Après l’effondrement essentiel de l’industrie pendant la Dépression, le gouvernement a cherché à restaurer la confiance dans la sécurité des comptes d’épargne et de crédit en les sauvegardant de sorte que si une institution donnée faisait faillite, les fonds des déposants seraient toujours en sécurité. Les dépôts jusqu’à 100 000 $ étaient assurés.

Le FSLIC était réglementé par le Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Par rapport à la FDIC, la FHLBB disposait d’un personnel plus petit et d’une autorité plus faible pour gouverner le secteur S&L, qui, pour la plupart, était assez traditionnel et respectait adéquatement les préoccupations réglementaires. Une combinaison de l’assouplissement de la réglementation qui a permis aux institutions de S&L de consentir des prêts risqués et de l’augmentation des niveaux de couverture de l’assurance-dépôts a transformé le secteur figé en un secteur risqué. Au plus fort de la crise de l’ épargne et des prêts, environ un tiers des institutions financières offrant des prêts immobiliers aux particuliers et aux familles avaient fait défaut. En fin de compte, le FSLIC est intervenu pour endiguer la vague d’insolvabilité. Mais ce rôle a eu un effet négatif sur ses finances et, finalement, l’agence a été abolie par la loi de 1989 sur la réforme, le recouvrement et l’application des institutions financières (FIRREA). FIRREA a par la suite remanié le secteur de l’épargne et du crédit et sa réglementation en réponse à la crise de l’épargne et du crédit.

Diverses estimations ont été avancées à l’époque pour sauver le FSLIC. Les responsables du Government Accountability Office (GAO) ont estimé qu’un plan de sauvetage du FSLIC coûterait entre 30 et 35 milliards de dollars. Un mois plus tard, le chef de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, a déclaré que 50 milliards de dollars seraient nécessaires. Le GAO lui-même a révisé ses estimations à 46 milliards de dollars l’année prochaine. En 1989, le FSLIC avait dépassé le stade de l’épargne, car il utilisait déjà d’importantes sommes d’argent des contribuables pour fournir les fonds nécessaires pour maintenir à flot les institutions d’épargne et de crédit. Le Fonds de résolution FSLIC, financé par la Société de financement (FICO), a été créé pour assumer la responsabilité de toutes les dettes persistantes après l’abolition du FSLIC.

Comment le secteur de l’épargne et du crédit est-il assuré aujourd’hui?

Après l’entrée en vigueur de la FIRREA, la responsabilité de la FSLIC d’assurer les institutions d’épargne et de crédit a été transférée à la Resolution Trust Corporation (RTC), qui a fusionné avec la Federal Deposit Insurance Corporation six ans plus tard. La FDIC, également créée en réponse à la Grande Dépression, assurait déjà les dépôts dans les banques commerciales, si bien que ses responsabilités se sont élargies pour inclure les comptes d’épargne et de crédit individuels. Le Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2011 a augmenté la limite d’assurance de 100 000 $ à 250 000 $.

Avant la dissolution du FSLIC, des milliards de dollars d’argent des contribuables ont été utilisés pour maintenir le fonds à flot et opérationnel, mais aucun argent des contribuables n’a contribué aux fonds d’assurance de la FDIC. La FDIC dispose d’une ligne de crédit de 100 milliards de dollars par le biais du Département américain du Trésor. Les coopératives de crédit sont assurées séparément par la National Credit Union Administration, qui a la même limite d’assurance que la FDIC.